Ce este pierderea operațională netă sau NOL?
Pierderea netă din exploatare este pierderea din exploatare, adică cheltuielile într-o perioadă care sunt mai mari decât veniturile pentru acea companie într-o anumită perioadă, care intră în contabilitatea în perioada în care compania are deduceri fiscale admisibile care sunt mai mari decât venitul impozabil curent.
Conform legislației fiscale federale a SUA, o pierdere netă din exploatare (NOL) este o pierdere care apare într-o perioadă în care cheltuielile deductibile din impozit depășesc veniturile impozabile. Această pierdere poate fi reportată în viitor pentru a compensa profiturile viitoare, permițând corporațiilor să plătească impozite mai mici decât este necesar. Mai simplu spus, este o binecuvântare deghizată.
sursa: 2015 10K Godaddy
Exemplul 1 (fără NOL)
Să presupunem că Pine- Apple Inc. în 2015 a avut un venit impozabil de 500.000 de dolari, cheltuielile impozabile de 600.000 de dolari. În 2016, datorită unei modificări a factorilor economici, a realizat un venit impozabil de 1.000.000 USD și o cheltuială impozabilă de 900.000 USD. Cota de impozitare de 50%. Să vedem câtă taxă trebuie să plătească în ambii ani. Să presupunem reportarea pierderilor nepermise.
Calculul cheltuielilor fiscale pentru anul 2015
| Venituri impozabile | 500.000 |
| Exp. Impozabilă | 600.000 |
| Pierderi nete din exploatare | (100.000) |
| Taxă @ 50% * | - |
* Deoarece impozitul se plătește întotdeauna pe profit și nu pe pierderi. Prin urmare, impozitul plătit în 2015 este nul
Calculul cheltuielilor fiscale pentru anul 2016
| Venituri impozabile | 1.000.000 |
| Exp. Impozabilă | 900.000 |
| Profit net de exploatare | 100.000 |
| Taxă @ 50% | 50.000 |
Am văzut mai sus că impozitul total plătit în ambii ani (2015 și 2016) de către Pine- Apple Inc. este de 50.000 USD (0 +50.000). Rețineți că, în exemplul de mai sus, am făcut o presupunere importantă, reportarea pierderilor nu este permisă. Ei bine, nu așa funcționează lucrurile. În lumea reală, reportarea pierderilor este întotdeauna permisă de guvernele federale și de stat, sub rezerva îndeplinirii anumitor condiții și dispoziții fiscale.
Exemplul 2 (cu pierderi operaționale nete)
Să vedem impactul reportat asupra impozitului plătit.
Calculul cheltuielilor fiscale pentru anul 2015
| Venituri impozabile | 500.000 |
| Exp. Impozabilă | 600.000 |
| NOL | (100.000) |
| Taxă @ 50% * | (50.000) |
| Taxa platita | - |
* Pierderea fiscală de 50.000 USD în 2015 poate fi reportată în 2016 și poate fi compensată cu viitoarele profituri impozabile
Calculul cheltuielilor fiscale pentru anul 2016
| Venituri impozabile | 1.000.000 |
| Exp. Impozabilă | 900.000 |
| Profit net de exploatare | 100.000 |
| Taxă @ 50% | 50.000 |
| Reportarea pierderii fiscale din 2015 * | (50.000) |
| Taxa platita | - |
Impozitul total plătit în ambii ani este nul.
Astfel, putem vedea cum pierderea netă de exploatare de 100.000 de dolari sa dovedit a fi o binecuvântare deghizată în 2016, deoarece reportarea pierderii fiscale de 50.000 de dolari din contul NOL în 2015 a redus profitul net de exploatare în 2016, reducând astfel impozitul plătit.
Restituiri și reportări ale pierderii operaționale nete
Exemplul de mai sus ilustrează reportarea pierderilor nete din exploatare.
- Prevederile de reglementare permit, de asemenea, reportarea NOL.
- Pierderile nete din exploatare pot fi reportate cu 2 ani și pot fi reportate cu 20 de ani pentru compensarea veniturilor în perioadele anterioare și, respectiv, viitoare.
- Dincolo și după 2 și 20 de ani, orice NOL rămas în așteptarea compensării expiră.
- Există o opțiune disponibilă pentru companie pentru renunțarea la perioada de report și utilizarea directă a reportărilor. Totuși, acest lucru este greu de folosit de nicio companie, deoarece principiul valorii actuale dictează că valoarea economiilor din perioadele anterioare este mai mare decât valoarea economiilor din perioadele ulterioare.
- Corporațiile au fluctuații uriașe ale veniturilor și cheltuielilor impozabile, ceea ce are ca rezultat contribuabilul având profituri substanțiale într-un an și pierderi în alt an.
- Pentru a depăși aceste fluctuații temporare și a oferi ajutor companiilor împotriva ciclului de afaceri nefavorabil, guvernul a furnizat dispoziții de reportare și reportare.
Regula de compensare a pierderilor nete din exploatare pentru a maximiza economiile:
- Mai întâi, declanșează NOL-ul ducându-l înapoi în ultimii 2 ani. Dacă pierderile sunt încă disponibile pentru compensare,
- Porniți NOL în anul viitor și continuați-l pentru următorii 20 de ani
- Orice NOL rămas expiră după 20 de ani și nu are nicio valoare.
Urmând secvența de mai sus, în timp ce se utilizează credit fiscal, se asigură economiile maxime pentru companie din cauza pierderilor nete din exploatare.
Exemplu de reportare fiscală
Iron and Steel Company raportează o pierdere operațională pretax de 90.000 USD în 2007, atât pentru raportarea financiară, cât și pentru impozitul pe venit. Veniturile financiare și veniturile impozabile din ultimii 2 ani sunt conform celor de mai jos.
Ce este de primit rambursarea impozitului pe venit?
Exemplu de reportare fiscală
Compania Forward raportează o pierdere operațională pre-impusă de 60.000 USD în 2007, atât pentru raportarea financiară, cât și pentru impozitul pe venit. Rata impozitului pe venit este de 30% și nu a fost adoptată nicio modificare a ratei impozitului pentru anii următori.
Care este creasta de impozit amânat creat?
Tratamentul contabil al pierderilor operaționale nete
Pierderile nete din exploatare sunt active ale Companiei, deoarece reduc datoria fiscală viitoare. În cadrul unei alte clasificări a activelor, acesta este clasificat într-un activ cu impozite amânate. O creanță privind impozitul amânat este creată din cauza diferențelor temporare care reduc venitul impozabil. O creanță privind impozitul amânat este creată în ipoteza în care compania va câștiga suficiente profituri în viitor din care pot fi compensate NOL-urile anterioare.
Compania va trece următoarele intrări în jurnal pentru crearea sa:
Active privind impozitul amânat A / c
În contul de venit A / c
Creanțele privind impozitul amânat din cauza pierderilor nete din exploatare sunt prezentate și prezentate la Activele imobilizate din bilanț.
Surse de pierdere netă din exploatare
Unul dintre cele mai importante lucruri de reținut este că pierderea netă din exploatare este excesul de cheltuieli impozabile sau deduceri peste venitul impozabil. Veniturile sau cheltuielile impozabile sunt diferite de veniturile sau cheltuielile normale ale afacerii.
Profitul net contabil sau profitul net menționat în declarația de profit și pierdere se obține după deducerea tuturor cheltuielilor comerciale (amortizare, cheltuieli ale angajaților, costul bunurilor vândute etc.) din veniturile obținute de companie. Întrucât, conform legislației fiscale, anumite cheltuieli comerciale nu pot fi deduse din venituri. Prin urmare, profitul sau pierderea netă conform legislației fiscale vor fi întotdeauna diferite de profiturile normale, așa cum este prezentat în situațiile financiare. De exemplu, profitul net câștigat de Pepsico Inc. în 2015 este de 5.452 dolari SUA. Această cifră, care este prezentată în situația financiară Pepsico, reprezintă profitul net contabil, care va fi semnificativ diferit de profitul fiscal. În urma deducerii fiscale sau alocațiilor, în general crește pierderile nete din exploatare:
- Cheltuieli normale de afaceri sau comerciale
- Deduceri din contul cheltuielilor legate de afaceri ca angajat
- Deduceri pentru pierderi anormale de afaceri
- Deduceri pentru pierderile generate de companiile de afaceri asociate
NOL nu apar doar în cazul companiilor, ci și pentru persoane fizice, moșii și trusturi. Conform IRS, parteneriatele de cod nu pot utiliza NOL. Pierderile nete din exploatare sunt în general cauzate de deduceri din comerț sau afaceri, pierderi de accidente și furturi, proprietăți de închiriere etc.
Pierderi nete din exploatare și fuziuni și achiziții
După cum este descris mai sus, deducerea pierderii nete din exploatare permite companiei să reporteze și să transmită pierderea și permite să compenseze profitul impozabil. Minimizează disparitatea care ar rezulta altfel între întreprinderile cu profituri stabile și întreprinderile cu profituri fluctuante.
Solicită o analiză atentă de către factorii de decizie strategică, în timp ce expune planurile de fuziuni și achiziții de companii. Multe căutări corporative pentru companii care au acumulat NOL uriaș, mai degrabă decât profituri din exploatare. Pierderile din exploatare contribuie la reducerea cheltuielilor fiscale ale grupului, crescând astfel profiturile nete globale.
În lumea corporativă, putem vedea multe exemple de preluări ostile din cauza pierderilor nete din exploatare. Companiile caută companii țintă cu pierderi imense acumulate. Pentru a proteja interesele acestor companii, IRS a modificat Codul IRS. Secțiunea 382 din Codul IRS limitează capacitatea unei corporații de pierderi de a reporta și de a compensa pierderile operaționale nete dacă a avut loc o modificare a dreptului de proprietate. Deoarece Codul IRS este aplicabil în Statele Unite, prin urmare aceste restricții sunt aplicabile companiilor înregistrate în Statele Unite. Dar multe țări au impus restricții similare asupra cărților lor de statut.
Regulile din jurul secțiunii 382 sunt complexe și sunt declanșate de fapte și circumstanțe unice care înconjoară fiecare companie și tranzacție. Aceste reguli complexe necesită o analiză atentă. Aplicarea secțiunii 382 este complicată și mai mult de companiile care au mai multe clase de acțiuni restante.
Unele dintre problemele critice care trebuie să fie preocupate de planificatorii financiari în momentul fuziunilor și achiziției sunt:
- Ținta are pierderi operaționale nete? Dacă da, poate fi reportat și numărul de ani până la care poate fi reportat?
- Efectul modificării proprietății va avea asupra soldului acumulat al pierderilor nete din exploatare?
- Dacă dispozițiile secțiunii 382 vor permite reportarea NOL-urilor? Întrucât regulile și reglementările din secțiunea 382 sunt complexe, dacă s-a obținut opinia unui expert fiscal independent?
În achiziții, nu numai partea achizitoare va trebui să înțeleagă NOL-ul țintei. Vânzătorii ar trebui, de asemenea, să stabilească valoarea corectă a pierderilor nete din exploatare, deoarece valoarea compensării acestora va include valoarea NOL.
Protecția pierderilor nete din exploatare - Pastile otrăvitoare
Pierderile nete din exploatare sunt active fiscale care pot fi reportate sau înapoi pentru a compensa veniturile impozabile viitoare. Cu toate acestea, utilizarea lor este supusă anumitor restricții. Am văzut deja restricția de mai sus, în cazul în care nu li se permite să fie reportate în cazul unei modificări a proprietății companiilor în cazul fuziunilor și achizițiilor. Conform codului IRS, schimbarea dreptului de proprietate este declanșată de o creștere a dreptului de proprietate de 50 de puncte procentuale de către cei cinci acționari procentuali ai corporației.
- Pentru a preveni un astfel de rezultat, companiile recurg la o strategie cunoscută sub numele de pilula otrăvitoare.
- O pastilă otrăvitoare este o strategie adoptată de companie pentru a preveni sau descuraja preluările ostile.
- Pentru a contracara declanșatorul schimbării dreptului de proprietate, conducerea adoptă planuri de drepturi ale acționarilor (pastile otrăvitoare), care limitează posibilitatea modificării dreptului de proprietate prin limitarea acumulării acțiunilor companiei printr-o modificare în actele sale constitutive.
- Un plan de pilule otrăvitoare NOL încearcă să descurajeze pe oricine de la achiziționarea de acțiuni, prevăzând că toți ceilalți acționari primesc beneficii care nu sunt permise unei persoane care achiziționează.
- Penalizează dobândirea acționarilor prin devalorizarea acțiunilor pe care tocmai le-au achiziționat. Pastilele otrăvitoare NOL descurajează preluările atât ostile, cât și prietenoase.
Video de pierderi operaționale nete
Concluzie
Există, de asemenea, un punct important de remarcat că fiecare țară are propriile reguli și reglementări care guvernează compensarea și reportează pierderile din exploatare. Aceste reguli și reglementări sunt complexe și necesită o analiză atentă a fiecărei dispoziții. De exemplu, în Statele Unite, fiecare stat are propriile reguli și reglementări care reglementează codul fiscal. Treizeci de state și DC sunt conforme cu codul fiscal federal, care permite 20 de ani de reportare NOL. În timp ce Illinois permite 12 ani, Kansas și Vermont permit 10 ani.
Deducerile nete din pierderi din exploatare sunt esențiale pentru a proteja furnizate corporației, în special acele companii care operează în industrii care fluctuează în funcție de ciclul de afaceri. Astfel de întreprinderi ciclice ar putea experimenta profituri semnificative în timpul ciclului de boom și pierderi semnificative în timpul ciclului de recesiune. Compensarea și reportarea pierderilor acestor corporații îi ajută să-și netezească și să-și uniformizeze veniturile în ceea ce privește timpul. În timpul recesiunii din 2008, multe companii au generat pierderi nete din exploatare și ulterior au folosit-o atunci când economia și-a revenit din recesiune.
NOL-urile sunt active esențiale pentru companii. Funcționează pe principiul plății pe măsură ce câștigi. Când compania câștigă profituri, plătește impozite, atunci când suferă o pierdere, primește o ușurare. Prin urmare, acestea sunt active valoroase. Unele companii cumpără alte companii numai pentru pierderile lor nete din exploatare.
Celebrul poet persan Rumi a spus: „Nu te întrista. Orice pierzi vine în altă formă ”. Același lucru s-ar putea spune cu privire la pierderile operaționale nete.
Post util -
- Venit net din exploatare Semnificație
- Profitul operațional vs. Profitul net
