Definiția ratei spot
„Rata la vedere” este rata de numerar la care are loc tranzacția și / sau decontarea imediată între părțile cumpărător și vânzător. Această rată poate fi luată în considerare pentru toate tipurile de produse predominante pe piață, de la produse de consum la proprietăți imobiliare și piețe de capital. Oferă valoarea imediată a produsului tranzacționat.
Exemple de rate spot
Să vedem câteva exemple simple sau avansate pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Joe merge pe piață pentru a cumpăra 10gm de aur de 24k lingouri. Vânzătorul licită la fel la 450,00 USD. Această rată este rata spot. Dacă Joe cumpără lingouri la acest ritm, tranzacția se decontează.
Putem spune, de asemenea, că această rată este rata reală a pieței, care arată mișcarea reală a pieței.
Exemplul nr. 2
În exemplul de mai sus, consideră că vânzătorul îi oferă lui Joe o afacere. Părerea sa este că piața va fi în urcare în viitor, iar ratele aurului vor crește. El îi sugerează lui Joe să rezerve astăzi lingourile la 455,00 USD și să le colecteze după o lună. Tarifele după o lună ar fi în jur de 475,00 USD.
Acest tip de acord este un contract forward prin care cumpărătorul poate rezerva produsul la o rată puțin mai mare decât rata spot (inclusiv prima vânzătorului), numită și rata forward, și poate prelua livrarea mai târziu, obținând astfel profituri din rata spot de atunci.
Exemplul nr. 3
Poate fi măsurat și pentru schimburi valutare. Mai jos este un tabel care demonstrează ratele de conversie ale diferitelor valute față de USD.
Loc prețul de închidere ca pe 18 th aprilie 2019
Sursa: www.yahoofinance.com
Tabelul de mai sus reflectă rata care trebuie plătită de fiecare altă monedă pentru a cumpăra dolari SUA. Acestea se numesc rate spot, deoarece la acel moment specific sau la acel moment, acesta este cursul de schimb. Poate varia la diferite momente ale zilei și în alte zile. De fapt, se schimbă continuu în bps la fiecare secundă.
Avantaje
- Părțile sunt confirmate cu rata și valoarea produsului pentru care urmează să se facă tranzacția.
- Rata spot oferă mișcarea reală a piețelor.
- Nu există speculații implicate în calculul acestei rate.
- Nu există niciun efect din dinamica pieței, cum ar fi volatilitatea, valoarea în timp, modificările ratei dobânzii etc., deoarece cumpărătorii și vânzătorii sunt siguri de scenariul actual de pe piață, fără niciun motiv de îndoieli cu privire la viitoarea mișcare a pieței.
- Studiul ratelor spot pentru o anumită perioadă poate ajuta la analiza tendințelor prețurilor de piață pentru un anumit produs.
Dezavantaje
- Rata la vedere se poate dovedi că aduce un profit mai mic unui cumpărător al produsului în cazul piețelor urcătoare. Rata spot actuală poate fi mai mare datorită căreia cumpărătorul plătește mai mult astăzi decât mâine.
- Finanțarea necesită și alte produse, care se ocupă de ratele viitoare și speculațiile.
- Rata la vedere aduce riscuri de schimb pentru finanțele individuale, corporative și de altă natură, deoarece rata actuală poate să nu fie echivalentă cu rata în momentul decontării.
- Ratele variabile pot crea o diferență în calculul real, deoarece acestea fluctuează și pot fi diferite în momentul decontării.
- Depinde, de asemenea, de situațiile pieței, care includ scenarii politice, condiții de război, situații ale unui act al lui Dumnezeu și alte activități de mediu. Deși acest lucru nu poate fi direct legat de performanța produsului, acesta afectează de fapt prețul său pe piață. Cu toate acestea, în astfel de scenarii, aproape întreaga piață este afectată.
Limitări
- Poate fi benefic la un anumit caz, dar nu are capacitatea de a prognoza rate futuriste și mișcarea pieței.
- Depinde de cererea pentru produsul respectiv de pe piață. Cu cât este mai mare cererea - cu atât este mai mare prețul. Cu toate acestea, dacă cererile variază în viitor, schimbările de preț, prin urmare, pentru un cumpărător care are o perspectivă optimistă, se pot confrunta cu pierderi pe baza achizițiilor cu rate la vedere. Totuși, aceasta poate fi acoperită de orice produs derivat care are o rată a dobânzii viitoare ca una dintre componentele sale.
- Este foarte dinamic. Pentru produsele lichide de pe piață, se schimbă în fiecare secundă (uneori chiar milisecunde). Prin urmare, cumpărătorul trebuie să fie extrem de concentrat asupra achiziționării și decontării tranzacției dorite, deoarece modificările mici ale punctelor de bază pot avea, de asemenea, un impact mare asupra unor tranzacții, în funcție de alți factori.
- Este rata de bază. Investitorii se pot ocupa de contracte cu rate spot care se bazează pe o rată specifică și oferă un venit conservator la vânzare. Această limitare poate fi depășită prin investiții în produse mai dinamice care se ocupă de tarife futuriste.
Puncte importante de remarcat O schimbare a ratei spot
- O creștere a ratei spot reflectă acceptarea produsului pe piețe și invers.
- Rata spot volatilă semnifică instabilitatea performanței produsului pe piață. Crește riscul general al portofoliului și poate afecta, de asemenea, performanța altor active din portofoliu.
- Creșterile ratei spot indică o piață alcătească și invers. Cu toate acestea, este important să înțelegem dinamica unor astfel de valori mobiliare prevalente în acest caz.
- Delta, care este instrumentul derivat de prim ordin, depinde de modificările prețului produsului și este unul dintre indicatorii cheie ai mișcării pieței pentru majoritatea valorilor mobiliare.
Concluzie
Aceste rate sunt una dintre cele mai importante componente care denotă mișcarea pieței. Chiar și ratele forward și alte contracte futures / swap funcționează la referința ratelor spot. Mișcarea ratei spot definește o viziune de piață pentru investitori. De asemenea, definește tarifele pentru alte produse derivate. Investitorii se bazează pe rata spot pentru alți parametri care definesc componentele de preț ale produselor. Cu toate acestea, pentru a obține cele mai bune rezultate din contractele spot rate, vânzătorii produsului respectiv trebuie să analizeze în mod corespunzător toate componentele de care depinde. Pe de altă parte, cumpărătorii trebuie să fie pe deplin conștienți de tendințele pieței existente și ar trebui să existe o rată convenită de comun acord pentru ca tranzacția să aibă loc.
