Raport de operare Semnificație
Raportul operațional se referă la o valoare utilizată de o companie pentru a determina cât de eficient este managementul unei companii în menținerea costurilor de exploatare scăzute, generând în același timp venituri sau vânzări, comparând cheltuielile totale de exploatare ale unei companii cu cele ale vânzărilor sale nete.
Cheltuielile totale de funcționare ale unei companii constau din două componente, în principal costul bunurilor vândute și cheltuielile de funcționare.
- Cheltuielile de funcționare includ, în general, comisioane contabile și juridice, cheltuieli bancare, costuri de vânzare și marketing, costuri pentru furnizarea de birouri, salariu și salarii, costuri de reparații și întreținere, cheltuieli de cercetare și dezvoltare necapitalizate.
- Costul bunurilor vândute include costurile materiale directe, chiria instalației, forța de muncă directă, costurile de reparații etc.
Interpretarea raportului de funcționare
Se ajunge la aceasta împărțind suma cheltuielilor de funcționare și costul bunurilor vândute la vânzările nete.
Raport de funcționare = (cheltuieli de funcționare + costul bunurilor vândute) / vânzări nete.
Un raport mai mare ar indica faptul că cheltuielile sunt mai mult decât capacitatea companiei de a genera venituri suficiente și pot fi considerate ineficiente. În mod similar, un raport relativ scăzut ar fi considerat un semn bun, deoarece cheltuielile companiei sunt mai mici decât cele ale veniturilor sale.
Exemplu de raport de operare
Să calculăm raportul de funcționare al GE pentru anul 2018. Detaliile sunt furnizate în instantaneu.
Sursa: Raport anual GE
Folosiți următoarele date -
- Costul bunului vândut: 63116 USD
- Venituri totale: 121615 USD
- Costul serviciilor vândute: 29555 USD
- Cheltuieli de vânzare, generale și administrative: 18111 USD
- Alte costuri și cheltuieli: 464 USD
Costul bunurilor vândute = Costul bunurilor și costul serviciilor (63116 + 29555) = 92671
- Cheltuieli totale de funcționare = Cheltuieli de vânzare, generale și administrative (18111) + Alte cheltuieli și cheltuieli (464) = 18575
- Vânzări nete = 121615
Prin urmare, calculul se poate face după cum urmează -
Raport de funcționare = (cheltuieli de funcționare + costul bunurilor vândute) / vânzări nete
- = (18575 + 92761) / 121615
- = 0,914739
Avantajele raportului de funcționare
- Metrică financiară pentru evaluarea afacerii: servește ca facilitator esențial al analizei raportului, trebuind să compare cheltuielile întreprinderii cu cele ale veniturilor și, astfel, să servească drept instrument necesar de evaluare financiară pentru înțelegerea stării de sănătate a companiei.
- Facilitează analiza seriilor temporale: servind ca metrică pentru a evalua capacitatea operațională a unei companii, acest raport tinde să faciliteze și analiza seriilor temporale perioadele suplimentare ale aceleiași companii. În acest fel, se poate înțelege dacă o companie s-a descurcat mai bine în această anumită valoare în anii precedenți sau dacă a făcut-o bine în anul curent. În acest fel, o analiză a seriei temporale a unei companii poate fi realizată într-un interval de timp.
- Facilitează compararea transversală: această valoare ajută și la compararea între companii, ajutând la analiza aceluiași raport între diferite companii. Valoarea poate fi, de asemenea, comparată cu valoarea de referință a industriei pentru a evalua și a înțelege dacă performanța este în concordanță cu industria și colegii și pentru a afla dacă există loc pentru creștere și îmbunătățirea performanței.
- Funcționează ca un indicator pentru a arăta eficiența managementului: Prin compararea cheltuielilor de funcționare ale unei companii cu cele ale cifrei de afaceri, se poate înțelege dacă compania este eficientă în gestionarea cheltuielilor sale. Un raport mai mic este un semn bun, în timp ce un raport în creștere tinde să acționeze ca un semnal roșu, deoarece indică faptul că cheltuielile sunt în creștere în timp și este imperativ să păstrați o filă pe același.
Dezavantaje ale raportului de operare
- Nu poate fi luat în considerare în izolare: devine esențial să rețineți că, doar examinând această măsură, nu se poate judeca sănătatea totală a afacerii. De asemenea, trebuie să ne uităm la rentabilitate, activitate și, de asemenea, raportul de pârghie pentru a evalua și a înțelege mai bine afacerea.
- Nu se poate compara cu alte industrii : un dezavantaj al unui astfel de raport este acela că nu se poate compara raportul cu firmele care desfășoară afaceri în alte industrii, deoarece este posibil să nu fie un punct de referință adecvat. Trebuie să ne uităm la companii similare pentru a facilita comparația și a înțelege mai bine afacerea atunci când este privită relativ.
- Nu ia în considerare datoria : o companie poate continua să aibă o cantitate masivă de datorii, iar aceste plăți ale dobânzilor nu fac, de obicei, parte din cheltuielile de funcționare ale afacerii. Prin urmare, nu va fi de mare folos dacă (s-ar studia acest raport în mod izolat). Este nevoie de o viziune holistică, luând în considerare și celelalte rapoarte care sunt de obicei utilizate în analiza situațiilor financiare.
Limitări
- Necesită judecată relativă: este nevoie de date comparative pentru a evalua și a înțelege acest raport și, prin urmare, să judece performanța afacerii, analizând alte surse relative de date, deoarece acest raport în sine nu poate fi studiat în mod izolat
- Componente puține care nu sunt luate în considerare: nu continuă să se ia în considerare unele componente, cum ar fi datoria, iar plățile ulterioare ale dobânzilor nu fac parte din numărător ca parte a cheltuielilor de exploatare. Prin urmare, analiza poate avea tendința de a fi înclinată într-o asemenea măsură.
Concluzie
Raportul operațional va servi ca o valoare excelentă și ajută conducerea și analiștii să înțeleagă dacă compania este suficient de eficientă în gestionarea tuturor cheltuielilor sale față de cifra de afaceri totală a companiei. Similar cu analiza situațiilor financiare prin utilizarea altor rapoarte, și această măsură ajută la înțelegerea seriilor temporale și a analizei transversale, făcând o comparație a unei companii în timp și, de asemenea, cu cea a ei înșiși și chiar a colegilor săi.
Deși această valoare lipsește în ceea ce privește sfera de aplicare a faptului că nu poate fi studiată în mod izolat și, de asemenea, poate avea tendința de a pierde componente specifice care nu sunt considerate ca fiind plata plăților dobânzilor la datorii, analistul trebuie să noteze și să fie atent la la fel. Cu toate acestea, de-a lungul anilor, această valoare are, la creditul său, lăudabila sarcină de a servi ca un exemplu clasic pentru a evalua eficiența managementului prin înțelegerea modului în care gestionează cheltuielile în cazul vânzărilor sale.
