Poziție lungă Semnificație
Poziția lungă înseamnă cumpărarea unei acțiuni, a unei valute sau a unei mărfuri, în speranța că prețul viitor va crește din prețul actual. Garanția poate fi cumpărată pe piața de numerar sau pe piața instrumentelor derivate. Cursul acțiunii sugerează că investitorul sau comerciantul așteaptă o mișcare ascendentă a acțiunilor de la nivelurile predominante.
Componente
- Un cont de tranzacționare , de unde investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni, valută și mărfuri.
- Ar trebui să existe o selecție a unei anumite garanții sau a unei clase de active pentru a efectua un apel „Cumpărați” pe o acțiune sau orice altă clasă de active.
- Cel mai important factor care este necesar este cerința de capital sau fonduri . Investitorul trebuie să investească capital pentru a obține rentabilitatea investiției pe termen lung.
Exemple de poziție lungă
Mai jos sunt câteva exemple.
Exemplul nr. 1
Un investitor a cercetat o anumită companie și dorește să dețină o acțiune în companie. Prețul acțiunilor cotează la 195 USD pe acțiune și este disponibil la un preț de câștiguri (P / E) multiplu de 18,5 ori din câștigurile sale pe acțiune (EPS) de douăsprezece luni (TTM).
În timp ce media medie industrială a acțiunilor cotează de 14,8 ori, astfel, investitorul ar putea alege o poziție lungă atunci când evaluarea este disponibilă pe mediana medie a industriei. Prin urmare, investitorul ar alege să „cumpere” și să dețină acțiunile pentru o perspectivă pe termen lung.
Astfel, actul de cumpărare a acțiunii este cunoscut sub numele de „poziție lungă”. Să presupunem că prețul acțiunilor se corectează cu ~ 21%, iar pe planul evaluării, acțiunile se tranzacționează la 14,6x în comparație cu media medie actuală a industriei de 15,2x.
Exemplul nr. 2
După o poziție îndelungată la un nivel de preț de 50 USD pe acțiune, prețul acțiunilor a scăzut la 46,2 USD pe acțiune. Motivul căderii este sentimentul scăzut al investitorilor, în timp ce fundamentul acțiunii a rămas intact. Astfel, investitorul își poate mări acțiunea pe măsură ce prețul a scăzut. Din nou, în decurs de câteva săptămâni, stocul a corectat încă 10%, cotând la 41,8 USD pe stoc.
Astfel, înainte de a lua orice altă poziție, investitorul ar trebui să analizeze TTM-ul actual și evaluarea. Dacă TTM-ul actual crește, atunci în funcție de evaluare, acțiunile ar tranzacționa la un nivel atractiv, iar investitorii ar putea opta pentru creșterea în continuare a acțiunii sale.
Avantaje
- Unul dintre principalele motive care stau la baza „poziției lungi” este aprecierea capitalului din portofoliul investitorului. Principalul motiv pentru achiziționarea unei acțiuni este că investitorul este alcătos pe acțiuni și se așteaptă la o tendință ascendentă a prețului acțiunilor în viitor.
- Investitorii se bucură de toate pozițiile de a deține acțiuni cum ar fi - participarea la votul companiei, beneficiarul dividendelor etc.
- Majoritatea investitorilor fac un studiu detaliat al companiilor și cumpără un stoc în speranța că acțiunile ar aprecia-l. Astfel, pentru a obține mai multe randamente, un investitor trebuie să cumpere o acțiune pe termen lung.
- Într-un scenariu de piață bull, atât comercianții, cât și investitorii au beneficiat de poziția lungă, deoarece prețul acțiunilor, mărfurilor etc. tind să crească.
- Câteva categorii de stocuri, cum ar fi cultivatorii lenti, stocurile de creștere, categoriile stricte, ciclice, etc. Stocurile de creștere și ciclice tind să scadă în timpul pieței ursului, în timp ce cultivatorii lenti și categoriile stalburite tind să crească, indiferent de condițiile pieței. Astfel, oferă randamente mai mari pentru investitorii de valoare și investitorii pe termen lung.
Dezavantaje
- Unul dintre dezavantajele semnificative este eroziunea prețului acțiunilor în timpul tendinței descendente sau în cazul scenariului pieței ursului.
- Investitorii trebuie să-și reducă poziția și să înregistreze pierderile atunci când prețul acțiunilor sau prețul mărfurilor scade.
- Nu există nicio opțiune pentru comercianți să facă o poziție scurtă pe segmentele instrumentelor derivate și, prin urmare, nu pot obține profituri pe o piață în scădere.
- Există comercianți pe piața de valori care tind să vândă în condiții economice călduroase care duc la condiții de urs. Dar, în funcție de natura pozițiilor lungi, comerciantul are o singură opțiune.
Puncte importante
- Poziția pe termen lung se aplică numai în timpul cumpărării de valori mobiliare și, prin urmare, se aplică numai investitorilor pe termen lung sau comercianților care au o perspectivă optimistă pe termen scurt.
- În timpul volatilității pieței, nu este suficient să învingem piața. Din nou, în condițiile pieței ursului, nu este suficient să obțineți profituri din scăderea prețurilor acțiunilor.
- Poziția lungă este utilizată în mod popular de investitori în timpul pieței bull sau în cazul unor acțiuni de creștere care au fost cumpărate în speranța aprecierii capitalului.
- În majoritatea cazurilor, investitorii cercetează un anumit studiu bazat pe povestea de creștere fundamentală a companiei și rămân mult timp pentru o perspectivă pe termen lung sau până când fondurile financiare ale companiei sunt intacte.
- Această poziție este utilizată în general pe segmentul instrumentelor derivate în valută, acțiuni și mărfuri.
Concluzie
Piața bursieră atrage investitorii, unde pot investi și câștiga un profit frumos pe pozițiile lor de investiții actuale. Arta de a investi este dependentă de cumpărarea acțiunilor la o evaluare mai mică și vânzarea la un preț care va oferi multor randamente investitorului. Randamentul investiției ar fi mai mare dacă momentul investiției rămâne favorabil pentru investitor.
Regula generală este de a cumpăra un stoc fundamental bun la un nivel de preț atunci când nimeni nu este interesat să cumpere și să vândă acțiunile în care toată lumea este pozitivă și dispusă să investească în companie. Astfel, investitorii trebuie să ia o poziție îndelungată pentru a investi pe orizontul pe termen lung.
