ETF Semnificație
Bond ETF (Exchange Traded Funds) este un fond care investește în diferite benzi, de la termen lung și scurt la obligațiuni corporative și titluri de stat. La fel ca un fond mutual, ETF Bond este un fond tranzacționat la bursă care investește într-un coș de obligațiuni, inclusiv obligațiuni de stat sau obligațiuni corporative. ETF-ul de obligațiuni este tranzacționat la bursă, spre deosebire de obligațiunile emise într-un plasament privat sau pe o piață de tip bursă.
Tipuri de ETF-uri de obligațiuni
În funcție de obligațiunile subiacente în care fondul investește, tipurile pot fi segregate după cum urmează:
# 1 - ETF suveran sau cu obligațiuni guvernamentale
ETF-urile cu obligațiuni suverane sau guvernamentale sunt constituite din obligațiuni emise de guvern. Aceste investiții au o cotă ridicată de când Guvernul le emite și, prin urmare, randamentele acestor obligațiuni sunt puțin mai mici. După cum se spune pe bună dreptate, cu cât riscul este mai mare, cu atât randamentul este mai mare. Ratele dobânzii pentru aceste valori mobiliare sunt mult prea scurte, iar deținerea acestor valori mobiliare este lungă.
Exemple
- ETF de garanții ipotecare - Aceste ETF-uri sunt susținute de un grup de credite ipotecare imobiliare și permit băncilor să ofere credite ipotecare.
- ETF US Treasury - Acest tip de ETF include obligațiunile de trezorerie emise de guvernul SUA, acestea suportă riscul minim și, prin urmare, randamentele sunt, de asemenea, reduse la minimum.
- ETF pentru valori mobiliare protejate împotriva inflației - așa cum sugerează și numele, acest ETF protejează investitorii de o creștere a inflației. Valoarea principală a fondului crește sau scade în conformitate cu IPC, ceea ce înseamnă că, dacă inflația se declanșează, la fel va crește și valoarea fondului.
# 2 - ETF Corporate Bond
Fondurile tranzacționate la schimbul de obligațiuni corporative sunt constituite din obligațiuni emise de organizații ale căror venituri sunt utilizate pentru operațiuni de afaceri sau pentru refinanțarea proiectelor, în funcție de cerințele organizației. Deoarece organizațiile private emit aceste obligațiuni, obligațiunile sunt considerate a fi riscante și, prin urmare, obțin profituri mai mari. În comparație cu acțiunile, obligațiunile sunt mai puțin riscante, deoarece în cazul în care emitentul intră în faliment, cotizațiile în așteptare pentru deținătorii de obligațiuni sunt plătite înainte de acționari.
Exemple
- ETF Investment Grade - Obligațiunile cu rating AAA la BBB sunt denumite obligațiuni Investment Grade, care sunt considerate ratinguri de credit ridicate. Acest lucru înseamnă că riscul de nerambursare al emitentului este foarte scăzut și, prin urmare, randamentul este puțin scăzut comparativ cu alte ETF-uri Corporate Bond.
- ETF Junk Bond - După cum sugerează și numele, acestea sunt obligațiuni emise de organizații cu un rating de credit slab și care au șanse mai mari de a se retrage. Aceste ETF-uri au o varietate de obligațiuni nedorite și, prin urmare, oferă randamente mai mari, fără a menționa riscul mai mare implicat din cauza credibilității emitentului.
# 3 - ETF pe piață largă
Acesta este cel mai popular tip de fonduri tranzacționate la bursă, deoarece oferă multe obligațiuni într-un singur fond care include obligațiuni suverane la obligațiuni corporative. Deoarece acestea au diverse obligațiuni în fond, investiția în astfel de fonduri reduce riscul pierderii totale a investiției, făcând o cale pentru o opțiune de investiții pe termen lung cu randamente la intervale regulate.
Exemplu
Fondurile tranzacționate la bursele de obligațiuni fără restricții permit administratorului de fonduri să investească în obligațiuni în geografii, piețe, ratinguri de credit și valute, făcând astfel fondul apt să profite de avantajele maxime. Deoarece administratorul de fonduri are libertatea de a investi în orice obligațiune dorită, ei pot căuta obligațiuni cu cele mai bune randamente la cel mai mic cost posibil. Datorită acestei libertăți, ETF-ul de obligațiuni fără restricții poate fi mai scump decât alte fonduri tranzacționate la bursă.
Avantajele Bond ETF
Următoarele sunt avantajele fondurilor tranzacționate la bursă.
- Permite investitorilor cu capital limitat să investească pe piața obligațiunilor, care altfel se poate dovedi a fi o afacere costisitoare.
- Risc limitat în comparație cu acțiunile sau fondurile mutuale, deoarece ETF-urile de obligațiuni investesc în obligațiuni, iar în caz de faliment, deținătorii de obligațiuni sunt plătiți în fața acționarilor.
- Opțiune alternativă de investiții pentru investitorii care doresc să investească în titluri cu risc scăzut pentru rentabilități pe termen lung.
- Plata dobânzii este plătită lunar, iar câștigurile de capital sunt livrate printr-un dividend anual.
- Chiar și atunci când o anumită obligațiune este subperformantă, investitorul se poate recupera din investiția făcută într-un coș de obligațiuni prin ETF-uri de obligațiuni.
- Fondurile tranzacționate la bursă sunt disponibile la nivel global.
Dezavantaje ale ETF-ului Bond
Aici discutăm câteva dintre dezavantajele fondurilor tranzacționate la bursă.
- Riscul de pierdere a sumei principalului este mai mare în cazul investițiilor într-un ETF de obligațiuni, întrucât fondurile tranzacționate la bursă care nu au scadență nu garantează că suma totală a principalului va fi rambursată.
- Modificarea ratelor dobânzii afectează prețul ETF și, prin urmare, devine dificilă reducerea riscului ratei dobânzii.
- Investiția într-un fond tranzacționat la bursă de obligațiuni necesită cunoștințe solide despre modul în care funcționează obligațiunile, deoarece investitorul trebuie să înțeleagă dacă investiția directă într-o obligațiune este o opțiune mai bună decât investiția într-un ETF de obligațiuni.
- Deoarece prezintă un risc scăzut, randamentele sunt reduse la minimum comparativ cu randamentele potențiale care pot fi obținute prin investiții în acțiuni.
Puncte importante
- iShares Investment Grade Corporate Bond este cel mai mare fond de tranzacționare la schimb de obligațiuni de tip Investment Grade.
- Unele fonduri tranzacționate la bursă pot fi o alternativă la investițiile de pe piața monetară, deoarece oferă flexibilitatea ETF-urilor cu venit fix pe termen scurt și ultra scurt.
- Deoarece ETF-urile de obligațiuni sunt tranzacționate la bursă ca acțiuni, are proprietăți atractive precum acțiuni - dividende anuale.
- Fondurile tranzacționate la bursă de obligațiuni pot fi cumpărate și vândute pe piața deschisă în funcție de cererea de pe piață pentru ETF.
Concluzie
Fondurile tranzacționate pe bursă sunt fonduri gestionate pasiv care investesc într-o multitudine de titluri cu venit fix și sunt tranzacționate pe o bursă. ETF-urile de obligațiuni percep o sumă mai mică decât obligațiunea reală, permițând astfel investitorilor cu capital mai mic să investească în obligațiuni, care pot fi scumpe. Unele ETF-uri cu obligațiuni au o dată de scadență predeterminată variind de la 3 ani la 10 ani și sunt cunoscute sub numele de ETF-uri cu obligațiuni cu scadență.
