Diferite tipuri de fonduri mutuale
Există diferite tipuri de fonduri mutuale prezente pe piață, unele dintre ele includ fonduri echilibrate în care banii sunt investiți în amestec de capitaluri proprii și obligațiuni cu venit fix, fonduri de capitaluri proprii în care banii sunt investiți doar în acțiunile diferitelor companii, fonduri cu venituri fixe în care banii sunt investiți doar în investiția care furnizează o valoare fixă a rentabilității, fonduri indexate în care banii sunt investiți în acțiuni care corespund cu indicele principal al pieței, fonduri ale pieței monetare în care banii sunt investiți în valori mobiliare fără risc pe termen scurt, fonduri de fonduri în care banii sunt investiți în celelalte fonduri, fonduri globale în care banii sunt investiți în instrumentele situate în afara țării de origine și fonduri de specialitate în care banii sunt investiți în mandatele specializate .
Un fond mutual nu este altceva decât un produs financiar care investește în obligațiuni sau acțiuni sau ambele. Fondul de bani pentru investiții este acumulat de investitori și este administrat de administratori de portofoliu. Deținerea de unități dintr-un fond mutual este ca și cum ai deține o mică parte din acțiunile tale preferate, cum ar fi Alphabet (Google) sau Facebook. Investitorii primesc unități de fonduri mutuale în proporția investițiilor lor.
# 1 - Fonduri active vs. fonduri pasive
Prima clasificare a tipurilor de fonduri mutuale se face pe baza faptului că fondul este activ sau pasiv. Ambele abordări de investiții diferă în ceea ce privește modul în care managerul dorește să investească bani și să genereze rentabilitate pentru deținătorii de cont. Fondurile active încearcă să depășească un punct de referință specific pe care și l-a stabilit pentru sine, cum ar fi S&P 500 sau BSE Sensex. Pentru a realiza acest lucru, fondurile active cumpără și vând acțiuni, iar managerii acordă atenție factorilor precum economia, situațiile politice și alte tendințe. De asemenea, face cercetări în jurul factorilor specifici acțiunilor, cum ar fi analiza raportului, creșterea câștigurilor, fluxul de numerar disponibil acționarilor și proiecțiile financiare viitoare etc.
Fondurile pasive, pe de altă parte, încearcă să imite deținerile unui anumit indice pentru a crea randamente similare. Managerul cumpără acțiuni index și aplică aceeași ponderare. Obiectivul aici nu este de a bate indicele, ci de a rămâne mai aproape de acesta. Deoarece fondurile indexate necesită mai puține activități de cercetare și alte activități operaționale, costul cumpărării este mai mic decât un fond activ.
În Statele Unite, Vanguard, Blackrock etc. oferă în primul rând doar fonduri pasive, cum ar fi fonduri index și ETF-uri. Pe de altă parte, Fidelity, T Rowe Price etc. oferă multe procese de fonduri active.
În ultimii cinci ani, fondurile pasive au înregistrat o mulțime de intrări, iar activele lor administrate au crescut multe ori din cauza taxelor mai mici și a performanței mai bune decât fondurile active.
# 2 - Fond de capitaluri proprii
Fondurile de capital este un tip de fond mutual care investește în acțiuni comune ale companiilor cotate la bursă. Obiectivul principal de investiții al acestei clase de fonduri este creșterea capitalului pe termen lung. Acțiunile sunt expuse riscului ridicat, clasa de active cu recompensă ridicată. Ele pot fi cele mai potrivite pentru persoanele cu capacitate ridicată de asumare a riscurilor și care caută rentabilitate mai mare.
sursa: T.Rowe
Sunt oferite mai multe tipuri de fonduri de capitaluri proprii
- Fonduri sectoriale - Cele mai riscante din lot, aceste fonduri investesc într-un anumit sector din economie, de exemplu, fondurile sectoriale IT vor investi doar în companii de tehnologie.
- Fonduri pentru regiune sau țară - Managerul investește bani într-o anumită regiune, cum ar fi Asia, America Latină sau Europa sau într-o anumită țară, cum ar fi Statele Unite, India sau China. Acesta este un fond de risc ușor mai mic decât fondul sectorial.
- Fonduri cu capitaluri mari, medii și mici - Obiectivul investiției este de a investi în anumite companii de capitalizare de piață, cum ar fi fondurile cu capitalizare mare, vor investi numai în acțiuni de tip blue chip, în timp ce fondul cu capitalizare mică va investi în acțiuni cu o capitalizare de piață mai mică de 1 miliard de dolari . Riscul scade odată cu creșterea capitalului de piață.
- Fonduri diversificate - Mai puțin riscant pe măsură ce investițiile se răspândesc în sectoare, regiuni, țări și plafoane de piață. Administratorul acestui fond necesită mai multe abilități și cunoștințe decât orice alt tip menționat mai sus. Așadar, selectarea fondului potrivit ar putea fi o provocare. Voi încerca să le explic cititorilor în secțiunea „cum să alegi un fond mutual”.
# 3 - Fonduri cu venit fix (FI)
Acest tip de fond mutual este un fond de obligațiuni sau datorii care reprezintă o opțiune de investiție mai puțin riscantă decât în fondul de capitaluri proprii. Obiectivul principal este de a oferi un flux de numerar constant investitorilor. Investițiile se realizează în titluri de stat de stat și corporative.
sursa: T. Rowe
Acestea sunt mai potrivite pentru persoanele cu aversiune la risc sau care își ating vârsta de pensionare etc.
- Fonduri cu randament ridicat - Prezintă cel mai mare risc de fonduri FI datorită investiției lor în obligațiuni nedorite. Obligațiunile nedorite sunt obligațiuni cu cel mai mic rating (BB sau mai mici) de către agenții de rating de credit, cum ar fi S&P sau Moody's. Oferă randamente atractive decât majoritatea celorlalte tipuri de fonduri din acest grup.
- Fonduri de obligațiuni corporative - Companiile împrumută bani la o rată fixă a dobânzii / cuponului. Administratorul fondului mutual investește în aceste valori mobiliare și primește plăți constante în numerar.
- Fonduri de obligațiuni guvernamentale sau mărfuri - Fond de risc mai mic în acest grup. Investește în titluri de stat, cum ar fi obligațiuni de trezorerie, note sau scutiri etc.
- Fondul pieței monetare - Fondurile cu cel mai mic risc care investesc în cea mai mare parte în facturi T. O rentabilitate va fi mai mică decât alte tipuri de fonduri FI, dar riscul de a pierde banii este, de asemenea, neglijabil.
# 4 - Fonduri echilibrate
Aceste tipuri de fonduri mutuale sunt cunoscute sub numele de fonduri hibride. Portofoliul deține atât titluri de capital, cât și titluri de creanță. Obiectivul principal este de a câștiga o apreciere a capitalului și de a genera venituri pentru investitori. Un fond tipic echilibrat investește 60% în capitaluri proprii și 40% în venit fix.
# 5 - Fonduri alternative
Aceste tipuri de fonduri mutuale sunt un vehicul de investiții neconvențional, spre deosebire de acțiuni și obligațiuni. Valoarea netă ridicată și investitorii instituționali utilizează preponderent acest tip de MF. Datorită naturii sale complexe, investitorilor individuali nu li se recomandă să se înscrie pentru aceste fonduri. Fondurile de investiții alternative investesc în contracte imobiliare, mărfuri, instrumente derivate și futures, precum și în fonduri speculative.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Top 5 tipuri de fonduri mutuale - fonduri mutuale active pasive, fonduri index, fonduri echilibrate, fonduri cu venit fix, fonduri alternative, fonduri de capitaluri proprii. De asemenea, puteți afla mai multe despre fondurile mutuale din articolele de mai jos -
- Calculați raportul cheltuielilor fondului mutual
- Fonduri index vs fonduri mutuale
- Exemple de fonduri de obligațiuni
- Cărți de fonduri mutuale
