Ce este capitalul social?
Capitalul propriu este interesul rezidual al acționarilor companiei și se calculează ca diferență între active și pasive. Situația capitalului propriu al acționarilor din bilanț arată detaliile modificării valorii capitalului propriu al acționarilor într-o anumită perioadă contabilă de la începutul acesteia până la sfârșit.
Explicaţie
Activele companiei sunt fie finanțate de creditori, fie aduse de acționari. Acum, creditorii vor avea dreptul să fie plătiți în măsura în care au contribuit la finanțarea activelor. Iar restul se vor bucura de acționari. Acționarii sunt apreciați cel mai mult, deoarece împart profiturile și pierderile.
Toți creditorii care au investit în active sunt „datorii” ale afacerii, deoarece trebuie plătiți, indiferent de profit sau pierdere. Deci vor fi plătiți mai întâi. Și apoi tot ce a rămas rămâne intact pentru acționari.
Astfel, putem exprima active în modul următor -
Active = Datorii + Capitaluri proprii
Dacă putem schimba puțin ecuația, vom obține definiția formulei capitalului propriu -
Active - Datorii = Capitaluri proprii
Această dobândă reziduală (diferența dintre active și pasive) se numește „capital” în afacerea cu proprietate individuală. Același lucru se numește „suma capitalului individual” în activitatea de parteneriat.
Componente ale capitalului propriu al acționarilor
Următoarele sunt componente ale capitalului propriu.
În loc să analizăm o formulă, vom analiza componentele care ne vor ajuta să înțelegem ce trebuie să ținem cont. Mai jos este instantaneul capitalului social al acționarilor Amazon din 2015 și 2016
sursă: Amazon SEC Filings
# 1 - stoc comun
Stocul comun este prima și cea mai importantă componentă. Acționarii obișnuiți sunt proprietarii companiei. Ei sunt cei care vor primi profiturile și vor face față pierderilor după ce compania va plăti dobânzi și dividende acționarilor preferențiali. Și au și drept de vot.
Iată cum se calculează stocul comun -
Acțiuni comune = număr de acțiuni emise * Valoare nominală pe acțiune
Există două lucruri de luat în considerare aici - numărul de capital social autorizat și numărul de acțiuni emise. Numărul de capital social autorizat reprezintă numărul de acțiuni pe care societatea le poate emite în mod legal. Și numărul de acțiuni emise înseamnă numărul real de acțiuni emise de companie.
În Amazon, stocul comun restant este de 5 milioane de dolari atât în 2015, cât și în 2016.
# 2 - Capital suplimentar vărsat
Adițional înseamnă mai mult decât prețul acțiunii. Asta înseamnă că, atunci când compania primește o primă pe acțiuni, am numi-o capital suplimentar vărsat. Iată cum se calculează -
Capital suplimentar vărsat = (Prețul acțiunii - Valoarea nominală) * Numărul de acțiuni emise
Capitalul suplimentar plătit pentru Amazon este de 13 394 milioane dolari și, respectiv, 17 186 milioane în 2015 și 2016.
# 3 - Stoc preferat
Acționarii preferențiali sunt acționari care au drepturi secundare asupra activului net. Nu au drept de vot, dar se bucură de un dividend fix chiar înainte de a se da ceva acționarilor obișnuiți. Iată cum se calculează -
Acțiuni preferate = Număr de acțiuni preferențiale emise * Valoare nominală pe acțiune
Nu există stocuri preferate în Amazon.
# 4 - Venituri reținute
Câștigurile sau pierderile reportate se acumulează din perioada anterioară. În termeni simpli, câștigurile reportate sunt suma pe care o păstrează compania după ce a plătit dividendul din venitul net. Această sumă este reinvestită în companie. Iată cum am calcula veniturile reportate pentru sfârșitul perioadei -
| Detalii | |
| Câștigurile reținute la început | *** |
| (+) Venitul net al anului | ** |
| (-) Dividend plătit | ** |
| (+/-) Orice modificare a politicii contabile | * |
| Venituri reținute la final | *** |
Câștigurile reținute pentru Amazon sunt de 2.545 milioane USD și 4.916 milioane USD în 2015 și, respectiv, 2016.
# 5 - Acțiuni de trezorerie
Acțiunile proprii sunt suma totală a tuturor acțiunilor ordinare care au fost răscumpărate de companie. Astfel, acțiunile proprii sunt opusul acțiunilor de capital propriu. Acțiunile obișnuite au un sold creditor, în timp ce acțiunile proprii au un sold debitor. De aceea, toate acțiunile proprii trebuie să deducă din toate componentele de capitaluri proprii. Stocul de trezorerie pentru Amazon este de - 1.837 milioane dolari atât pentru 2015, cât și pentru 2016.
# 6 - Alte venituri complete acumulate
Alte venituri globale acumulate conțin câștiguri / pierderi nerealizate care nu trec prin contul de profit și pierdere. Exemple sunt câștigurile sau pierderile nerealizate din investiții clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare, câștigurile / pierderile din conversia valutară, câștigurile / pierderile planului de pensii etc.
Alte venituri globale acumulate pentru Amazon sunt - 723 milioane dolari și - 985 milioane dolari în 2015 și, respectiv, 2016.
# 7 - Interes minoritar
Aceasta este o parte importantă a capitalului propriu. Ei au o participație minoritară în companie și nu au putere de control în companie ca acționarii obișnuiți. Acționarii minoritari sunt capitaluri proprii atribuite proprietarilor care nu aparțin societății-mamă. Dobânzile minoritare apar în bilanțul consolidat. Îl putem calcula în felul următor -
Dobânzi minoritare = Total capitaluri proprii - Capitaluri proprii atribuite părții-mamă
Deci, acum putem arunca o privire asupra formulei -
| Capitaluri proprii ale acționarilor | |
| Capital plătit : | |
| Stoc comun | *** |
| Stoc preferat | *** |
| Capital suplimentar plătit: | |
| Stoc comun | ** |
| Stoc preferat | ** |
| Venituri reținute | *** |
| (-) Acțiunile de trezorerie | ( ** ) |
| (-) Rezervă de traducere | (**) |
| Interes minoritar | *** |
Nu există un interes minoritar în Amazon.
Exemplu Nestle
| echitate | ||
| Capitalul social | 319 | 322 |
| acțiunile de trezorerie | (7489) | (3918) |
| Rezervă de traducere | (21129) | (17255) |
| Venituri reținute și alte rezerve | 90637 | 90981 |
| Total capitaluri proprii atribuite acționarilor societății-mamă | 62338 | 70130 |
| Dobânda care nu controlează | 1648 | 1754 |
| Capitalul total | 63986 | 71884 |
| Total datorii și capitaluri proprii | 123992 | 133450 |
sursa: Situațiile financiare 2015 Nestle
Observăm că capitalul propriu al Nestle este de 63.986 milioane CHF și 133.450 milioane CHF în 2015 și, respectiv, 2014.
Vă rugăm să rețineți că elementele evidențiate în roșu sunt ceea ce deducem, adică acțiunile proprii și rezerva de traducere.
Odată ce adăugăm capital social și câștiguri reportate și deducem acțiuni proprie și rezerva de traducere, obținem capitalul propriu total atribuibil acționarilor companiei-mamă. De asemenea, rețineți că, întrucât este un bilanț consolidat, trebuie să luăm în considerare interesul care nu controlează (dobânda minoritară), astfel că adăugăm dobânda minoritară la totalul capitalului propriu atribuibil acționarilor societății-mamă. Și, ca rezultat, am obținut capitaluri proprii totale.
Exemple de capitaluri proprii
Exemplul nr. 1
Domnul A a pus mâna pe bilanțul companiei Q Company. Dar în timp ce călătorea, domnul A a pierdut ultima parte a bilanțului. Deci, cum ar ajunge să afle despre capitalul propriu al acționarilor?
Iată restul documentului.
Bilanțul contabil al companiei ABC
| 2016 (în dolari SUA) | 2015 (în dolari SUA) | |
| Active | ||
| Activele curente | 300.000 | 400.000 |
| Investiții | 45,00.000 | 41,00.000 |
| Instalații și utilaje | 13,00.000 | 16,00.000 |
| Active necorporale | 15.000 | 10.000 |
| Total active | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Datorii | ||
| Datorii curente | 200.000 | 2.70.000 |
| Datorii pe termen lung | 1.15.000 | 1.40.000 |
| Liabilitati totale | 3.15.000 | 4.10.000 |
Aici calculul este ușor. Deși nu vom putea obține detaliile fiecărui element din capitalul propriu al acționarilor, vom putea afla suma totală.
Tot ce trebuie să facă domnul A este să deducă pasivul total din activele totale.
| 2016 (în dolari SUA) | 2015 (în dolari SUA) | |
| Total active (A) | 61.15.000 | 61.10.000 |
| Total datorii (B) | 3.15.000 | 4.10.000 |
| SE (A - B) | 58,00.000 | 57,00,000 |
Mai târziu, domnul A s-a întors la birou, a obținut întregul bilanț și a văzut partea lipsă a bilanțului companiei Q -
| SE | ||
| Stoc preferat | 550.000 | 550.000 |
| Stoc comun | 50,00.000 | 50,00.000 |
| Venituri reținute | 250.000 | 150.000 |
| Total capitaluri proprii | 58,00.000 | 57,00,000 |
| Total datorii și capitaluri proprii | 61.15.000 | 61.10.000 |
Și a constatat că calculul său asupra capitalului propriu total era absolut corect.
Exemplul nr. 2
Domnul S are următoarele informații despre compania Y -
| Detalii | În dolari SUA |
| Stoc comun | 40,00.000 |
| Stoc preferat | 800.000 |
| Venituri reținute | 410.000 |
| Venituri (pierderi) globale acumulate | (50.000) |
| Acțiunile de trezorerie | 110.000 |
| Interes minoritar | 600.000 |
Calculați capitalul propriu pentru domnul S.
Aici avem toate informațiile de care avem nevoie. Acum vom pune valorile conform formulei.
| SE | |
| Capital plătit : | |
| Stoc comun | *** |
| Stoc preferat | *** |
| Capital suplimentar plătit: | |
| Stoc comun | ** |
| Stoc preferat | ** |
| Venituri reținute | *** |
| (-) Acțiunile de trezorerie | ( ** ) |
| (-) Rezervă de traducere | (**) |
| Interes minoritar | *** |
Conform formulei, iată calculul de mai jos -
| Detalii | În dolari SUA |
| Stoc comun | 40,00.000 |
| Stoc preferat | 800.000 |
| Venituri reținute | 410.000 |
| Venituri (pierderi) globale acumulate | (50.000) |
| Acțiunile de trezorerie | (110.000) |
| Interes minoritar | 600.000 |
| Capitaluri proprii ale acționarilor | 56.50.000 |
Exemplul nr. 3
Domnul T are următoarele informații despre Compania W -
| Detalii | În dolari SUA |
| Numărul de acțiuni comune | 80.000 |
| Numărul de acțiuni preferate | 20.000 |
| Prețul acțiunilor (acțiuni comune) | 150 pe acțiune |
| Prețul acțiunii (acțiuni preferențiale) | 130 pe acțiune |
| Valoarea nominală (acțiuni comune) | 100 pe acțiune |
| Valoarea nominală (acțiuni preferențiale) | 100 pe acțiune |
| Acțiunile de trezorerie | 100.000 |
| Interes minoritar | 300.000 |
De asemenea, sunt furnizate informații suplimentare pentru veniturile reportate -
| Detalii | |
| Câștigurile reținute la început | 200.000 |
| Venitul net al anului | 500.000 |
| Dividend plătit | 100.000 |
| Suma apreciată din cauza modificării politicii contabile | 50.000 |
Calculați capitalul propriu al acționarului pentru domnul T.
Să începem mai întâi cu calculul câștigurilor reportate și apoi vom analiza alte elemente unul câte unul.
| Detalii | |
| Câștigurile reținute la început | 200.000 |
| (+) Venitul net al anului | 500.000 |
| (-) Dividend plătit | (100.000) |
| (+) Sumă apreciată din cauza modificării politicii contabile | 50.000 |
| Venituri reținute la final | 650.000 |
Acum, vom calcula stocul comun.
| Detalii | În dolari SUA |
| Număr de acțiuni ordinare (A) | 80.000 |
| Valoarea nominală (acțiuni comune) (B) | 100 |
| Stoc comun (A * B) | 80,00.000 |
Acum, vom calcula stocul preferat.
| Detalii | În dolari SUA |
| Număr de acțiuni preferențiale (A) | 20.000 |
| Valoarea nominală (acțiuni preferențiale) (B) | 100 |
| Stoc preferat (A * B) | 20,00.000 |
Ne vom uita la capitalul vărsat suplimentar pentru acțiunile obișnuite și acțiunile preferate unul câte unul.
Pentru a calcula capitalul suplimentar vărsat, trebuie să folosim următoarea formulă -
Capital suplimentar vărsat = (Prețul acțiunii - Valoarea nominală) * Numărul de acțiuni emise
| Detalii | În dolari SUA |
| Număr de acțiuni ordinare (A) | 80.000 |
| Prețul acțiunilor (acțiuni ordinare) (B) | 150 |
| Valoarea nominală (acțiuni comune) (C) | 100 |
| Diferență (B - C) | 50 |
| Capital suplimentar plătit (stoc comun)
(A * (B - C)) | 40,00.000 |
| Detalii | În dolari SUA |
| Număr de acțiuni preferențiale (A) | 20.000 |
| Prețul acțiunii (acțiuni preferențiale) (B) | 130 |
| Valoarea nominală (acțiuni preferențiale) (C) | 100 |
| Diferență (B - C) | 30 |
| Capital suplimentar plătit (stoc preferat)
(A * (B - C)) | 600.000 |
Acum avem toate informațiile necesare pentru calcularea capitalului propriu. Să o calculăm -
| SE | |
| Plătit în capital: | În dolari SUA |
| Stoc comun | 80,00.000 |
| Stoc preferat | 20,00.000 |
| Capital suplimentar plătit: | |
| Stoc comun | 40,00.000 |
| Stoc preferat | 600.000 |
| Venituri reținute | 650.000 |
| (-) Acțiunile de trezorerie | (100.000) |
| Interes minoritar | 300.000 |
| Total capitaluri proprii | 1,54,50,000 |
Situația modificărilor capitalului propriu
Situația modificărilor capitalurilor proprii oferă o defalcare detaliată și explică modificările acțiunilor ordinare, acțiunilor de trezorerie, capitalului plătit suplimentar, altor rezultate globale acumulate, câștigurilor reportate etc.
Să ne uităm la declarația Amazon a modificărilor capitalului propriu.
Să luăm un exemplu de câștiguri reținute din declarația de mai sus și să vedem cum s-a schimbat de-a lungul anilor. Observăm de sus că începând cu
- Începând cu 1 ianuarie 2014, soldul veniturilor reținute era de 2.190 milioane USD.
- În cursul anului 2014, compania a raportat o pierdere netă de 241 milioane dolari.
- Acest lucru a dus la o scădere a veniturilor reținute la 1949 milioane USD, după cum sa raportat la 31 decembrie 2014.
- Câștigurile reținute de 1949 milioane de dolari devin soldul inițial pentru 2015.
- În 2015, Amazon a raportat un profit de 596 milioane, rezultând într-o creștere a câștigurilor reportate la 2.545 milioane dolari la 31 decembrie 2015.
- În 2015, Amazon a raportat un profit de 2.371 milioane de dolari, ceea ce și-a mărit câștigurile reportate la 4.916 milioane de dolari.
Declarație de capital propriu acționar Video
Alte articole care v-ar putea plăcea
- Ce este dobânda care nu controlează?
- Ce este disponibil pentru vânzarea valorilor mobiliare?
- Active corporale
