Definiția poziției de tranzacționare
Poziția de tranzacționare este o strategie în care o poziție de tranzacționare este deținută pentru o perioadă lungă (în general, săptămâni sau luni) pentru a atinge obiectivul de profit. În tranzacționarea poziției, un comerciant ar avea în general o gândire pe termen lung, iar poziția va fi deținută pentru o perioadă prelungită de timp, indiferent de fluctuațiile pe termen scurt. Pozițiile ar putea aparține (cumpărarea activului mai întâi) și scurte (vânzarea activului mai întâi). Această formă de tranzacționare poate fi, de asemenea, denumită „tendință de urmărire”, iar traderii utilizează în general diagrame pe termen lung (săptămânal, lunar) pentru a iniția poziții de tranzacționare.
Cum funcționează tranzacționarea poziției?
Comercianții poziționali încearcă, în general, să capteze partea suculentă a mișcării unui activ atunci când acesta se mișcă într-o tendință pe termen lung. Majoritatea activelor, inclusiv acțiunile, urmează un model, în care observă o tendință a prețului condusă de o schimbare semnificativă a fundamentelor fundamentale. Unele active rămân inactive pentru o perioadă lungă de timp înainte de a începe să se miște, conduse de schimbări uriașe în propriile lor elemente fundamentale sau în cele fundamentale ale industriei. În cazul în care aceste modificări afectează viitorul pe termen lung al industriei, prețul activelor vede o mișcare accelerată săptămâni și luni înainte de a se opri.
Exemplu
Un exemplu real din istoria recentă ar putea fi al siderurgiei. Prețurile oțelului au crescut semnificativ după ce China a scăzut puternic asupra fabricilor sale siderurgice poluante, închizând multe dintre ele. Această închidere a afectat aprovizionarea globală cu oțel, deoarece China a fost furnizorul de oțel pentru lume. Conduse de această evoluție, prețurile oțelului au crescut, la fel și prețul producătorilor de oțel din afara Chinei.
Un comerciant de poziție ar fi luat o poziție în stocurile de oțel în afara Chinei pentru a profita de această schimbare. Pe măsură ce povestea a evoluat mai mult de un an, această tranzacție de poziție ar fi câștigat profituri frumoase pe termen lung.
Strategii și tehnici de tranzacționare a pozițiilor
Deși nu există strategii standard pe care comercianții le urmează în tranzacționarea pozițională, un comerciant își poate alege tranzacțiile pe baza setului său de calificări. În general, comercianții au o abilitate de analiză tehnică. Unii comercianți depun eforturi suplimentare pentru a învăța analize fundamentale și pentru a utiliza ambele - analize tehnice și fundamentale - pentru a câștiga bani în tranzacționare.
Următoarele sunt strategiile care pot fi utilizate în tranzacționarea poziției
# 1 - Strategie tehnică:
O strategie tehnică utilizează numai grafice pentru a determina tendința pe termen lung a prețului activului. În general, analizează prețul, volumul și puterea relativă a activului și tranzacțiile sunt inițiate atunci când prețul activului prezintă un comportament de trend pe termen lung. Această tranzacționare este pur determinată de preț și nu ia în considerare niciun factor fundamental.
# 2 - Strategia fundamentală:
O strategie fundamentală pune mai mult accent pe factorii fundamentali care determină prețul unui activ. Strategia ia în considerare doar factorii calitativi și caută o schimbare structurală a condițiilor de afaceri subiacente. Un plus important al strategiei fundamentale este că traderul poate acționa mult mai încrezător în comparație cu atunci când tranzacționează numai pe baza tehnicii.
# 3 - Strategie tehnico-fundamentală:
O strategie tehnologică fundamentală utilizează un amestec de analize tehnice și fundamentale pentru a lua decizii de tranzacționare. Folosește diagrame pentru a studia comportamentul prețurilor și verifică elementele fundamentale pentru a studia schimbarea calitativă pe termen lung. Dacă prețul este sincronizat cu modificarea fundamentelor, tranzacția este executată.
Toate aceste strategii utilizează, în general, screening-uri tehnice și fundamentale, care ajută la examinarea potențialelor pariuri de tranzacționare. Comercianții își pot elabora propriile reguli de intrare și ieșire și reguli de stop-loss în timp ce își formulează propriile strategii. De asemenea, comercianții trebuie să ia în considerare baza de capital și experiența pe piață în timp ce încep să tranzacționeze.
Ca strategie de gestionare a riscurilor, comercianții poziționali folosesc, de asemenea, pierderile stop și regulile de alocare a capitalului pentru a nu fi șterse în condiții de piață nefavorabile. Pierderile stop în alte strategii sunt, în general, restrânse, în timp ce comercianții de poziție au libertatea de a menține pierderile de stop largi pentru a se potrivi fluctuațiilor pe termen scurt ale piețelor și prețurilor activelor.
Riscuri implicate în tranzacționarea poziției
- Tranzacția de poziție poate produce pierderi uriașe dacă comerciantul nu este capabil să evalueze o schimbare bruscă a tendinței
- Tranzacțiile cu levier pot distruge întregul capital al traderului în perioade de scădere bruscă a prețurilor activelor.
- Unii comercianți nu iau în considerare regulile de alocare a activelor, care le pot costa scump dacă își pun toate ouăle într-un coș.
- Mulți comercianți se lasă purtați în cursele de piață prelungite și nu își reduc poziția, în ciuda faptului că au asistat la multe semnale de avertizare. Expune capitalul lor la mai multe riscuri.
Avantaje
- Tranzacționarea pozițională este mai puțin riscantă decât tranzacționarea swing și tranzacționarea zilnică, deoarece există un element pe termen lung implicat
- Tranzacționarea pozițională folosește analize fundamentale, precum și analize tehnice, făcând strategia mai infailibilă
- Majoritatea mișcărilor mari ale activelor au loc peste noapte și se pot capta aceste mișcări folosind tranzacționarea pozițională
- Tranzacționarea pozițională necesită o implicare mai puțin continuă a traderului în comparație cu tranzacționarea swing sau tranzacționarea zilnică
- Disponibilitatea efectului de levier este un lucru pozitiv în tranzacționarea efectului de levier, deoarece activul este disponibil ca garanție
Dezavantaj
- Tranzacția de poziție necesită capital pe termen lung, ceea ce nu este cazul altor strategii de tranzacționare
- Tranzacția de poziție necesită anumite abilități în analiza fundamentelor activelor, pe care mulți analiști tehnici nu le posedă
- Costul greșelilor este mai mare în tranzacționarea poziției, întrucât stop loss-urile sunt mai largi decât în alte forme de tranzacționare
Limitări
- Tranzacționarea poziției funcționează cel mai bine pe piețele de trend (în sus și în jos). Nu se pot obține profituri realizând tranzacții poziționale pe o piață laterală.
- Blochează capitalul și expune comerciantul la riscurile de lichiditate.
Concluzie
Tranzacționarea este o activitate cu risc ridicat, iar comercianții trebuie să se antreneze și să se testeze singuri înainte de a obține un succes semnificativ pe piață. Poziția de tranzacționare este, de asemenea, aceeași. Dacă cineva dorește să învețe tranzacționarea poziției, trebuie să petreacă timp semnificativ pentru a observa, înțelege și înțelege mișcările pieței. Cea mai bună modalitate de a învăța tranzacționarea poziției este de a analiza datele din trecut și de a obține modele din acestea. Odată ce un comerciant înțelege modelele pieței, devine relativ ușor să identifice și să execute strategii de tranzacționare, respectând în același timp principii solide de gestionare a riscurilor.
