Ce sunt ratele de solvabilitate?
Ratele de solvabilitate sunt rapoartele calculate pentru a judeca poziția financiară a organizației dintr-un punct de vedere al solvabilității pe termen lung. Aceste rapoarte măsoară capacitatea firmei de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung și sunt urmărite îndeaproape de investitori pentru a înțelege și a aprecia capacitatea întreprinderii de a-și îndeplini datoriile pe termen lung și de a le ajuta în luarea deciziilor pentru investițiile pe termen lung ale fondurilor lor în afacerea.
- În consecință, ratele de solvabilitate sunt calculate pentru a evalua poziția financiară pentru a stabili dacă afacerea este solidă din punct de vedere financiar pentru a-și îndeplini angajamentele pe termen lung.
- Ratele de solvabilitate analizează capacitatea unei companii de a-și plăti datoria pe termen lung. Este important de menționat aici că partea din fondurile acționarilor (capitalul proprietarului) din totalul pasivelor determină solvabilitatea unei organizații.
- Cu cât fondurile acționarilor sunt mai mari în comparație cu alte datorii ale organizației, cu atât mai mare se bucură afacerea de solvabilitate și invers.
Lista ratelor de solvabilitate
O listă a rapoartelor importante de solvabilitate este discutată mai jos, urmată de un exemplu numeric:
# 1 - Ratio-datorie pe termen lung
Această formulă a raportului de solvabilitate își propune să determine valoarea datoriei pe termen lung pe care o întreprinde afacerea față de capitalul propriu și ajută la găsirea pârghiei afacerii. Aici, datoria pe termen lung include împrumuturi pe termen lung, adică, obligațiuni sau împrumuturi pe termen lung preluate de la instituții financiare, iar capitalul propriu înseamnă fonduri ale acționarilor, adică capital social, capital social preferențial și rezerve sub forma câștigurilor reținute. Raportul ajută, de asemenea, la identificarea cât de mult a crescut afacerea datoriei pe termen lung în comparație cu contribuția sa de capital.
Formula raportului de solvabilitate:
Datorie pe termen lung / Raport de capitaluri proprii = Datorie pe termen lung / Capitaluri proprii totale# 2 - Raportul total datorii / capitaluri proprii
Această formulă a raportului de solvabilitate își propune să determine suma datoriei totale (care include atât datoria pe termen scurt, cât și datoria pe termen lung) pe care o întreprindere și-a asumat-o față de capitalul propriu și ajută la găsirea pârghiei totale a afacerii. Raportul ajută la identificarea cantității de afaceri finanțate din datorii în comparație cu contribuția la capital. În concluzie, raportul, efectul de levier este mai mare și riscul este mai mare din cauza unei datorii grele (sub formă de dobânzi și plăți principale) din partea companiei
Formula raportului de solvabilitate:
Raportul datoriei totale / capitaluri proprii = Total datorii / capitaluri proprii totale# 3 - Raportul datoriei
Acest raport își propune să determine proporția activelor totale ale companiei (care include atât activele curente, cât și activele imobilizate), care sunt finanțate prin datorii și ajută la evaluarea pârghiei totale a afacerii. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare efectul de levier și este mai mare riscul financiar din cauza unei datorii grele (sub formă de dobânzi și plăți principale) din partea întreprinderii
Formula raportului de solvabilitate:
Raportul datoriei = Total datorii / Total active# 4 - Pârghie financiară
Raportul pârghiei financiare surprinde impactul tuturor obligațiilor, atât purtătoare de dobândă, cât și neportantă. Acest raport își propune să determine cât din activele afacerii aparțin acționarilor companiei, mai degrabă decât deținătorilor / creditorilor de datorii. În consecință, dacă majoritatea activelor sunt finanțate de acționari, acțiunea va fi mai puțin pârghiată în comparație cu majoritatea activelor finanțate de datorii (în acest caz, afacerea va fi mai pârghiată). Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare efectul de levier și este mai mare riscul financiar din cauza obligației grele datorate luate pentru a finanța activele afacerii
Formula raportului de solvabilitate:
Pârghie financiară = Total active / Total capitaluri proprii# 5 - Proprietary Ratio
Acest raport stabilește relația dintre fondurile acționarilor și activele totale ale afacerii. Indică măsura în care fondurile acționarilor au fost investite în activele afacerii. Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mic efectul de levier și, comparativ, este mai mic riscul financiar din partea companiei. În schimb, poate fi calculat luând inversul raportului de pârghie financiară.
Formula raportului de solvabilitate:
Proprietary Ratio = Total capitaluri proprii / active totaleExemplu de rapoarte de solvabilitate
Să înțelegem rapoartele de mai sus cu ajutorul unui exemplu numeric pentru o mai bună claritate conceptuală:
Alpha și Beta sunt două companii care își desfășoară activitatea în aceeași linie de activitate a Fabricării pantofilor din piele, care a furnizat anumite detalii din bilanțul lor la sfârșitul anului. Să analizăm solvabilitatea celor două companii pe baza aceluiași lucru.
Acum, să vedem formula și calculul pentru ratele de solvabilitate de mai jos:
În figura prezentată mai jos, am făcut calculul pentru diferite rapoarte de solvabilitate.
Pe baza rapoartelor de mai sus, putem observa câteva informații interesante:
- Compania Alpha are o rată mai mare a datoriei pe termen lung comparativ cu compania Beta, dar o rată mai mică a datoriei totale față de Beta, ceea ce indică faptul că compania Beta folosește mai multe finanțări pe termen scurt pentru a se finanța singură și va fi mai mult predispuse la riscuri de lichiditate în cazul în care ratele pe termen scurt s-au mișcat negativ.
- Ambele companii au același nivel de datorie totală; cu toate acestea, datorită creșterii contribuției la capitalul propriu, Compania Alpha are un efect de levier financiar mai mic în comparație cu Compania Beta.
Concluzie
Trebuie remarcat faptul că diferitele rapoarte de solvabilitate discutate mai sus nu ar trebui să fie văzute izolat, ci ar trebui luate în considerare în mod colectiv, ceea ce va ajuta părțile interesate să înțeleagă și să aprecieze mai bine importanța acestor rapoarte și să facă o apreciere mai bună legată de solvabilitatea și capacitatea pe termen lung. pentru a-și onora angajamentele financiare și a continua să fie un creator de valoare.
