Ce este un stoc fantomă?
Stocul fantomă este o compensație de stimulare sau un beneficiu al angajaților atunci când angajatul primește avantajul deținerii unei acțiuni fără ca societatea să le ofere stocul în realitate. Este o sumă pe care angajatorul promite să o plătească angajaților săi în viitorul apropiat.
- Viitorul apropiat poate fi tratat ca un anumit număr de ani sau pensionarea unui angajat, angajat care atinge o anumită vârstă sau prin schimbarea dreptului de proprietate al companiei.
- Aceste stocuri sunt similare stocului real, unde valoarea acestuia crește și scade în comparație cu cea a stocului real al companiilor;
- Companiile îl folosesc ca un instrument motivațional pentru păstrarea angajatului sau a executivului său de nivel superior, promițând angajatului un beneficiu în numerar la un moment dat în viitor, unde este supus unui risc substanțial de confiscare între timp.
Tipuri de planuri Phantom Stocks
# 1 - Planuri de apreciere
Companiile folosesc acest plan special atunci când angajatul nu primește valoarea curentă a stocului. În schimb, ei primesc valoarea apreciată a stocului. Prin urmare, companiile sunt capabile să negocieze cu angajatul pentru funcția lor de muncă în acest plan special.
Luați în considerare următorul exemplu:
Să presupunem că Aindrilla a fost acordată cu 700 de acțiuni pe 5 mai 2013. Aceste acțiuni aveau 43,50 dolari fiecare. Cenusareasa a fost rugata sa ramana in companie pentru urmatorii 6 ani. Astfel, ea va fi capabilă să smulgă beneficiile acestor acțiuni. Pe 5 mai 2019, valoarea acestor acțiuni a fost de 55,30 USD fiecare. Pentru fiecare acțiune a Cenusaresei, ea va obține diferența dintre valoarea curentă (55,30 USD) și valoarea inițială a acțiunii (43,50 USD), care este de 11,8 USD pe acțiune. Înmulțiți diferența cu 700 de acțiuni. Deci Cenusareasa ajunge cu un bonus de 8.260 $.
# 2 - Planuri cu valoare completă
Planurile Full Value plătesc valoarea exactă a acțiunii, adică valoarea exactă. Întrucât un plan de apreciere a plății acțiunilor fantomă diferența dintre acțiunile inițiale și valoarea lor actuală.
Luați în considerare următorul exemplu:
Lui Alex i s-au acordat 700 de acțiuni pe 5 mai 2013, din compania unde lucrează. Valoarea acțiunii a fost de 43,50 USD pe acțiune. Alex a fost rugat să fie cu compania timp de 5 ani. După ce Alex și-a încheiat mandatul cu compania pe măsură ce au trecut cei cinci ani, valoarea acțiunilor a crescut la 55,30 dolari fiecare. Suma pe care Alex o deține acum în valoare fantomă va fi de 33.180 USD, întrucât i se va plăti suma totală.
Avantaje
- Este un instrument motivațional și a încurajat reținerea, precum și nu există nevoie de investiții pentru partea angajatului.
- Proprietatea acțiunilor pentru angajator nu este diluată.
- Este ieftin de implementat, administrat și este structurat pentru a satisface orice număr de nevoi ale companiei.
- Dacă este necesar, planurile pot conține o caracteristică de conversie care permite angajaților să primească acțiuni reale de acțiuni în loc de numerar.
- Companiile pot controla participarea la capital a angajaților prin dividende plătite angajaților. Companiile pot avea un contract de „decădere” în ceea ce privește acțiunile alocate prin intermediul planului de acțiuni fantomă angajatului dacă acesta / ea pleacă devreme înainte de acord.
Dezavantaje
- În timp util, angajatorii trebuie să aibă suficienți bani pentru a plăti prestații.
- Angajatorii pot suporta un cost suplimentar dacă este necesară prezentarea generală a evaluării stocurilor pentru a fi completată de o companie externă.
- Toți acționarii adevărați și SEC, dacă compania este tranzacționată public, angajatorii trebuie să raporteze statutul planului de acțiuni fantomă cel puțin anual tuturor participanților.
- Toate beneficiile sunt impozitate ca venituri obișnuite angajaților - deoarece beneficiul este plătit în numerar, tratamentul câștigurilor de capital nu este disponibil.
- Participanții care sunt în planuri „numai de apreciere” pot să nu primească nimic dacă stocul companiei nu îl apreciază la un preț.
- Pentru angajați, angajatorul poate prelua un apel în cadrul acțiunii fantomă de acțiune, oferind un control redus angajatului dacă acțiunile scad în preț. De asemenea, aceștia pot rezilia tranzacția.
Limitări
- Companiile trebuie să se asigure că respectă Secțiunea 409A din Codul veniturilor interne
- Un plan de acțiuni fantomă este o formă costisitoare de stimulente pe termen lung, în sensul că necesită o taxă în contul de profit și pierdere al companiei.
- Este potențial o „răspundere neacoperită” față de companie.
- Pentru directori, drepturile fantomă pe acțiuni nu reprezintă o adevărată poziție de proprietate în companiile private care nu au acțiuni tranzacționate public.
- Acțiunile Phantom Equity nu poartă drepturi de vot sau drepturi similare asociate cu deținerea de acțiuni.
Concluzie
Planurile de acțiuni fantomă pot fi atât un instrument bun de motivare a angajaților pentru companie, cât și un plan solid de stimulare a numerarului pentru angajați. Chiar dacă un eveniment se întâmplă altfel și prețul acțiunilor nu se apreciază, nici angajatorul, nici angajatul nu își pierd banii direct în tranzacție.
Oferă mai multe avantaje decât dezavantaje pentru planurile de acțiuni fantomă, un instrument financiar din ce în ce mai valoros într-un moment în care păstrarea angajaților este vitală și când piața de valori este pe o tendință generală ascendentă.
