Capital privat în India Prezentare generală - Lista firmelor de top PE - Salarii

Capital privat în India

În ultimul deceniu, capitalul privat din India a fost supraestimat, iar acum este nemeritat, citat de McKinsey. Deci, în calitate de căutător de loc de muncă sau de profesionist în aceeași sau diferită industrie, cum o vedeți?

În acest articol, vom încerca să evaluăm capitalul privat din India și să intrăm în ideea a ceea ce a funcționat și a ceea ce nu, împreună cu viabilitatea de a-l face mare în capitalul privat în India.

Iată secvența pe care o vom urma în acest articol -

• Prezentare generală a capitalului privat în India
• Servicii de capital privat oferite în India
• Cele mai bune firme de capital privat din India
• Recrutare de capital privat în India
• Private Equity Culture in India
• Salarii în Private Equity în India
• Oportunități de ieșire din capitalul privat în India
• Concluzie

Prezentare generală a capitalului privat în India

Capitalul privat din India a fost foarte entuziasmat de viitorul lor la începutul anilor 2000. Iată următoarele statistici care le-au extaziat -

• 50% din populația totală (care era 1,1 miliarde la acea vreme) era mai tânără (adică sub 30 de ani).
• PIB-ul a crescut cu 7,5% anual în perioada 2003-2007.
• Activele neperformante ale băncilor au scăzut la 2,6% de la 9,5%.
• Investitorii privați au investit aproximativ 93 de miliarde de dolari pe piața indiană din 2001 până în 2013.

Dar după toate acestea, lucrurile nu au mers așa cum ți-am imaginat. Foarte rar, capitalul privat indian a atins un punct culminant (doar între 2005 și 2008).

Să aruncăm o privire la graficul de mai jos pentru a înțelege exact ce s-a întâmplat -

Deci, care a fost problema?

S-a dovedit că piața indiană are mai puține companii private decât alte piețe emergente (BRICS).

India are 2600 de companii cotate la bursă, cu venituri de 125 de milioane de dolari, în timp ce, în China, există doar 1000. Atât de multe firme private au devenit publice chiar înainte ca firmele de capital privat din India să ajungă vreodată la ele. Mai mult, PIB-ul Indiei a început să scadă după 2011.

Dar lucrurile nu sunt atât de plictisitoare pe cât par la suprafață.

Potrivit cercetărilor lui McKinsey, s-a constatat că companiile susținute de PE din India și-au îmbunătățit veniturile și au obținut profituri mai repede decât companiile publice. Asta înseamnă că se poate spune că capitalul privat din India a devenit o sursă crucială de capital pentru companiile indiene. Capitalul privat în India a făcut o treabă incredibilă, contribuind cu 36% din companiile de capital ridicate în ultimul deceniu. În perioadele mai dificile, firmele de capital privat s-au descurcat și mai bine. Au contribuit cu 47% în 2008 și cu 46% în medie din 2011 până în 2013.

Deci, ca un solicitant de locuri de muncă sau un profesionist care este dispus să se alăture unei firme de capital privat în India; s-ar putea să aveți o șansă glorioasă de a face parte din această industrie, care nu va renunța la misiunea lor de a servi companiile private, indiferent de a trece prin perioade mai dure și de a fi expuși unor oportunități mai mici.

Servicii de capital privat oferite în India

Capitalul privat din India gestionează investițiile și portofoliul companiilor private. Cercetează și analizează și ajută companiile private să facă strategii pe termen lung.

Iată o gamă întreagă de servicii pe care firmele de capital privat din India le oferă companiilor private -

• Strângere de fonduri și configurare: în timpul strângerii de fonduri, trebuie făcute o mulțime de lucruri. Firmele de capital privat ajută companiile private să rezolve întreaga strategie. Ele ajută echipa să dezvolte strategia de investiții a fondului și, de asemenea, cu un pitch book. Împreună cu acestea, firmele de capital privat ajută companiile cu oportunități de tranzacționare și analiza sectorială, propunerea de valoare așteptată a fondului și, de asemenea, să facă diligența clienților. Mai mult, firmele de capital privat vor ajuta și companiile private să scrie componente cheie ale istoriei clienților.
• Servicii fiscale și de reglementare: capitalul privat din India poate gestiona fondurile numai atunci când are o înțelegere completă a serviciilor fiscale și de reglementare. Prin urmare, oferă servicii fiscale și de reglementare și companiilor care au nevoie de ele. În cadrul acestui serviciu, acestea facilitează companiile private în structurarea fondurilor, restructurarea pentru optimizarea impozitului și asistența în consultanță și conformitate fiscală.
• Risc, guvernanță și conformitate: deținerea de fonduri nu va ajuta până când companiile nu știu cum să respecte reglementările și cum să utilizeze bine infrastructura. Firmele de capital privat, astfel, ajută companiile în atenuarea riscurilor, află cea mai bună soluție pentru companiile private și facilitează crearea manualului de investiții și articularea sistemelor și procedurilor de gestionare a portofoliului corecte.
• Corporate Finance: în finanțarea corporativă, capitalul privat din India poate ajuta companiile private în diferite moduri. Acestea servesc în orientarea tranzacțiilor, managementul proiectelor, sprijin pentru negocieri, evaluări, structurarea capitalului, consultanță privind strângerea capitalului, asocieri în participație și structurarea tranzacțiilor. Aceste lucruri sunt extrem de utile dacă companiile private caută creștere, profitabilitate și construirea unui avantaj competitiv.
• Servicii de criminalistică: capitalul privat din India și-a extins orizontul și a lucrat în regiuni destul de necunoscute. Iată unul dintre ei. Firmele de capital privat din India ajută companiile să obțină informațiile corporative și verificările de fond împreună cu efectuarea diligenței pentru aspectele de mediu.

Cele mai bune firme de capital privat din India

În ultima perioadă, există multe firme de capital privat în India care investesc în companii private din India. Urmează o listă a firmelor de capital privat de top care și-au pus deja amprenta în India. Clasamentul în listă se bazează pe suma de bani strânși / investiți de firmele de PE respective -

• ICICI Venture Fund Management: Aceasta este o filială a băncii ICICI. În ultimul deceniu, a strâns aproape 3 miliarde de dolari. Cartierul general al acestei firme de PE este situat în capitala comercială a Indiei, Mumbai.
• Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group face investiții special în industria de sănătate și infrastructură din India. Din 1997, a strâns peste 2,8 miliarde de dolari și a fost una dintre cele mai apreciate firme de PE din India.
• Chryscapital: are sediul în New Delhi. De la înființarea sa în 1999, Chrys Capital a investit în 50 de proiecte și a strâns aproape 2 miliarde de dolari în fonduri PE.
• Sequoia Capital: Sunt firme de PE de talie mondială. În India, au investit aproape 2 miliarde de dolari în ultimul deceniu. Investesc în primul rând în energie, bunuri de larg consum și servicii financiare.
• Grupul Blackstone: au fost în India și vizează infrastructura și imobiliarele din 2006. Au investit deja aproximativ 2 miliarde de dolari într-un portofoliu diversificat în India.
• India Value Fund: În primul rând, a fost numit GW Capital. Și-a întins aripile în anul 1999 în orașul Mumbai, India. A strâns în jur de 1,4 miliarde de dolari, iar această sumă enormă este împărțită în patru fonduri.
• Baring Private Equity Partners: Este unul dintre cele mai vechi Private Equity din India și și-a început călătoria în 1988. A strâns peste 1,1 miliarde de dolari în ultimele trei decenii și a investit în 53 de investiții diferite.
• Ascent Capital: Această firmă de PE este în India de mai bine de un deceniu și a ajutat deja peste 40 de antreprenori să-și realizeze visele. În prezent, gestionează 600 de milioane de dolari împărțiți în trei fonduri.
• Everstone Capital: Această firmă de PE se concentrează în principal pe industria de îmbrăcăminte și firmele de inginerie. Se află în India din 2006 și gestionează în prezent aproximativ 425 de milioane de dolari din fonduri.

Recrutare de capital privat în India

Chiar dacă mulți oameni ar pretinde că este ușor să spargi jobul de Private Equity în India, știi că, dacă nu ai experiența potrivită, este destul de dificil să obții chiar oportunitatea.

Iată candidații pe care firmele de PE le angajează de obicei -

• Analiștii bancari de investiții care au făcut-o mare în băncile tip boutique de top sau în băncile de dimensiuni mai mici.
• Oameni care au urmărit încă absolviri (desigur, pentru roluri de juniori).
• Oameni care au lucrat deja în alte firme de PE.

Dacă nu aparțineți celor trei grupuri de mai sus, ar fi dificil să faceți o descoperire. Dar există puține alternative pe care le puteți lua -

• În primul rând, puteți urmări un MBA de la un institut de top și puteți urma o carieră în domeniul investițiilor bancare. Apoi, puteți căuta o oportunitate de ieșire și vă puteți alătura unei firme de PE.
• În al doilea rând, puteți lucra într-o industrie mai mult de 20 de ani, vă puteți aduna experiența și apoi vă puteți alătura unei firme de PE în calitate de consultant.
• În al treilea rând, gândiți-vă la profilurile de dezvoltare corporativă. Banii sunt mai puțini în acest profil, dar mediul ar fi similar. Apoi, puteți trece de la dezvoltarea corporativă la capitalul privat mai târziu în carieră.

Acum, să vorbim despre procesul de recrutare.

Știți un lucru sigur - că vânătorii de capuri joacă un rol primordial în angajarea firmelor de PE. Deci, dacă nu sunteți în măsură să mulțumiți vânătorilor de cap, ar fi un drum greu pentru dvs.

Există, de obicei, două cicluri de recrutare - pe ciclu și pe ciclu.

Pe ciclu, procesul începe în jurul lunii octombrie, în fiecare an. Firmele de PE caută poziții de analist în procesul „pe ciclu”. În procesul „pe ciclu”, decizia se ia rapid, adesea în câteva săptămâni, iar ofertele sunt lansate imediat după interviu.

• În procesul „pe ciclu”, dacă veți fi intervievat la începutul anului 2017, veți continua să lucrați în sectorul bancar încă 1,5 ani și veți începe să lucrați în firma PE în 2018.
• În cazul procesului „off the cycle”, odată ce oferta este lansată, veți începe să lucrați imediat. În procesul „off the cycle”, este nevoie de mai mult timp pentru a lansa oferta. Este nevoie de mai mult de săptămâni, chiar luni, pentru a decide care dintre ele se potrivesc cel mai bine.

Deci, dacă doriți să vă alăturați unei firme de educație fizică, trebuie să vă planificați în avans procesele „pe ciclu” sau „în afara ciclului”.

Private Equity Culture in India

În capitalul privat, cultura este puțin diferită de investițiile bancare. Spre deosebire de operațiunile bancare de investiții, veți avea un echilibru sănătos între viața profesională și viața personală, dar va trebui să învățați să faceți față presiunii. Așteptați o zi de 12 ore în fiecare zi, cinci zile pe săptămână în majoritatea cazurilor. Veți avea timp suficient pentru a socializa și a petrece timp cu familia în weekend. Dar, în câteva cazuri, este posibil să fie nevoie să puneți mai multe ore decât de obicei.

Capitalul privat în India este în curs de dezvoltare și există posibilități uriașe de dezvoltare. Astfel, în India, cultura din cadrul organizației este destul de dinamică și trebuie să fii constant nevoit să fii pe picioare ca să ajungi la capăt.

Lucrul cu oameni multidimensionali, parcurgerea unor tone de lucrări și rapoarte de cercetare și gestionarea finanțelor ar fi activități de zi cu zi. Dar dacă poți rămâne mult timp, vei face o expansiune incredibilă a poziției tale, a soldului bancar și a influenței sociale.

Salarii în Private Equity în India

Piața de capital privat din India este emergentă. Astfel, profesioniștii care lucrează pe piața indiană primesc salarii mult mai mici în industria de capital privat în comparație cu colegii lor din Europa și SUA.

La nivel de intrare, compensația medie a profesioniștilor din capitalul privat din India este de aproximativ 20.000 până la 40.000 de dolari pe an sau uneori mai mică decât intervalul. Acesta este hrana pentru pui în comparație cu cât primesc profesioniștii de capital privat pe piața externă.

Cu toate acestea, compensația variază în mare măsură pe baza mărimii fondurilor. Există multe fonduri mari care au început să funcționeze în India. Asta înseamnă că există o oportunitate uriașă de creștere pentru profesioniștii din capitalul privat în India și se pot aștepta să primească salarii mari în viitorul apropiat.

Oportunități de ieșire din capitalul privat în India

Dacă sunteți în căutarea unor oportunități de ieșire, prima întrebare este - „de ce veți părăsi PE până la urmă?” Și dacă într-adevăr nu vă place meseria, de ce ați intrat în PE în primul rând?

În majoritatea cazurilor, părăsirea firmelor de PE înseamnă că vă lăsați și MBA.

Pe piața PE, oamenii saltează în jurul unui fond la altul, mai ales dacă lucrează la fonduri mai mici la început. Firmele de PE fac o distanță mare dacă doresc cu adevărat pe cineva din fondurile lor. De asemenea, pot oferi poziții și compensații mult mai mari.

În SUA și Europa, trebuie să depuneți mult efort pentru a câștiga mari, dar în India, odată ce ați trecut cu zilele inițiale la fonduri mai mici, compensația dvs. va crește drastic odată cu experiența.

Concluzie

A intra în Private Equity în India nu este o treabă ușoară. Trebuie să aveți fondul necesar pentru a sparge piața muncii. Și la început, nu vă puteți aștepta decât la o plată decentă și la ore lungi. Dar dacă puteți rezista câțiva ani, veți câștiga mult mai mult decât v-ați gândit vreodată.