Formula diluată EPS - Calculați câștigurile diluate pe acțiune

Cuprins

Formula pentru a calcula EPS diluat

Formula pentru a calcula EPS diluat

EPS diluat este o măsurare a profitabilității și se calculează ca raportul dintre venitul companiei și numărul de acțiuni restante după luarea în considerare a titlurilor diluante, cum ar fi datoria convertibilă, acțiunile preferate, opțiunile și garanțiile.

Să aruncăm o privire la formula câștigului pe acțiune diluat -

Eps diluat = (Venit net - Dividende pe acțiuni preferențiale) / (Numărul mediu ponderat de acțiuni restante + conversia oricăror din opțiunile de bani, garanții și alte valori mobiliare diluante)

Din formula diluată mai sus a câștigurilor pe acțiune, puteți înțelege că trebuie să analizați întregul bilanț și contul de profit și pierdere Calculul EPS diluat.

Explicaţie

Există o diferență între câștigurile de bază și cele diluate pe acțiune. În câștigurile de bază pe acțiune (EPS), ideea este de a afla venitul net pe acțiune al firmei. De exemplu, dacă o firmă are un venit net de 100.000 USD, iar firma are 10.000 de acțiuni restante; atunci câștigurile pe acțiune (EPS) ar fi = (100.000 $ / 10.000) = 10 USD pe acțiune.

Cu toate acestea, în acest caz, ideea este despre realizare. În câștigurile pe acțiune diluate (DPS), împreună cu acțiunile ordinare restante, vom lua în considerare și acțiunile convertibile - acțiunile care au posibilitatea de a se transforma în acțiuni ale companiei.

De aceea, în aproape toate situațiile, DPS ar fi întotdeauna mai mic decât câștigurile pe acțiune (aceasta este matematica de bază - în cazul DPS, numitorul este mult mai mare).

Exemplu de formula a câștigurilor diluate pe acțiune

Să luăm un exemplu pentru calculul EPS diluat.
Good Inc. are următoarele informații la sfârșitul anului 2017 -

Venit net: 450.000 USD
Acțiuni ordinare restante: 50.000
Dividend pe acțiuni preferate: 50.000 USD
Opțiuni de stoc pentru angajați neexercitați: 5000
Stocuri preferate convertibile: 23.000
Datorie convertibilă: 10.000
Mandate: 2000

Calculați câștigurile de bază pe acțiune și DPS

Toate informațiile sunt date în exemplul de mai sus. O vom introduce în formula de câștig pe acțiune diluată.

În primul rând, vom afla câștigurile pe acțiune.
Câștiguri de bază pe acțiune = Venit net / acțiuni ordinare restante = 450.000 USD / 50.000 = 9 USD pe acțiune.

Formula câștigului pe acțiune diluat = (Venit net - Dividende pe acțiuni preferate) / (Acțiuni ordinare restante + Opțiuni pe acțiuni ale angajaților neexercitați + Acțiuni preferențiale convertibile + Datorie convertibilă + Warrants)

Sau, Formula EPS diluată = (450.000 $ - 50.000 $) / (50.000 + 5000 + 23.000 + 10.000 + 2000)
Sau, DPS = 400.000 USD / 90.000 = 4,44 USD pe acțiune.

Utilizarea EPS diluat

Dacă vă uitați la situațiile financiare, este posibil să nu obțineți informațiile legate de câștigurile pe acțiune diluate. Trebuie să vă uitați la note împreună cu situațiile financiare pentru a avea un sentiment al câștigurilor pe acțiune diluate.

Utilizarea unei formule EPS diluate îi ajută pe investitori să știe care ar fi câștigurile pe acțiune dacă toate sau câteva titluri convertibile se transformă în acțiuni ale companiei.

În calitate de investitor, trebuie să vă uitați atât la câștigurile pe acțiune, cât și la câștigurile pe acțiune diluate, pentru a avea o viziune holistică a câștigurilor pe acțiune.

Calculator EPS diluat

Puteți utiliza următorul Calculator EPS diluat

Venit net
Dividende de acțiuni preferate
Acțiuni ordinare restante
Opțiuni de acțiuni ale angajaților neexercitați
Stocuri preferate convertibile
Datorie convertibilă
Mandate
Formula veniturilor diluate pe acțiune =

Formula veniturilor diluate pe acțiune =

(Venit net - dividende preferențiale pe acțiuni)
	=
(Acțiuni ordinare restante + Opțiuni de acțiuni ale angajaților neexercitați + Acțiuni preferențiale convertibile + Datorii convertibile + Mandate)

(0−0)
	=	0
(0 + 0 + 0 + 0 + 0)

Calculați câștigurile diluate pe acțiune în Excel (cu șablon Excel)

Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel.

Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări din Venitul net și acțiunile ordinare restante.

Puteți face cu ușurință calculul EPS diluat în șablonul furnizat.

În primul rând, vom afla câștigurile pe acțiune.

Iată formula pentru calculul EPS diluat

Formula EPS diluată = (Venit net - Dividende pe acțiuni preferate) / (Acțiuni ordinare restante + Opțiuni pe acțiuni ale angajaților neexercitați + Acțiuni preferențiale convertibile + Datorie convertibilă + Warrants)

Video diluat EPS Formula

Articole recomandate:

Acesta a fost un ghid pentru Formula EPS diluată. Aici discutăm despre cum să calculăm câștigurile pe acțiune diluate, împreună cu exemple practice și șabloane Excel descărcabile. Puteți consulta și aceste articole de mai jos pentru a afla mai multe despre analiza financiară -