Raportul de retenție (definiție, formulă) Cum se calculează?

Cuprins

Ce este raportul de retenție?

Ce este raportul de retenție?

Formula raportului de păstrare indică procentajul câștigurilor unei companii, care nu este plătit ca dividende, dar creditat înapoi ca profit câștigat. Acest raport evidențiază cât de mult din profit este reținut ca profit pentru dezvoltarea companiei și cât se distribuie ca dividende acționarilor.

Formula raportului de retenție

Mărimea raportului plowback va atrage diferite tipuri de clienți / investitori.

Investitorii orientați spre venituri s-ar aștepta la un raport de plowback mai mic, deoarece acest lucru sugerează acționarilor posibilități mari de dividend.
Investitorii orientați spre creștere vor prefera un raport ridicat de plowback, ceea ce implică faptul că întreprinderea / firma are o utilizare internă profitabilă a câștigurilor sale. Acest lucru, la rândul său, ar crește prețurile acțiunilor.

Dacă raportul plowback este aproape de 0%, există o posibilitate mai mare ca firma să nu poată menține nivelurile existente de dividende distribuite, deoarece distribuie toate randamentele înapoi investitorilor. Astfel, nu sunt disponibili suficienți bani pentru a susține cerințele de capital ale afacerii.

Vedem că Amazon și Google au o reținere de 100% (păstrează 100% din profit pentru reinvestiții), în timp ce raportul Colgate este de 38,22% în 2016.

Exemple de raport de retenție

Să analizăm câteva exemple pentru o înțelegere mai ușoară:

Presupunând că compania „Z” a raportat câștiguri pe acțiune de 100 USD și a decis să plătească 5 USD în dividende. Cu formula de mai sus, raportul de plată a dividendelor este: 5 USD / 100 USD = 20%

Acest lucru înseamnă că Compania „Z” și-a distribuit 20% din venituri în dividende și a reinvestit restul înapoi în companie, adică 80% din bani au fost arși înapoi în companie. Prin urmare,

Păstrare = 1 - (2 USD / 10 USD) = 1- 0,20 = 0,80 = 80%

Mai jos este un alt exemplu de comparare a 2 companii pentru o mai bună înțelegere:

	Compania „X”	Compania „Y”
EPS pentru anul precedent	8,5 dolari	10,5 dolari
Dividende plătite în anul precedent pe acțiune	4,0 USD	3,0 USD
Industrie	Utilități	Tehnologie
Fluxul de numerar net din activitățile de investiții	Pozitiv	Negativ

Păstrare pentru firma „X” = (Dividend / EPS) = 4,0 USD / 8,5 USD = 47,05%

Păstrarea sau „Y” fermă = 3,0 USD / 10,5 USD = 28,57%

Raportul plowback al Companiei „X” sugerează că s-au străduit să găsească oportunități profitabile. Poate că firma nu are multe oportunități în acest moment și astfel va distribui o parte rezonabilă din câștigurile sale sub formă de dividende. Aceasta ar putea fi, de asemenea, o tactică temporară pentru a menține mulți acționari actuali mulțumiți și pentru a spori prețul acțiunilor pentru viitorul imediat.

În ceea ce privește compania „Y”, reținerea mai redusă și fluxurile de numerar negative evidențiază faptul că au investit puternic în proiecte futuriste și poate că ar fi reținut câștiguri suficiente pentru oportunități viitoare.

Utilizarea raportului de retenție

Unele dintre utilizările raportului de păstrare

Este foarte ușor de calculat și potrivit pentru o comparație de parcuri de bilă între firme / sectoare.
Raportul poate funcționa în tandem cu raportul de plată a dividendelor pentru a planifica ideile viitoare ale firmei.

Calculator

Puteți utiliza următoarele calculatoare ale acestui raport de păstrare

Venituri reținute
Venit net
Formula raportului de retenție

Formula raportului de retenție =

Venituri reținute
	=
Venit net

0
	=	0
0

Calculați raportul de păstrare în Excel

Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel. Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări pentru Dividend și EPS. Puteți face cu ușurință calculul raportului de păstrare în șablonul furnizat.

Mai jos este un alt exemplu de comparare a 2 companii pentru o mai bună înțelegere:

Puteți descărca aici acest șablon al raportului de păstrare - Șablon Excel al raportului de păstrare.

Concluzie

Este necesar să înțelegem așteptările investitorilor și cerințele de capital variază de la o industrie la alta. Astfel, o comparație a rapoartelor plowback va avea sens atunci când se realizează aceeași industrie și / sau companii. Nu există o categorie specifică în care să se încadreze raportul de păstrare și trebuie luați în considerare alți factori înainte de a ajunge la o concluzie referitoare la oportunitățile viitoare ale unei companii. Ar trebui considerat doar un indicator al posibilelor intenții făcute de companie.

Raportul de retenție Formula video

Articole recomandate:

Acesta a fost un ghid al raportului de păstrare. Aici discutăm formula pentru calcularea raportului de reținere, împreună cu exemple practice, utilizările și relevanța acestuia. Puteți consulta și aceste articole de mai jos pentru a afla mai multe despre analiza financiară -