Situația fluxurilor de numerar pro forma se referă la situația fluxului de numerar pregătită de entitatea de afaceri pentru a pregăti proiecțiile privind intrarea de numerar și valoarea ieșirilor de numerar pe care se așteaptă să le aibă în viitor din diferitele activități care includ activități de exploatare, activități de investiții și activități financiare.
Ce este extrasul de fluxuri de numerar Pro Forma?
Situația fluxurilor de numerar Pro Forma este o practică contabilă populară care raportează o declarație voluntară pregătită de o firmă pentru prezentarea proiecțiilor financiare. Poate fi definit ca suma probabilă a intrărilor și ieșirilor de numerar așteptate în perioadele viitoare pentru o anumită durată de timp.
- Situația fluxurilor de numerar pro-forma poate fi dezvoltată ca parte a procesului anual de bugetare sau prognoză sau poate fi creată ca parte a unei cereri specifice de informații despre fluxurile de numerar, așa cum este cerut de potențialii investitori sau conducerea companiei pentru luarea deciziilor viitoare.
- De asemenea, joacă un rol vital în noi afaceri, start-up-uri sau IMM-uri în etapa de planificare, deoarece oferă o posibilă reprezentare a viitorului care conduce o afacere. Poate ajuta creditorii să identifice și să ofere finanțare unor astfel de afaceri, care ar putea să nu fie operaționale astăzi, dar în viitor ar putea fi următoarea poveste de creștere.
- Situația fluxurilor de numerar pro forma trebuie să se bazeze pe informații obiective și fiabile pentru a crea o proiecție exactă a nevoilor financiare și a statutului care poate ajuta la convingerea investitorilor.
Exemplu de extras de fluxuri de numerar Pro Forma
De exemplu, luați în considerare următoarele numere financiare ale unei firme ipotetice
Conform scenariului dat, câștigurile estimate după impozitare pe vânzări ar trebui să fie de 23,31%, ceea ce reprezintă o medie a ultimilor cinci ani. Este o reprezentare ideală a estimărilor conform situației proforma a fluxurilor de numerar.
În mod similar, deprecierea la vânzări poate fi estimată la 4,49% și fondul de rulment net la vânzări 7,08%, conform tendințelor anului precedent. Pe baza acestor estimări, următoarea situație a fluxurilor de numerar Pro forma poate fi pregătită pentru analiza anului 2018
Pe baza acestor cifre, firma poate stabili fluxul de numerar disponibil cu aceasta la sfârșitul exercițiului financiar curent.
Tipuri de extrase de fluxuri de numerar Pro Forma
Poate fi pregătit pe termen scurt, mediu și lung pe baza cerințelor din partea conducerii.
# 1 - Pe termen scurt
Pregătirea declarațiilor pe termen scurt se face lunar, săptămânal sau zilnic. Utilizarea acestora este de a lua decizii pe termen scurt. Adică, pentru zi cu zi, decizii operaționale precum bugetarea unei cheltuieli, planificarea deficitelor temporare de numerar etc.
# 2 - Pe termen mediu
Pregătirea declarațiilor pe termen mediu este pentru o perioadă care nu depășește un an. Utilizarea acestor declarații este de a lua decizii pentru exercițiul financiar în cauză, cum ar fi o estimare a veniturilor, profiturilor etc. Scopul acestor tipuri de declarații este de a îndeplini obiectivele pe termen mediu.
# 3 - Pe termen lung
Pregătirea declarațiilor pe termen lung este pentru durate care depășesc un an. Utilizarea acestor declarații este pentru luarea deciziilor strategice și de investiții pe termen lung de către conducere și investitori. O decizie de finanțare a capitalului, înființarea de noi întreprinderi etc. se bazează pe situații de flux de numerar pro forma pe termen lung.
Avantaje
Următoarele sunt câteva avantaje cruciale ale situației fluxurilor de numerar pro forma
# 1 - Planificarea afacerii
Situațiile fluxurilor de numerar pro forma ajută la planificarea și controlul afacerii. Aceste declarații ajută conducerea să își compare strategiile de afaceri și planurile de afaceri alternative. Analizând cifrele proiectate, ajutați la stabilirea a ceea ce servește cel mai bine companiei, deoarece este util în estimarea deficitului de numerar în curând.
- Ajută la planificarea reducerii cheltuielilor evitabile.
- Luarea deciziilor viitoare de investiții în caz de disponibilitate excesivă a numerarului;
- Este util în planificarea operațiunilor unei firme și în anticiparea poziției financiare a companiei.
- Identificarea perspectivelor de creștere anorganice și a impactului acestora, cum ar fi fuziunile, achizițiile sau asocierile în participație;
# 2 - Modelare financiară
Situațiile fluxurilor de numerar pro forma ajută la efectuarea calculelor matematice și la crearea de modele financiare. Scenariile ce-ar fi astfel create ajută la:
- Testarea diferitelor ipoteze care pot oferi scenarii diferite ale costurilor de vânzare și producție.
- Cuantificarea planurilor de afaceri viitoare și impactul asupra evaluărilor viitoare;
- Studierea impactului variabilelor asupra prețurilor forței de muncă, materialelor și costurilor generale;
Limitări
Următoarele sunt câteva limitări ale acestui mecanism.
- Este posibil să nu vizeze efectele forțelor pieței externe. Deoarece aceste declarații se bazează pe estimări, este posibil să nu capteze forțe externe care afectează situația financiară a companiei. Există diferiți factori externi care afectează organizarea, cum ar fi modificările structurii ratei de impozitare, modificările prețurilor materiilor prime datorate condițiilor pieței, inflației, recesiunii, modificărilor ratei dobânzii, schimbărilor tehnologice etc. Aceste aspecte influențează în mare măsură situația financiară a companiei.
- Uneori, poate prezenta rezultate înșelătoare din cauza estimărilor incorecte. Deoarece situația fluxurilor de numerar pro forma se bazează pe estimarea performanței anterioare a companiei, este posibil să nu ofere o imagine viitoare perfectă, rezultând astfel estimări care ar putea fi incorecte. În astfel de situații, fluxul de numerar pro forma poate da rezultate înșelătoare și nesigure.
Concluzie
Este o parte integrantă a planificării și previziunilor financiare. Managementul le-a folosit pentru a cuantifica inițiativele strategice, indiferent de dimensiunea firmei sau a filialei sale. În timp ce un pro forma nu oferă nicio garanție, atunci când este făcut corect, demonstrează că conducerea și-a făcut temele cu presupuneri exacte bazate pe standardele din industrie. Deoarece situațiile fluxurilor de numerar pro forma sunt estimări, acestea sunt flexibile, iar ajustările se efectuează după cum este necesar. Nu se poate stabili dacă sugestiile sunt făcute de investitori sau alte idei care ajustează costurile, reprezentând astfel o natură dinamică.
