Ce este un ordin Stop-Limit?
Stop-Limit Order este o combinație de Stop și Limit order, care ajută la executarea tranzacțiilor mai precis în care dă un punct de declanșare și un interval. Spuneți că doriți să cumpărați când prețul acțiunilor ajunge la 50 USD și cumpărați până când acesta este de 55 USD. Deci, comanda Stop-Limit se declanșează atunci când prețul ajunge la 50 USD și va continua să cumpere până când prețul rămâne sub 55 USD.
Caracteristici
Ordinea Stop Limit constă din două caracteristici.
- Stop: - Este punctul de declanșare în care comanda va fi activată. Va trebui să fie stabilit în afara prețului de piață sau altfel va fi declanșat imediat după plasare.
- Limita: - Limita înseamnă intervalul; Stop va indica punctul de plecare al tranzacției, iar limita va indica punctul de închidere al tranzacției.
Cum functioneazã?
Două prețuri sunt furnizate pentru comanda Stop-Limit. Când vedeți că un anumit stoc se tranzacționează pe piață și simțiți că prețul acțiunilor va crește în viitor, atunci aveți tendința să îl cumpărați. Pur și simplu nu îl puteți cumpăra cu orice preț; atunci se poate întâmpla să îl cumpărați la un preț care nu vă va oferi suficientă marjă în timpul vânzării și veți ajunge la un profit sau chiar o pierdere mai mică. Pentru aceasta, se decide un punct de declanșare, care este Stop. Apoi se decide un punct de închidere, care este cunoscut sub numele de Limit.
Odată ce prețul atinge punctul de declanșare, atunci Stop este activat și fie CUMPĂRARE / VÂNZARE începe să se întâmple pentru stoc până la punctul în care este plasată limita.
Când se folosește Stop-Limit Order?
În tranzacționarea în bloc, în special pentru fondurile mutuale și investitorii instituționali, prețul acțiunilor tinde să se miște odată cu comanda. Să presupunem că un fond mutual intenționează să își vândă poziția pe un anumit stoc. De obicei, ei dețin poziții uriașe și, atunci când le vând, prețul se mișcă pe piață, ceea ce face ca tranzacțiile ulterioare la prețuri nefavorabile.
Pentru a preveni tranzacțiile care se desfășoară la prețuri nefavorabile, am pus o comandă Stop-Limit. Va opri tranzacția atunci când prețul devine nefavorabil fie în CUMPĂRARE, fie în VÂNZARE.
Exemplu de ordine Stop-Limit
Alibaba Group Holdings tranzacționează în NYSE la 200 USD. Spuneți că un HNI intenționează să cumpere 100.000 de acțiuni ale Alibaba. HNI crede că prețul acțiunilor va crește, dar nu este atât de sigur în acest sens. Deci, el a planificat să înceapă să cumpere acțiuni dacă acesta arată mișcare și ajunge la 205 dolari.
Deci, pentru aceasta, va trebui să pună o comandă de oprire la 205 USD. Acum se poate întâmpla ca prețul acțiunilor după ce a atins 205 USD să înceapă să crească extraordinar și să ajungă la 280 USD. Deci, va fi o pierdere pentru HNI să cumpere acțiunea la un preț atât de ridicat de 280 USD.
Pentru a se proteja de cumpărarea la un preț atât de nefavorabil, va trebui să combine Stop Order cu un ordin Limit, care va limita prețul de cumpărare la un interval, spunem că pune o comandă limită la 215 USD. Deci, comanda se va opri dacă prețul acțiunilor depășește 215 USD și va relua din nou tranzacționarea atunci când prețul acțiunii atinge 215 USD sau mai puțin.
Risc
În cazul stocurilor extrem de volatile, spuneți că ați pus un preț Stop și un preț limită. Se poate întâmpla ca prețul Stop să fie declanșat și, din cauza volatilității ridicate, acesta să treacă prețul limită prea repede; la rândul său, acest lucru vă va lăsa cu o comandă parțial completată sau fără o comandă de completare.
Beneficii
- Ajută la executarea comenzii numai la prețuri favorabile
- Ajută la întreruperea comerțului și, prin urmare, se evită prea multă presiune VÂNZARE / CUMPĂRARE
Dezavantaje
- Prețul se poate mișca prea repede și este posibil ca comanda să nu fie îndeplinită deloc
- Este posibil ca prețul favorabil să nu se întoarcă niciodată
Concluzie
Un ordin stop-limit este foarte util dacă predicția dvs. este corectă. Există mai multe scenarii în care această comandă nu este declanșată sau îndeplinită niciodată. Deci, este necesară o judecată și o predicție precise pentru a plasa acest ordin.
