Diferențe între EPS de bază și EPS diluat
Atât EPS de bază, cât și cel diluat sunt măsuri de rentabilitate, EPS de bază se calculează prin simpla împărțire a venitului net după deducerea dividendului preferat, care este apoi împărțit la numărul total de acțiuni restante pe de altă parte, EPS diluat ia în considerare impactul titlurilor convertibile la fel ca datoria convertibilă și se calculează ca venit net minus dividende preferențiale împărțite la însumarea acțiunilor medii ponderate restante și a totalului tuturor titlurilor convertite.
Ambele EPS sunt indicatorii de rentabilitate ai unei afaceri.
- EPS de bază măsoară cât câștigă o afacere pe acțiune fără a intra prea mult în alte detalii. Pur și simplu împărțind (venitul net - dividendul preferat) cu numărul de acțiuni restante, vom putea calcula EPS de bază.
- EPS diluat, pe de altă parte, ia în considerare valorile mobiliare convertibile pentru a calcula câștigurile pe acțiune. Titlurile convertibile includ acțiuni preferențiale convertibile, opțiuni pe acțiuni ale angajaților, datorii, capitaluri proprii etc.
În termeni simpli, diferența de bază între EPS de bază și EPS diluat este că în EPS diluat, se presupune că toate valorile mobiliare convertibile vor fi exercitate.
În acest articol, vom trece prin fiecare valoare și vom încerca să facem o analiză comparativă între ele.
EPS de bază vs. Infografie EPS diluată
Diferențe cheie
- EPS de bază este o măsură simplă a profitabilității. EPS diluat, pe de altă parte, este o măsură complexă.
- EPS de bază este cea mai potrivită abordare, dar nu foarte solidă, pentru a afla cum se comportă financiar o companie. EPS diluat este o abordare mult mai bună și mai strictă pentru a afla cum se comportă financiar o companie.
- EPS de bază poate fi calculat doar prin deducerea dividendului preferat din venitul net și apoi prin împărțirea acestuia cu acțiunile de capital restante. EPS diluat, pe de altă parte, poate fi calculat prin adăugarea de venituri nete, dividende preferențiale convertibile și dobânzi de creanță și apoi împărțirea sumei la acțiuni restante plus toate valorile mobiliare convertibile ale companiei.
- EPS de bază este utilizat pentru companiile care au o structură simplă de capital. EPS diluat este utilizat pentru companiile care au structuri de capital complexe.
- EPS de bază este întotdeauna mai mare decât EPS diluat, deoarece, în EPS diluat, toate valorile mobiliare convertibile sunt adăugate la acțiunile ordinare ale numitorului.
Tabel comparativ
| Bază pentru comparație | EPS de bază | EPS diluat | ||
| Sensul inerent | Ajutați să aflați câștigurile de bază ale companiei pe acțiune. | Ajutați să aflați câștigurile companiei pe acțiune convertibilă. | ||
| Scop | Pentru a afla profitabilitatea unei companii. | Pentru a afla profitabilitatea unei companii prin includerea titlurilor convertibile. | ||
| Semnificație pentru investitori | Mai puțin deoarece nu include toate valorile mobiliare convertibile; | Cu atât mai mult cu cât include titluri convertibile în calcul. | ||
| Ce este inclus în calcul? | Acțiuni comune. | Acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale, opțiuni pe acțiuni, garanții, datorii etc .; | ||
| Calcul | (Venit net - dividend preferat) / acțiuni ordinare restante. | (Venit net + dividend preferabil convertibil + dobândă de creanță) / Toate titlurile convertibile plus acțiunile ordinare. | ||
| Valoarea măsurii | Mai mult, deoarece numitorul este doar acțiuni comune. | Mai puțin din moment ce numitorul include toate valorile mobiliare convertibile. | ||
| Ușurință în utilizare | Uşor. | Comparativ complex. |
Concluzie
EPS de bază și EPS diluat merg mână în mână. Dacă structura de capital a companiei este destul de complexă, este întotdeauna mai bine să alegeți ambele.
Constatarea ambelor vă va ajuta să aflați diferența de bază dintre ele. Și ați putea vedea câștigurile pe acțiune ale unei companii într-o măsură foarte conservatoare. Deși numai calculul EPS de bază și EPS diluat nu vă va oferi fiecare detaliu minor al sănătății financiare a companiei, acestea pot fi un bun început.
EPS de bază vs. Video EPS diluat
Articol recomandat
Acest articol a fost un ghid pentru EPS de bază vs. EPS diluat. Aici discutăm diferențele de top dintre EPS de bază și EPS diluat, împreună cu infografice și un tabel comparativ. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a vă îmbunătăți cunoștințele contabile.
- EPS - Formular complet
- Exemple de acțiuni diluate
- Emisiuni vs. Acțiuni restante
- Marja de profit
