Reinvestire Semnificație
Reinvestirea este procesul de investire a randamentelor primite din investiții sub formă de dividende, dobânzi sau orice tip de recompensă în numerar pentru a cumpăra acțiuni suplimentare și reinvesti câștigurile; investitorii nu aleg să verifice beneficiile în numerar în timp ce își reinvestesc profiturile în portofoliu.
- Reinvestirea este utilizată în principal de investitori pentru a crește valoarea portofoliului prin concentrarea tuturor fondurilor într-o anumită investiție; în cazul în care prețul securității crește, valoarea portofoliului crește în mod corespunzător.
- Reinvestirea poate fi utilizată și în contextul în care o afacere reinveste profiturile pentru a extinde în continuare compania sau pentru a investi în orice progrese tehnologice dintr-o perspectivă pe termen lung.
- Reinvestirea se poate face cu orice tip de active, cum ar fi acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni, ETF sau orice instrument care oferă randamente periodice, iar veniturile pot fi utilizate pentru reinvestire.
- Există alți factori implicați în riscul de reinvestire și riscul ratei dobânzii atunci când banii sunt investiți înapoi în cumpărarea acelorași valori mobiliare.
Doi factori ai reinvestirii
Să discutăm pe scurt acești doi factori:
# 1 - Risc
- Există întotdeauna un risc de dezavantaj în orice investiție, iar investitorul nu va putea reinvesti la rata actuală de rentabilitate; în acest caz, riscul este exponențiat, deoarece investiția este multiplă. De exemplu, Microsoft emite obligațiuni exigibile la o rată a cuponului de 6% pe an; cu toate acestea, rata dobânzii pe piață se reduce la 4%.
- Așadar, acum compania poate împrumuta bani la o rată mai mică de pe piață prin emiterea unei alte obligațiuni exigibile la 4%. Dacă investitorul ar fi decis să reinvestească la 6%, atunci investitorul pierde oportunitatea de a câștiga pe măsură ce compania rambursează cuponul și principalul investit.
- Riscul de reinvestire este relativ scăzut în obligațiunile nerambursabile, deoarece decizia de anulare a obligațiunilor nu depinde de companie, iar investitorii au blocat o sumă fixă de fonduri cu compania.
- Un portofoliu de instrumente mixte ajută la reducerea riscului de reinvestire, cum ar fi investițiile în obligațiuni cu scadențe diferite, obligațiuni cu rate ale dobânzii diferite și așa mai departe.
- Un administrator de fond ajută la atenuarea riscului și alocă fondurile în mod corespunzător investițiilor respective. Cu toate acestea, există întotdeauna produse pe piață care oferă o ușurință a reinvestirii, cum ar fi fondurile cu randament ridicat, cum ar fi Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), care oferă randamente ridicate.
- Performanța acestui fond este legată de indicele FTSE și oferă investitorilor un plan de reinvestire adecvat. Cu toate acestea, riscul de piață și scăderea randamentelor sunt unele riscuri care sunt total inevitabile.
# 2 - Rata dobânzii
- Orice altă investiție poartă randamente în funcție de rata dobânzii, deci rata de reinvestire este rata la care se pot câștiga bani prin investiții într-un alt instrument cu venit fix, altul decât cel actual.
- Ratele dobânzii anticipate pentru investiții de către orice investitor joacă un rol vital; de exemplu, dacă rata dobânzii crește, prețul obligațiunii tinde să scadă, iar individul pierde valoarea principalului și câștigă, de asemenea, mai puțini bani decât rata actuală a pieței, astfel încât o persoană se confruntă cu un risc al ratei dobânzii pentru reinvestirea sa.
Cum se calculează rata de reinvestire?
- Rata reinvestită calculează proporția venitului net al companiei care se câștigă prin reinvestirea banilor din portofoliu.
- Amazon, ca companie, este un exemplu perfect aici, care reinvestea continuu profiturile în afacere pentru a-și extinde operațiunile în anul 2000. Amazon a rezervat în mod continuu pierderi timp de câțiva ani de la înființare, deoarece se concentra pe susținere și creștere.
- Să presupunem că Venitul net al Amazon în anul 2000 a fost de 100.000 de dolari, iar cheltuielile de capital au fost de aproximativ 70.000 de dolari. Deci, rata de reinvestire pentru Amazon pentru anul 200 va fi Cheltuieli de capital / Venit net, adică 70.000 / 100.000 = 70%. Înseamnă că Amazon a reinvestit 70% din profiturile sale în afaceri.
Diferența dintre reinvestițiile dividendelor și dividendele
În linii mari, atunci când un investitor investește în fonduri mutuale, el trebuie să aleagă în ce plan optează să investească, adică planul de dividende sau planul de reinvestire a dividendelor, așa că haideți să vedem ce plan este mai bun din perspectiva rentabilității.
- Plan de dividende - În acest plan, un investitor primește toate dividendele sale în numerar conform unităților de fond pe care le deține și, în consecință, valoarea activului net al fondului scade proporțional cu suma plătită pentru dividend. Deci, un investitor ale cărui valori zilnice NAV ale portofoliului observă o scădere semnificativă a valorii portofoliului lor.
- Planul de reinvestire a dividendelor - Acesta este un plan hibrid în care unitățile de dividende sunt investite înapoi în același fond; aceasta nu numai că mărește NAV-ul fondului, ci și crește rata de rentabilitate compusă din fond.
Deci, depinde de tipul de investitor și de piață, astfel încât planul să se potrivească în funcție de nevoile de investiții ale investitorului.
- De asemenea, depinde de tipul de investiție pe care îl căutați, care este pe termen scurt sau pe termen lung. Dacă investiția este pe termen scurt, atunci este întotdeauna benefic să optezi pentru dividende în numerar pentru a te bucura de recompensa în numerar; cu toate acestea, dacă investiția este pe termen lung, este recomandabil să alegeți un plan de reinvestire.
- Acest plan vă va ajuta să câștigați o rată de rentabilitate frumoasă pe o anumită perioadă și, de asemenea, banii investiți vor crește la o rată compusă utilizând numărul de ani de investiție.
Concluzie
Reinvestirea este un fenomen binecunoscut în industria investițiilor, unde, dacă anumite riscuri sunt contabilizate într-un mod calculat, pot produce randamente exponențiale. Anumiți factori trebuie cu siguranță analizați înainte de a opta pentru acest plan; ar trebui cu siguranță să se aplice instrumentelor de investiții de cea mai bună calitate în care credibilitatea emitentului poate fi bancară.
