Definiția investitorilor instituționali
O entitate colectează bani de la diferiți investitori și persoane fizice, făcând suma o sumă mare care este furnizată în continuare managerilor de investiții care investesc astfel de sume uriașe în diferite portofolii de active, acțiuni și valori mobiliare, cunoscut sub numele de investitori instituționali și include entități precum asigurările companii, bănci, BNFC, instituții financiare, fonduri mutuale, fonduri de capital privat, consilieri de investiții, fonduri speculative, fonduri de pensii, dotări universitare, etc.
Investitorii instituționali au de obicei propriile echipe care analizează fiecare aspect al piețelor pe care le tranzacționează. Se bucură de o protecție reglementară mai redusă, deoarece au suficiente cunoștințe pentru a înțelege riscul piețelor și a acționa în consecință. Un termen utilizat în mod obișnuit, Elefant, se referă la un investitor instituțional care are capacitatea de a influența singur piața din cauza cantităților mari pe care le tranzacționează.
Tipuri de investitori instituționali
Tipurile comune de investitori instituționali includ următoarele:
Tipul # 1 - Fonduri speculative
Acest tip de investitori instituționali sunt fonduri de investiții care reunesc bani de la diverși investitori și investesc în numele lor. De obicei, acestea sunt structurate ca societăți în comandită limitată, cu administratorul de fond care acționează în calitate de partener general și investitorii care acționează în calitate de asociați în comandită. Trăsăturile distinctive ale fondurilor speculative sunt că nu există nicio limită impusă de autoritățile de reglementare asupra utilizării efectului de levier.
De asemenea, investesc mai ales în active lichide. Cea mai importantă caracteristică a Hedge Fund este că acesta ia adesea o poziție lungă și scurtă sau o poziție acoperită în valori mobiliare. De asemenea, utilizează numeroase alte tehnici de gestionare a riscurilor pentru neutralizarea riscului.
Tipul # 2 - Fonduri mutuale
Fondurile mutuale sunt vehicule de investiții cumulate care cumpără titluri cu capital colectat de mai mulți investitori. Principalele avantaje ale fondurilor mutuale sunt că acestea sunt gestionate profesional.
Investitorii fără cunoștințe adecvate pot profita de avantajul de a obține gestionarea profesională a fondurilor lor prin intermediul acestui fond. Investiția se face în active lichide care sunt tranzacționate pe piață.
Fondurile mutuale sunt bine diversificate și oferă protecție investitorilor în cazul în care anumite titluri sunt subeficiente. În același timp, fondurile mutuale percep anumite taxe pentru fiecare schemă, care este dedusă din contul clientului.
Tipul # 3 - Fonduri P / E
Fondurile de capital privat sunt vehicule de investiții combinate cu o structură de societate în comandită limitată și un termen fix de obicei de zece ani. Aceste fonduri oferă finanțare de capital entităților private care nu sunt capabile să strângă capital de la public. Aceste investiții sunt de natură nelichidă.
Fondurile P / E se dedică adesea finanțării capitalului de risc, în care furnizează capital entităților viitoare în care văd imensul potențial ascuns. Dimensiunea minimă a investiției cu fonduri P / E este de obicei ridicată, iar această opțiune este disponibilă numai pentru HNI.
Fondurile P / E prezintă un risc ridicat și, prin urmare, investitorii se așteaptă la o rentabilitate ridicată a investiției lor. Riscul ridicat este asociat cu natura non-publică și cu dimensiunea redusă a companiilor participante.
Tipul # 4 - Fonduri de dotare
Acest tip de investitor instituțional este fonduri de investiții stabilite de un grup de fondatori sau directori pentru nevoi specifice sau pentru procesele generale de operare ale unei entități. Ele iau adesea forma unor organizații non-profit și fundații.
Ele sunt utilizate în general de universități, spitale și organizații caritabile unde directorii fac donații la fond. Veniturile din investiții, precum și o mică parte din principal, sunt disponibile organizațiilor pentru utilizare.
Tipul # 5 - Companiile de asigurări
Companiile de asigurări se încadrează și în categoria Investitorilor instituționali. Ele colectează prime în mod regulat, iar creanțele sunt adesea plătite neregulat. Prima pe care o câștigă trebuie să fie implementată și, prin urmare, investesc în valori mobiliare.
Revendicările sunt plătite din acest portofoliu de investiții. Deoarece dimensiunea companiilor de asigurări este în general mare, dimensiunea investițiilor lor este de asemenea mare.
Importanța investitorilor instituționali pe piață
Următoarele sunt importanța investitorilor instituționali.
- Surse importante de capital - Investitorii instituționali sunt o sursă foarte importantă de capital în economie. Acestea oferă bucăți mari de capital companiilor care își îndeplinesc cerințele fără a depinde de un număr mare de investitori mici. Adesea, înainte de o IPO, băncile de investiții solicită investitorilor instituționali să cumpere acțiuni pentru a se asigura că IPO este bine subscrisă. Le reduce dependența de investitorii cu amănuntul.
- Beneficii pentru investitorii individuali - Investitorii instituționali tocmai au pus în comun vehicule de investiții în care un număr de investitori își adună banii pentru a forma o entitate de dimensiuni mari care poate investi în numele lor. Deoarece nu toți investitorii sunt capabili să ia poziții în titluri de valoare care necesită angajamente mari de capital, aceștia se pot bucura de aceste beneficii prin intermediul investitorilor instituționali. De asemenea, au propriile echipe de personal înalt calificat care studiază valorile mobiliare și urmăresc piețele. Au management profesional la toate nivelurile. Investitorii individuali cărora le lipsesc toate aceste abilități beneficiază de gestionarea de către experți a banilor.
- Tratament preferențial - Deoarece investitorii instituționali pot influența piața datorită dimensiunii lor mari a investițiilor, primesc un tratament preferențial în ceea ce privește costurile de tranzacție mai mici, executarea rapidă a comenzilor lor etc. parte a fondului de investiții.
Probleme cu investitorii instituționali
Aici vom discuta problemele legate de investitorii instituționali.
- Dependență ridicată - După cum am menționat anterior, investitorii instituționali furnizează bucăți mari de capital companiilor care își reduc dependența de investitorii cu amănuntul. Dar, în același timp, le crește dependența de investitorii instituționali. Dacă decid să părăsească o poziție, aceasta poate avea un impact grav asupra prețului acelei garanții, deoarece piața ar putea percepe acest lucru ca pe un semn de avertizare.
- Influența pe piață - Investitorii instituționali dețin o cantitate mare de influență pe piață, deoarece pot manipula prețurile securității prin intrarea sau ieșirea dintr-o poziție în acea garanție. Uneori, ei pot folosi această influență pentru a muta piața sau prețul unui anumit titlu în favoarea lor.
Concluzie
Investitorii instituționali sunt instituții mari care tranzacționează valori mobiliare pe piață în cantități mari în numele investitorilor lor. Deoarece numărul de investitori într-o astfel de entitate este mare, dimensiunea tranzacțiilor este automat mare și pot beneficia de un tratament preferențial și de comisioane mai mici pe piață în comparație cu investitorii cu amănuntul.
Investitorii instituționali formează o parte importantă a piețelor de capital. Ele pot influența piața prin luarea sau ieșirea de poziții în orice titlu. Acestea oferă o cantitate mare de capital diferitelor entități de pe piață. Dependența de acestea ar putea fi ridicată în unele cazuri, ceea ce ar putea duce la înclinarea companiei față de cerințele lor.
Autoritatea de reglementare se asigură că aceste puteri nu sunt exploatate și le ține sub control pentru a avea o piață echitabilă și transparentă pentru toți participanții.
