Lista celor mai bune 6 strategii de tranzacționare a opțiunilor
- Strategia de tranzacționare a opțiunilor pentru apeluri lungi
- Strategia de tranzacționare a opțiunilor de apel scurt
- Strategie de tranzacționare a opțiunilor de vânzare lungă
- Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare scurtă
- Strategia de tranzacționare a opțiunilor Long Straddle
- Strategie de tranzacționare cu opțiuni scurte
Să discutăm fiecare dintre ele în detaliu -
# 1 Strategie de tranzacționare a opțiunilor de apeluri lungi
- Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor pentru investitorii agresivi, care sunt optimisti în ceea ce privește un stoc sau un indice.
- Cumpărarea de apeluri poate fi o modalitate excelentă de a capta potențialul de creștere cu risc de dezavantaj limitat.
- Este cea mai de bază dintre toate strategiile de tranzacționare a opțiunilor. Este relativ o strategie ușor de înțeles.
- Când cumpărați, înseamnă că sunteți urcători pe un stoc sau un indice și vă așteptați să crească în viitor.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Când sunteți foarte optimist pe stoc sau indice. |
| Risc: | Riscul este limitat la Premium. (Există o pierdere maximă în cazul în care piața expiră la sau sub prețul de ridicare a opțiunilor). |
| Răsplată: | Recompensa este nelimitată |
| Pragul de rentabilitate: | (Preț de greutate + Premium) |
Să înțelegem acum prin acest exemplu cum să preluăm datele de pe site și cum să determinăm programul de plată pentru strategia de apeluri lungi.
Cum se descarcă datele de opțiuni?
Pasul 1: Accesați site-ul bursier.
- Accesați https://www.nseindia.com/.
- Selectați instrumente financiare derivate
- În caseta Căutare, puneți CNX Nifty
- Prețul curent al indicelui Nifty este dat în colțul din dreapta sus. Notați-l în foaia dvs. de calcul Excel.
- Vă rugăm să rețineți că, în acest exemplu, am luat NSE (National Stock Exchange, India). Puteți descărca un set de date similar pentru alte burse internaționale precum NYSE, LSE etc.
Pasul 2: Găsiți opțiunea Premium
Următorul pas este de a găsi Premium. Pentru aceasta, va trebui să selectați unele dintre date în funcție de cerințele dvs.
Deci, în cazul strategiei de tranzacționare a opțiunilor Long Put, vom selecta următoarele date.
- Tipul instrumentului: Opțiuni index
- Simbol: NIFTY
- Data de expirare: Selectați data de expirare necesară.
- Tip opțiune: Apel (Pentru exemple suplimentare, vom selecta Put, pentru o opțiune Put)
- Preț de ridicare: selectați prețul de declanșare dorit. În acest caz, am selectat 7600.
- Odată selectate toate informațiile, puteți face clic pe Obțineți date. Prețul premium va fi afișat atunci, pe care îl veți solicita pentru alte calcule.
Pasul 3: Populați setul de date în foaia de calcul Excel.
Odată ce ați obținut prețul indicelui curent Nifty și datele Premium, puteți continua să calculați datele de intrare-ieșire după cum urmează într-o foaie de calcul Excel.
- După cum puteți vedea în imaginea de mai sus, am completat datele pentru indicele Current Nifty, Strike Price și Premium.
- Apoi am calculat punctul de echilibru. Punctul de rentabilitate nu este altceva decât prețul pe care trebuie să îl atingă stocul pentru ca cumpărătorii de opțiuni să evite orice pierdere dacă exercită opțiunea.
- Pentru opțiunea de apelare, așa am calculat punctul de rentabilitate:
Punct de rentabilitate = Preț de scădere + Premium
Pasul 4: Creați programul de plată
Apoi, ajungem la programul Payoff. Acest lucru vă spune practic cât profit veți obține sau cât veți pierde la un anumit indice Nifty. Rețineți că, în cazul opțiunilor, nu sunteți obligat să le exercitați și, prin urmare, vă puteți limita pierderea la suma Premium plătită.
Foaia de calcul arată următoarele informații:
- Diferitele prețuri de închidere ale Nifty
- Plata netă din această opțiune de apel.
Formula utilizată în acest caz este funcția IF a excel . Acesta este modul în care funcționează formula:
- Dacă prețul de închidere Nifty este mai mic decât prețul Strike, nu vom exercita opțiunea. Astfel, în acest caz, pierdeți doar suma Premium plătită (220).
- La și peste punctul de echilibru, veți începe să obțineți profit. Deci, în acest caz, prețul de închidere Nifty este mai mult decât prețul de ridicare, iar profitul pe care îl obțineți este calculat ca = (Preț de închidere Nifty-Prețul de ridicare-Premium).
Puteți verifica formula utilizată în imaginea de mai sus, în cazul în care doriți să o utilizați în foaia de calcul.
Vă rugăm să rețineți că, pentru fiecare strategie, vom include date de intrare și date de ieșire. Datele de intrare reprezintă prețul dvs. de așteptare, indicele Current Nifty, Premium și punctul de echilibru. Datele de ieșire vor include programul de plată. În general, acest lucru vă va oferi o imagine clară a cât de mult veți câștiga sau veți pierde la diferite prețuri Nifty Closing.| Strategie: Cumpărați strategie de tranzacționare a opțiunilor de apel | ||
| Indicele Nifty curent | 7655.05 | |
| Optiune | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de scădere + Premium) | 7820 | |
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |
| La expirare, Nifty se închide la | Plata netă a opțiunii de apel (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analiza strategiei apelurilor lungi
- Limită riscul de dezavantaj în măsura primei pe care o plătiți.
- Dar dacă există o creștere a Nifty, atunci rentabilitatea potențială este nelimitată.
- Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor care vă vor oferi cel mai simplu mod de a beneficia.
Și de aceea este cea mai comună alegere în rândul investitorilor pentru prima dată în Opțiuni.
# 2 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de apel scurt
- În strategia de tranzacționare a opțiunilor pe care am discutat-o mai sus, speram că stocul va crește în viitor și, prin urmare, am adoptat acolo o strategie de apel lung .
- Dar strategia unui apel scurt este opusul. Când vă așteptați să scadă stocul de bază, adoptați această strategie.
- Un investitor poate vinde opțiuni de achiziție atunci când este foarte prost în privința unei acțiuni / indici și se așteaptă ca prețurile să scadă.
- Aceasta este o poziție care oferă un potențial de profit limitat. Un investitor poate suporta pierderi mari dacă prețul suport începe să crească în loc să scadă.
- Deși această strategie este ușor de executat, poate fi destul de riscantă, deoarece vânzătorul apelului este expus unui risc nelimitat.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Când sunteți foarte bearish pe stoc sau indice. |
| Risc: | Riscul aici devine nelimitat. |
| Răsplată: | Recompensa este limitată la suma Premium |
| Pragul de rentabilitate: | Preț de lovitură + Premium |
Exemplu de strategie de apel scurt
- Matt este ursos despre Nifty și se așteaptă să cadă.
- Matt vinde o opțiune Call cu un preț de lovitură de Rs. 7600 la o primă de Rs. 220, când actualul Nifty este la 1.
- Dacă Nifty rămâne la 7600 sau mai puțin, opțiunea Call nu va fi exercitată de cumpărătorul apelului, iar Matt poate păstra întreaga primă de Rs.220.
Intrări de strategie pentru apeluri scurte
| Strategie: vindeți strategie de tranzacționare a opțiunilor de apel | ||
| Indicele Nifty curent | 7655.1 | |
| Optiune | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de scădere + Premium) | 7820 | |
Rezultatele strategiei de apel scurt
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |
| La expirare, Nifty se închide la | Plata netă a opțiunii de apel (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analiza strategiei de apel scurt
- Folosiți această strategie atunci când aveți o așteptare puternică că prețul va scădea cu siguranță în viitor.
- Aceasta este o strategie riscantă. Pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, apelul scurt pierde bani mai repede.
- Această strategie se mai numește Short Naked Call, deoarece investitorul nu deține acțiunile subiacente pe care le scurtează.
# 3 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare
- Long Put este diferit de Long Call. Aici trebuie să înțelegeți că cumpărarea unui Put este opusul cumpărării unui Apel.
- Când sunteți optimist cu privire la acțiuni / indici, cumpărați un apel. Dar când sunteți bearish, puteți cumpăra o opțiune Put.
- O opțiune de vânzare oferă cumpărătorului dreptul de a vinde stocul (vânzătorului de vânzare) la un preț pre-specificat. El își limitează astfel riscul.
- Astfel, Pu-ul lung devine o strategie bearish. În calitate de investitor, puteți cumpăra opțiuni Put pentru a profita de o piață în scădere.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Atunci când investitorul este redus în privința acțiunii / indicelui. |
| Risc: | Riscul este limitat la suma Premium plătită. |
| Răsplată: | Nelimitat |
| Pragul de rentabilitate: | (Preț de grevă - Premium) |
Exemplu de strategie Long Put
- Jacob este de urs pe Nifty pe 6 mii septembrie, cand Nifty este la 1.
- El cumpără o opțiune Put cu un preț de lovitură Rs. 7600 la o primă de Rs. 50, care expiră la 24 th
- Dacă Nifty scade sub 7550 (7600-50), Jacob va obține un profit în exercitarea opțiunii.
- În cazul în care Nifty crește peste 7600, el poate renunța la opțiune (va expira fără valoare) cu o pierdere maximă a Premium.
Intrare de strategie Long Put
| Strategie: strategie de tranzacționare a opțiunilor de cumpărare | ||
| Indicele Nifty curent | 7655.1 | |
| Opțiunea Put | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de vanzare - premium) | 7550 | |
Ieșire strategică Long Put
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |
| La expirare, Nifty se închide la | Plata netă a opțiunii de apel (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analiza strategiei Long Put
- Dacă sunteți ursos, puteți profita de scăderea prețurilor acțiunilor cumpărând Puts. Veți putea să vă limitați riscul la suma Premium plătită, dar potențialul dvs. de profit rămâne nelimitat.
Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor utilizate pe scară largă atunci când un investitor este scăzut.
# 4 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare scurtă
- În strategia lungă de tranzacționare a opțiunilor Put, am văzut când investitorul este scăzut pe o acțiune și cumpără Put. Dar vânzarea unui Put este opusul cumpărării unui Put.
- Un investitor va vinde, în general, Put atunci când este Bullish despre acțiuni. În acest caz, investitorul se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească.
- Când un investitor vinde un put, câștigă un Premium (de la cumpărătorul de la Put). Aici investitorul a vândut cuiva dreptul de a-i vinde acțiunile la prețul de grevă.
- Dacă prețul acțiunilor crește peste prețul de vânzare, această strategie va aduce profit vânzătorului, deoarece cumpărătorul nu va exercita putul.
- Dar, dacă prețul acțiunilor scade sub prețul de grevă, mai mult decât suma Premium, vânzătorul Put va începe să piardă bani. Pierderea potențială este nelimitată aici.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Când investitorul este foarte optimist pe acțiuni sau pe indice. |
| Risc: | Puneți Strike Price -Put Premium. |
| Răsplată: | Este limitat la suma Premium. |
| Pragul de rentabilitate: | (Preț de grevă - Premium) |
Exemplu de strategie Short Put
- Richard este optimist pe Nifty când este la 7703,6.
- Richard vinde o opțiune Put cu un preț de lovitură de Rs. 7600 la o primă de Rs. 50, care expiră la 24 th
- Dacă indicele Nifty rămâne peste 7600, el va câștiga suma Premium, deoarece cumpărătorul Put nu își va exercita opțiunea.
- În cazul în care Nifty scade sub 7600, cumpărătorul Put va exercita opțiunea, iar Richard va începe să piardă bani.
- Dacă Nifty scade sub 7550, care este punctul de echilibru, Richard va pierde Premium și mai mult, în funcție de amploarea căderii în Nifty.
Introducere strategie Short Put
| Strategie: strategie de tranzacționare a opțiunilor de vânzare | ||
| Indicele Nifty curent | 7703.6 | |
| Opțiunea Put | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de vanzare - premium) | 7550 | |
Rezultate strategie de scurtă durată
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |
| La expirare, Nifty se închide la | Plata netă a opțiunii de apel (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analiza strategiei Short Put
- Vânzarea Puts poate duce la venituri regulate, dar ar trebui să se facă cu atenție, deoarece pierderile potențiale pot fi semnificative.
- Această strategie este o strategie generatoare de venituri.
# 5 Strategie de tranzacționare cu opțiuni lungi
- Strategia de straddle lungi este, de asemenea, cunoscută sub numele de buy straddle sau pur și simplu „straddle”. Este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor neutre care implică cumpărarea simultană a unui put și a unui apel al aceluiași stoc subiacent.
- Prețul de grevă și data de expirare sunt aceleași. Având poziții lungi atât în apeluri, cât și în opțiuni de vânzare, această strategie poate obține profituri mari, indiferent în ce direcție se bazează prețul acțiunilor.
- Dar mișcarea trebuie să fie suficient de puternică.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Atunci când investitorul consideră că stocul / indicele subiacent va experimenta o volatilitate semnificativă pe termen scurt. |
| Risc: | Este limitat la prima inițială plătită. |
| Răsplată: | Recompensa aici este nelimitată. |
| Pragul de rentabilitate: | 1. Punct de rentabilitate superior = Prețul de scadență al apelului lung + Premium net plătit. 2. Punct de rentabilitate mai mic = Prețul ridicat al puterii lungi - Premium net plătit. |
Exemplu de strategie Long Straddle
- Harrison merge pe site-ul NSE.
- El preia datele pentru Indicele actual Nifty, Prețul de urgență (Rs.) Și Premium (Rs.).
- Apoi selectează derivatul index. În tipul de instrument, Harrison selectează opțiunile de indexare. În simbol, el selectează puturos, data de expirare este de 24 mii septembrie, de tip opțiune va fi numit, iar prețul Strike este 7600.
- Primul de apel plătit este RS 220. Acum, în tipul de opțiune, el selectează Put, Prețul de urgență este același cu cel de mai sus, adică So Premium plătit este 50.
Datele pentru tabelul nostru de intrare sunt după cum urmează:
- Indicele actual actual este 7655.05
- Prețul de grevă este de 7600
- Premiul total plătit este de 220 + 50, ceea ce este egal cu 270.
- Punctul de rentabilitate superior este calculat ca 7600 + 270, care ajunge la 7870
- Punctul de rentabilitate inferior este calculat ca 7600-270, care ajunge la 7330
- Vom presupune la expirare Nifty Closes ca la expirare Nifty Closes la 6800, 6900, 7000, 7100 și așa mai departe.
Intrări de strategie Long Straddle
| Strategie: strategie de tranzacționare Buy Put + Buy Call Options | ||
| Indicele Nifty curent | 7655.05 | |
| Opțiunea de apelare și plasare | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Apelați Premium (Rs.) | 220 | |
| Puneți Premium (Rs.) | 50 | |
| Premium total (Rs) | 270 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) | 7870 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) | 7330 | |
Ieșiri ale strategiei Long Straddle
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |||
| La expirare, Nifty se închide la | Profitul net de la Put Purchased (Rs.) | Plata netă a apelului achiziționat (Rs.) | Plată netă (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analiza strategiei Long Straddle
- Dacă prețul acțiunii / indicelui crește, apelul este exercitat în timp ce putul expiră fără valoare, iar dacă prețul acțiunii / indicelui scade, putul este exercitat, apelul expiră fără valoare.
- Oricum, în cazul în care stocul / indicele prezintă volatilitate pentru a acoperi costul tranzacției, trebuie realizate profituri.
- În cazul în care stocul / indicele se află între punctul de echilibru superior și cel mai scăzut, suferiți pierderi în această măsură.
- Cu Straddles, investitorul este neutru în direcție.
- Tot ceea ce el caută este stocul / indicele pentru a izbucni exponențial în ambele direcții.
# 6 Strategie de tranzacționare cu opțiuni scurte
- Un Short Straddle este exact opusul unui Long Straddle.
- Un investitor poate adopta această strategie atunci când simte că piața nu va manifesta prea multă mișcare. Prin urmare, el vinde un Call și un Put pe același stoc / indice pentru aceeași scadență și preț de grevă.
- Creează un venit net pentru investitor. În cazul în care stocul / indicele nu se mișcă prea mult în ambele direcții, investitorul reține prima, deoarece nici apelul și nici puterea nu vor fi exercitate.
| Cel mai bun moment de utilizare: | Atunci când investitorul crede că acțiunile subiacente vor experimenta foarte puțină volatilitate pe termen scurt. |
| Risc: | Nelimitat |
| Răsplată: | Limitat la Premium primit |
| Pragul de rentabilitate: | 1. Punctul egal al egalității superioare = Prețul de primire al apelului scurt + Prima netă primită2. Punct de rentabilitate mai mic = Prețul de scadență al puterii scurte - Primă netă primită |
Exemplu de strategie Short Straddle
- Buffey merge pe site-ul web NSE și preia datele pentru Indexul actual Nifty, Prețul de urgență (Rs.) Și Premium (Rs.).
- Apoi selectează derivatul index. În tipul de instrument, el selectează opțiunile de indexare. În simbol, el selectează puturos, data de expirare este de 24 mii septembrie, de tip opțiune va fi numit, iar prețul Strike este 7600.
- Primul de apel plătit este RS 220. Acum, în tipul de opțiune pe care îl selectează Put, Prețul de ridicare este același ca mai sus, adică
- Deci Put Premium plătit este de 50.
Intrări de strategie Short Straddle
| Strategie: Strategie de tranzacționare cu opțiuni de vânzare + vânzare de opțiuni de apel | ||
| Indicele Nifty curent | 7655 | |
| Opțiunea de apelare și plasare | Preț de grevă (Rs.) | 7600 |
| Apelați Premium (Rs.) | 220 | |
| Puneți Premium (Rs.) | 50 | |
| Premium total (Rs) | 270 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) | 7870 | |
| Punct de rentabilitate (Rs.) | 7330 | |
Ieșiri de strategie Short Straddle
| Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor | |||
| La expirare, Nifty se închide la | Plățile nete de la Put Sold (Rs.) | Plățile nete din Call Sold (Rs.) | Plată netă (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Analiză strategică Short Straddle
- Dacă stocul se deplasează semnificativ în sus sau în jos, pierderile investitorului pot fi semnificative.
- Aceasta este o strategie riscantă. Ar trebui adoptat cu atenție numai atunci când volatilitatea preconizată pe piață este limitată.
Concluzie
Există nenumărate strategii de tranzacționare a opțiunilor disponibile, dar ceea ce vă va ajuta, pe termen lung, este „Să fiți sistematic și să aveți în vedere probabilitatea”. Indiferent de strategia pe care o folosiți, este esențial să aveți o bună cunoaștere a pieței și a obiectivului dvs.
Cheia aici este să înțelegeți care dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor vi se potrivește mai mult.
Deci, care dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor vi se potrivește cel mai mult?
Postări utile
Acesta a fost un ghid pentru strategii de tranzacționare a opțiunilor. Aici discutăm cele șase strategii importante - # 1: Strategia de apeluri lungi, # 2: Strategia de apeluri scurte, # 3: Strategia de vânzare pe termen lung, # 4: Strategia de vânzare pe scurt, # 5: Strategia de călătorie lungă și # 6: Strategia de călătorie scurtă . Puteți afla mai multe despre instrumente derivate și tranzacționare din următoarele articole -
- Cariere în comerț
- Semnificație de tranzacționare proprietară
- Ce este Trading Floor?
- Cărți de tranzacționare cu cele mai bune opțiuni
