Diferența dintre câștigurile de capital și dividendele
Câștigurile de capital sunt câștigurile care se realizează atunci când un activ de capital este vândut la un preț mai mare decât costul care crește profiturile companiei, în timp ce dividendul este orice plată primită de la companie pe care compania o plătește din profiturile acționarilor săi și care reduce profiturile reținute ale companiei.
Acestea sunt două forme diferite de venit pe care un investitor le câștigă în urma investițiilor realizate în imobiliare (câștiguri de capital) sau acțiuni (dividende).
Câștigul de capital este o creștere a valorii investiției sau a imobilului, ceea ce îi conferă o valoare mai mare decât prețul de achiziție. Acest câștig nu se realizează până când activul nu este vândut. Dividendul, pe de altă parte, este o parte din câștigurile unei firme care este distribuită acționarilor ca recompensă. Să analizăm diferențele dintre câștigurile de capital față de dividende.
Câștiguri de capital vs. Infografii dividende
Să vedem diferențele de top dintre câștigurile de capital față de dividende.
Diferențe cheie
- Câștigul de capital este profitul realizat după vânzarea unui activ pe termen lung, în timp ce dividendul este venitul obținut din profiturile unei companii pentru părțile interesate.
- Apariția câștigului de capital necesită transformarea acțiunii / activului în numerar, în timp ce dividendele pot furniza venituri periodice constante.
- Beneficiarii câștigurilor de capital sunt limitați la proprietari și / sau investitori, în general puțini în număr. Cu toate acestea, beneficiarii dividendelor sunt de obicei enorme, care pot ajunge la mii în funcție de numărul de acțiuni emise.
- Câștigurile de capital sunt impozitate diferit în funcție de dacă este pe termen lung sau pe termen scurt, în timp ce dividendul se percepe de obicei la o rată forfetară (de exemplu, 10%, 15%).
- Câștigurile de capital vor avea loc, în general, o dată în timpul vieții investitorului, deoarece valoarea este primită la realizare. În schimb, dividendele pot fi distribuite anual, în funcție de luarea deciziilor și de politicile conducerii superioare a companiei.
- Valoarea câștigului de capital este în general pe o tendință de creștere, deoarece este un activ pe termen lung influențat de mai mulți factori macroeconomici. În schimb, numărul dividendelor poate fi neregulat și depinde de performanța companiei și de deciziile conducerii. Poate fi posibil ca aceștia să fi avut randamente suficiente, dar ar putea dori să arate înapoi o sumă din profituri pentru investiții în alte activități ale firmei.
- Decizia de a realiza câștigul de capital rămâne în mâinile proprietarilor / investitorilor, dar acționarii nu pot controla momentul și numărul de dividende care urmează să fie distribuite.
- În ceea ce privește emolumentele, câștigurile de capital nu oferă nimic suplimentar în afară de fluctuațiile câștigului. Cu toate acestea, dividendele pot oferi mai mult în termeni de acțiuni bonus, împărțiri de acțiuni etc.
Exemplu
Să presupunem dacă o proprietate este achiziționată pentru 2.00.000 USD și dacă este vândută pentru 2.75.000 USD, suma câștigurilor de capital va fi (2.75.000 USD - 2.00.000 USD = 75.000 USD). Valoarea impozitării asupra aceluiași lucru va varia în funcție de perioada de timp, dacă a fost deținută. Spuneți, activul a fost vândut după 3 ani la o rată de impozitare de 20%. Suma impozitului va fi (20% * 75.000 = 15.000 USD)
Tratamentul fiscal al câștigurilor de capital poate contribui la reducerea venitului impozabil într-un anumit an. Dacă cineva a pierdut bani pe o investiție și are în vedere schimbarea strategiei de investiții, activul poate fi vândut cu pierderi și poate beneficia de un beneficiu fiscal din pierderile suportate asupra activului. Nu este niciodată motivul principal pentru a vinde.
Dacă o firmă declară dividende @ 1,50 USD pe acțiune, atunci va fi înmulțită cu numărul de acțiuni deținute. Să presupunem că domnul A. deține 12 acțiuni ale firmei, apoi va primi dividend = 12 * 1,50 = 18 USD. Trebuie remarcat faptul că dividendele se pot confrunta cu o dublă impunere, deoarece sunt deja impozitate la nivel corporativ, iar ulterior acționarilor li se aplică impozite pe distribuția dividendelor și la nivel individual.
Câștiguri de capital vs. dividende Tabel comparativ
| Baza de comparație | Castiguri capitale | Dividend |
| Sens | Creșterea valorii unui activ pe termen lung | O parte din câștigurile distribuite acționarilor |
| Necesitate | Depinde de factorii macroeconomici | Depinde de deciziile conducerii superioare |
| Investiție | Este necesară o investiție mare pentru achiziționarea activului de capital pentru a fi eligibil pentru câștiguri de capital. | Investiție relativ mai mică pentru achiziționarea de acțiuni |
| Impozitare | Suma ridicată a impozitului. | Se percepe suma mai mică a impozitului. |
| Frecvență | Realizat la lichidare | În mod periodic, în funcție de politici. |
Concluzie
Obiectivul este de a oferi venituri investitorilor pe suma principală investită de aceștia. Deoarece suma câștigată poate fi volatilă, aceasta va atrage atenția autorităților fiscale și, prin urmare, trebuie tratată cu prudență și în conformitate cu obiectivele de investiții.
Ambele au un tratament unic în codul fiscal american, iar cunoștințele privind încorporarea acestor diferențe în planul financiar vor ajuta la utilizarea eficientă a banilor pe termen lung. Ele pot ajuta, de asemenea, la abordarea datoriilor fiscale și la reducerea veniturilor impozabile.
