Definiția riscului sistemic
Riscul sistemic este probabilitatea sau riscul unui eveniment care ar putea declanșa căderea unei întregi industrii sau a unei economii. Se întâmplă atunci când debitorii de capital precum băncile, companiile mari și alte instituții financiare pierd încrederea furnizorilor de capital precum deponenții, investitorii și piețele de capital etc. Acest tip de risc nu poate fi măsurat sau cuantificat, dar pot fi luate măsuri stricte pentru gestionarea și reglementează-l. În criza financiară din 2008, riscul sistemic a fost unul dintre principalii factori care au contribuit.
Exemplu de risc sistemic
Unul dintre exemplele recente este criza financiară 2007-08, care a început din cauza unor probleme pe piața ipotecilor subprime din SUA și a prăbușirii fratelui Lehman Inc. Prăbușirea acestei mari companii a dus la criza lichidității care a accelerat la toate credit și piața financiară și a dus la criză economică sau depresie în SUA
Recesiunea a avut ca rezultat o scădere globală a comerțului și investițiilor, criza datoriilor suverane, recesiunea în alte economii avansate, inclusiv Europa și, în cele din urmă, marea recesiune din 2007-08, care a fost eliminată doar la sfârșitul anului 2009.
Tipuri de risc sistemic
- Panica sectorului bancar : Aceasta se referă la criza din sectorul bancar din cauza deponenților care retrag mai mulți bani decât au nevoie. Acest lucru se întâmplă, în general, când văd alte persoane care retrag bani în economie.
- Scăderea prețurilor activelor: înseamnă o scădere a prețurilor activelor, cum ar fi locuințele și stocurile etc., ar putea duce la declanșarea unui risc sistemic.
- Contagiune: Acest tip de risc sistemic se întâmplă atunci când prăbușirea unei instituții financiare aflate în dificultate a dus și la prăbușirea altora, la fel ca în criza economică din 2008.
Reguli
După recesiunea globală din 2007-08, autoritățile de reglementare financiară din întreaga lume au început să se concentreze asupra reducerii factorului de vulnerabilitate al organizațiilor la circumstanțe asemănătoare. Pentru aceștia, au făcut următorii pași:
- Au creat anumite reguli și cerințe pe care ar trebui să le respecte o organizație dacă îndeplinește anumite criterii, de exemplu firewall sau protecție, pentru a preveni daunele directe din cauza riscului sistemic.
- Aceștia au subliniat importanța reglementărilor prudențiale și au dezvoltat, de asemenea, politici macro, precum și politici micro-economice stricte pe care organizațiile ar trebui să le respecte.
- Politicile macroeconomice acoperă piața totală sau economia în ansamblu, în timp ce politicile microeconomice reglementează instituțiile financiare individuale, cum ar fi băncile, creditorii, companiile de asigurări, piețele ipotecare etc.
Impact
- Reduce beneficiul diversificării pe piață; este, de asemenea, uneori cunoscut sub numele de risc nediversificabil.
- Organizațiile financiare sunt mai vulnerabile la risc sistemic decât alte sectoare sau industrii.
- Apariția mică a unui eveniment poate duce la prăbușirea întregii economii sau a pieței.
- Dacă nu este prevenit sau reglementat, riscul sistemic provoacă criză financiară și depresie, așa cum a făcut-o în criza financiară 2007-08.
Prevenirea
Prevenirea riscului sistemic este asigurată de autoritățile de reglementare financiare din întreaga lume după criza financiară 2007-2008. Au luat următoarele măsuri pentru a se asigura că economia poate fi salvată de evenimente similare în viitor:
- Aceștia au formulat politici robuste și stricte, precum și politici macroeconomice pentru bănci și alte instituții financiare.
- Acordul de la Basel III a luat ființă în urma depresiei din 2008, care a fost introdusă în special pentru a atenua riscul pentru sectorul bancar, cerându-le să mențină raportul de pârghie necesar și capitalul de rezervă.
- De asemenea, au creat alte firewall-uri și restricții pentru a reduce vulnerabilitatea economiei în ansamblu față de riscul sistemic.
