Exemple de VAN - Exemple de valori nete pas cu pas

Cuprins

Exemple de VAN (valoarea actuală netă)

Exemple de VAN (valoarea actuală netă)

Valoarea actuală netă (VAN) se referă la valoarea în dolari derivată prin scăderea valorii actuale a tuturor ieșirilor de numerar ale companiei din valoarea actuală a intrărilor totale de numerar și al cărui exemplu include cazul companiei A ltd. unde valoarea actualizată a tuturor ieșirilor de numerar este de 100.000 USD și valoarea actualizată a intrărilor totale de numerar este de 120.000 USD, deci valoarea actuală netă va fi de 20.000 USD (120.000 USD - 100.000 USD)

Următoarele exemple de VAN (Valoarea actuală netă) oferă o schiță a celor mai comune decizii de investiții. Este imposibil să se furnizeze un set complet de exemple care să abordeze fiecare variație în fiecare situație, deoarece există mii de astfel de proiecte cu analiza valorii nete prezente. Fiecare exemplu de VAN precizează subiectul, motivele relevante și comentarii suplimentare, după cum este necesar

Valoarea actuală netă este diferența dintre valoarea actualizată a intrărilor viitoare de numerar și valoarea actualizată a ieșirilor de numerar pe o perioadă de timp. VAN este utilizat pe scară largă în bugetarea capitalului și pentru a cunoaște profitabilitatea proiectului.

Dacă valoarea actuală netă este pozitivă, atunci proiectul ar trebui acceptat. Acesta indică faptul că câștigul din proiect este mai mare decât suma investită în proiect, deci proiectul ar trebui acceptat.
Dacă valoarea actuală netă este negativă, atunci indică faptul că proiectul în care am investit banii nu oferă o rentabilitate pozitivă, deci proiectul ar trebui respins.

Matematic, Formula NPV este reprezentată ca,

VAN = Fluxuri de numerar / (1- i) ^t - Investiție inițială

Unde

i reprezintă Rata de Returnare Necesară sau Rata de Reducere
t înseamnă Timp sau Număr de perioadă

Exemple de valoare actuală netă (VAN)

Să vedem câteva exemple simple sau avansate de valoare actuală netă pentru a o înțelege mai bine.

Exemplul nr. 1

Compania A ltd a dorit să cunoască valoarea actuală netă a fluxului de numerar dacă investesc astăzi 100000. Și investiția lor inițială în proiect este de 80000 pentru cei 3 ani de timp și se așteaptă ca rata de rentabilitate să fie de 10% anual. Din informațiile disponibile mai sus, calculați VAN.

Soluţie:

Calculul VAN se poate face după cum urmează,

VAN = Fluxuri de numerar / (1- i) t - Investiție inițială

= 100000 / (1-10) 3-80000

VAN = 57174,21

Deci, în acest exemplu, VAN este pozitiv, deci putem accepta proiectul.

Exemplul nr. 2

În al ^doilea exemplu, vom lua exemplul WACC (costul mediu ponderat al capitalului) pentru calcularea VAN, deoarece, în WACC, considerăm că ponderea capitalului propriu și a datoriei este, de asemenea, costul capitalului propriu și al datoriei. Calculați VAN.

Soluţie:

Compania XYZ Ltd oferă următoarele detalii cu privire la proiectul lor timp de 10 ani.

Fluxul de numerar gratuit către firmă este dat mai jos pe o perioadă de timp. Și WACC este de 15%

Calculul VAN se poate face după cum urmează,

VAN = 1104,55

În acest exemplu, de asemenea, valoarea actuală netă este pozitivă, deci putem, sau ar trebui să acceptăm proiectul

Exemplul nr. 3

Maruti se ocupă de activitățile auto și auxiliare și doresc să-și înceapă activitatea filială ca plan de extindere pentru asamblarea piesei auto, așa că au furnizat informațiile de mai jos pentru calcularea VAN. Vor să știe dacă acest proiect va fi fezabil sau nu.

Costul capitalului propriu - 35%
Costul datoriei - 15%
Ponderea capitalului propriu - 20%
Ponderea datoriei - 80%
Cota de impozitare - 32%
Fluxul de numerar este prezentat mai jos timp de 7 ani
2010 = -12000
2011 = 10000
2012 = 11000
2013 = 12000
2014 = 13000
2015 = 14000
2016 = 15000

Găsiți VAN cu ajutorul WACC.

Soluţie:

Calculul WACC se poate face după cum urmează,

Formula WACC = We * Ce + Wd * Cd * (1 rată de impozitare)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

WACC = 15,16%

Calculul VAN se poate face după cum urmează,

VAN = 29151,0

În acest exemplu, obținem o valoare actuală netă pozitivă a fluxurilor de trezorerie viitoare, așa că și în acest exemplu vom accepta proiectul.

Exemplul # 4

Toyota vrea să înființeze o nouă fabrică pentru extinderea afacerilor actuale, așa că vor să verifice fezabilitatea proiectului. Toyota a furnizat următoarele informații cu privire la fluxurile de numerar și WACC. Fluxul de numerar din perioada respectivă este următorul.

2008 = -4000
2009 = -5000
2010 = 6000
2011 = 7000
2012 = 9000
2013 = 1200

Soluţie:

Calculul VAN se poate face după cum urmează,

VAN = 12348,33

Articol recomandat

Acesta a fost un ghid pentru exemple de VAN. Aici învățăm cum să calculăm VAN (valoarea actuală netă) pas cu pas cu ajutorul unor exemple practice. Puteți afla mai multe despre finanțare din următoarele articole -