CFA® Nivelul 1 Plan de studiu, subiecte, rate de promovare și sfaturi

Nivelul CFA

Examenul CFA® este incontestabil unul dintre cele mai dure și mai apreciate examene financiare concepute pentru a ajuta profesioniștii să dobândească abilități și capacități de analiză financiară avansată și de gestionare a investițiilor. Profesioniștii CFA sunt foarte solicitați în diferite subdomenii ale finanțelor pentru expertiza și cunoștințele lor de analiză financiară și concepte conexe. Această certificare este acordată de CFA Institute, SUA și este recunoscută la nivel mondial de către instituțiile financiare de top și de către angajatorii de top din industrie. Este un program de certificare cuprinzător format din trei niveluri, fiecare dintre ele concentrându-se pe domenii specifice de cunoștințe pentru a ajuta la dezvoltarea unei înțelegeri detaliate a conceptelor și a aplicațiilor practice ale acestora.

Fiecare nivel CFA reprezintă un pas important pe calea de a deveni titular al CFA. Trebuie să înțelegem că, pentru a finaliza programul de certificare și a dobândi Carta CFA, nu numai că ajută la validarea cunoștințelor financiare, abilităților și capacităților profesioniștilor, ci și prezintă capacitatea lor de a lucra cu răbdare și de a depune eforturi determinate și bine definite pentru a excela în domeniu. a urmăririi lor profesionale. Pe parcursul acestui articol, ne vom concentra asupra examenului CFA Nivelul I ca primul și cel mai important pas către dobândirea Cartei CFA.

  • CFA® Nivel 1 Subiecte / Curriculum
  • Lucruri importante de reținut despre CFA® Nivelul 1 Curriculum
  • Subiecte CFA® Nivelul I
  • Detalii examen CFA® Nivelul I
  • Pregătirea pentru examenul de nivel I CFA
  • Sfaturi de examen CFA® Nivelul I
  • Exemple de întrebări de nivel 1 CFA®
  • Concluzie

CFA® Nivel 1 Subiecte / Curriculum

Nivelul CFA I se axează pe dobândirea de cunoștințe despre conceptele de bază în domeniul finanțelor. Ar fi important să înțelegem organizarea examenului în funcție de subiect. Există 10 domenii de cunoaștere acoperite în CFA organizate în 4 module cu un nivel crescut de dificultate de la CFA partea I la partea II și III. Cele patru module de cunoștințe ale CFA includ etică și standarde profesionale, instrumente de investiții, clase de active și gestionarea portofoliului și planificarea averii.

Aici oferim o reprezentare tabelară a domeniilor de cunoaștere și a ponderii lor specifice pentru examenul de nivel I.

Zona subiectului Nivelul I
Standarde etice și profesionale (total) 15
Instrumente de investiții (total) 50
Finanțe corporative 7
Economie 10
Raportarea și analiza financiară 20
Metode cantitative 12
Clase de active (total) 30
Investiții alternative 4
Derivate 5
Investiții de capitaluri proprii 10
Venit fix 10
Managementul portofoliului și planificarea averii (total) 7
Total 100

Lucruri importante de reținut despre CFA® Nivelul 1 Curriculum

  • Raportarea financiară / Etica / Cantitatea face aprox. 50% pondere - Ar trebui să reiasă din informațiile prezentate mai sus că Raportarea și analiza financiară, etica și standardele profesionale și metodele cantitative reprezintă aproximativ 47% din ponderea examenului, luată împreună. Este clar că, dacă unul obține un scor bun la aceste 3 discipline, are șanse mari să promoveze examenul de nivel I. Cu toate acestea, este recomandat să nu ignorați niciunul dintre subiecți pentru a nota bine la examen.
  • Absolvenții non-finanțatori să depună mai mult efort în raportarea financiară - CFA Nivelul I s-ar putea să nu fie la fel de dificil pentru absolvenții de finanțe. În schimb, absolvenții nefinanciari ar trebui să depună un efort mai mare pentru raportarea și analiza financiară, dar nu ar trebui să fie un obstacol major. După ce ați absolvit un MBA în finanțe sau dintr-un mediu ingineresc, ar putea fi mai confortabil cu raportarea financiară și ar putea găsi punctul forte în metodele cantitative, care pot fi destul de provocatoare pentru cei care provin dintr-un mediu non-matematic.
  • Subiecte și module și cele mai frecvente în toate cele 3 nivele - Trebuie să înțelegem că, deși subiectele și modulele sunt comune tuturor celor 3 niveluri CFA, diferența reală constă în ponderea examenului, care continuă să se schimbe cu fiecare nivel. Pentru CFA Nivelul II și III, există un stres mai mare pe domenii mai complexe, inclusiv instrumente derivate, investiții alternative, investiții de capitaluri proprii și gestionarea portofoliului și planificarea averii. Cu toate acestea, există un nivel aproape egal de stres asupra studiului eticii în toate cele 3 niveluri CFA, ceea ce indică tipul de semnificație atribuit acestui domeniu de studiu de către Institutul CFA.

În continuare, vă oferim o prezentare generală a tuturor celor 10 domenii de cunoștințe acoperite în CFA Nivelul 1. Acest lucru ar trebui să îi ajute pe participanți să obțină o perspectivă asupra naturii subiectelor și a celei mai bune strategii care urmează să fie adoptată pentru a acoperi cu succes curriculum-ul CFA.

Subiecte CFA® Nivelul I

Etică și standarde profesionale:

Acesta este unul dintre cele mai importante domenii de studiu în CFA, deoarece programul de certificare este dedicat promovării eticii profesionale universale. Acest lucru este evident și în ponderarea subiectului, în care etica este un domeniu care primește ponderare comparativă în toate cele 3 niveluri CFA. Acest subiect acoperă codul de etică, standardele profesionale și Standardele profesionale de investiții globale (GIPS), ca o parte mai mare a aspectului etic, aplicabil industriei financiare.

Finanțe corporative:

Această secțiune este destul de limitată în domeniul său de acțiune, cu o pondere de doar 7% și acoperă domenii legate de bugetarea capitalului, VNR IR, costul capitalului, măsurile de pârghie, elementele de bază ale dividendelor și răscumpărările de acțiuni, împreună cu gestionarea capitalului circulant și guvernanța corporativă a companiilor cotate la bursă. . Unele dintre problemele abordate includ problemele agenției în contextul relației agenție-principal.

Economie:

Această secțiune acoperă elementele fundamentale ale micro, precum și ale macroeconomiei, cu accentul principal pe aceasta din urmă. Este de la sine înțeles că cei cu studii economice tind, în general, să se descurce bine cu macroeconomia și face mai puțin dificilă asimilarea tuturor informațiilor prezentate cu ajutorul prezentărilor grafice, așa cum este metoda standard. Acest subiect are o pondere de 10%, ceea ce îl face suficient de important pentru a fi urmărit cu diligență.

Raportare și analiză financiară:

După cum am menționat deja, are o pondere de aproape 20%, ceea ce îl face un domeniu de cunoștințe suficient de important pentru oricine urmărește CFA. Acest examen testează cunoașterea raporturilor financiare și a situațiilor financiare utilizate în mod obișnuit în scopul analizei financiare. Împreună cu aceasta, ar trebui să cunoaștem bine conceptele de recunoaștere a veniturilor, creanțe ale conturilor și analiza stocurilor, precum și impozite și active pe termen lung. În timpul pregătirii pentru acest examen, trebuie avut în vedere faptul că practicile contabile locale nu au prea multă relevanță, deoarece CFA este mai mult un examen global și se concentrează pe practicile GAAP și IFRS din SUA.

Metode cantitative:

Această secțiune se concentrează pe analiza cantitativă și abordări orientate matematic pentru a aborda probleme financiare complexe care fac din această zonă de cunoaștere o valoare atât de mare. Unele dintre cele mai importante domenii acoperite în această secțiune includ măsurarea performanței, valoarea timpului banilor, statisticile și probabilitatea de bază, eșantionarea și testarea ipotezelor, împreună cu corelarea și analiza regresiei liniare în excel. Un studiu al acestor concepte oferă câteva instrumente și tehnici extrem de utile pentru domeniile de cunoaștere a veniturilor fixe, acțiuni și gestionarea portofoliului. O înțelegere adecvată și o înțelegere a tehnicilor cantitative ar ajuta la stăpânirea unei bune proporții din cunoștințele CFA.

Investiții alternative:

Această secțiune include forme de investiții care nu sunt acoperite de alte domenii de cunoaștere ale CFA. Aceasta include fonduri imobiliare, capital de risc, fonduri speculative și mărfuri. Există un accent special pe mărfuri, astfel încât ar fi util ca participanții să aibă o conștientizare aprofundată a conceptelor legate de tranzacționarea cu mărfuri. Ar putea exista șapte sau opt întrebări orientate conceptual din această secțiune, unele dintre ele legate în mod specific de mărfuri. Deși această secțiune are o pondere scurtă la nivelul I CFA, dar cu un efort adecvat, aceste secțiuni ar putea fi însușite cu ușurință comparativă.

Derivate:

Instrumentele derivate sunt instrumente financiare complexe, iar această secțiune tratează în mod specific, inclusiv elementele fundamentale ale contractelor futures, forward, opțiuni, swap și tehnicilor de acoperire utilizate în mod obișnuit. Metodele matematice mai complexe sunt de obicei folosite pentru studierea acestor instrumente financiare exotice. Totuși, la nivelul I, cea mai mare parte a materialului este introductivă, iar ponderea acestei secțiuni este de doar 5%, cu doar aproximativ 12 întrebări la examen din această secțiune.

Investiții de capitaluri proprii:

Această secțiune tratează în principal piețele de acțiuni și acoperă diverse instrumente și tehnici disponibile pentru evaluarea companiilor - DCF, PE Ratio, PBV, PCF etc. Această secțiune are o pondere de aproape 10%, cu aproximativ 25 de întrebări din această secțiune în examen. Majoritatea întrebărilor ar putea fi legate de evaluarea și analiza companiilor.

Venit fix:

Această secțiune acoperă piețele și instrumentele cu venit fix și tehnicile lor de stabilire a prețurilor. Sunt discutate concepte importante, inclusiv măsuri de randament, durată și convexitate. Secvențial, această secțiune tratează analiza și evaluarea obligațiunilor înainte de a prelua caracteristicile obligațiunii înainte de a trece în cele din urmă la 10 riscuri legate de investițiile în datorii. Ponderea examenului este de 10% pentru această secțiune.

Managementul portofoliului:

Această secțiune tratează principiile fundamentale ale gestionării portofoliului și introduce câteva concepte cheie, inclusiv Teoria portofoliului modern și modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital. Ponderea secțiunii este de doar 7%, ceea ce se traduce în aproximativ 17 întrebări la examen. Cu toate acestea, această secțiune capătă o semnificație din ce în ce mai mare la nivelul II și III al CFA, pe măsură ce accentul se mută pe aplicarea cunoștințelor disponibile pentru o gestionare eficientă a portofoliului.

Detalii examen CFA Nivelul I

Examenul CFA Nivelul I are o durată totală de 6 ore, împărțit în sesiuni de dimineață și după-amiază cu durata de 3 ore fiecare. Fiecare dintre sesiuni are 120 de întrebări cu alegere multiplă, cuprinzând un total de 240 de întrebări în ambele sesiuni. Trebuie reținut faptul că sunt oferite trei opțiuni pentru fiecare dintre întrebări, iar majoritatea întrebărilor nu au legătură între ele. Acest lucru ajută la evaluarea cunoștințelor și a capacităților unui participant la test într-o gamă mai largă de domenii de cunoaștere.

Rezultate CFA de nivel I și rate de promovare:

Rezultatele examenului de nivel I CFA sunt de obicei anunțate la 60 de zile de la data examenului. Rezultatele pot fi accesate atât pe site-ul web al Institutului CFA, cât și participanții la examen sunt informați și prin e-mail.

Înainte de a detalia detaliile de promovabilitate, trebuie să înțelegem că examenul de nivel I CFA se desfășoară de două ori pe an, în lunile iunie și decembrie.

Examen CFA Nivelul I Rata medie de promovare pe 10 ani:

  • În ultimii 10 ani, în perioada 2007-2016, ratele medii globale de promovare pentru examenul de nivel I CFA sunt în jur de 39,65%
  • Procentul mediu de promovare pe 10 ani pentru examenul de nivel I CFA din iunie este de 40,5%
  • Procentul mediu de promovare pe 10 ani pentru examenul de nivel I CFA din decembrie este de aproximativ 38,8%

Ratele de promovare de nivel 1 CFA în 2015-16:

  • În iunie 2015, ratele de promovare pentru examenul de nivel I CFA au fost de 42%.
  • În decembrie 2015, ratele de promovare pentru examenul de nivel I CFA au fost de 43%.
  • În iunie 2016, ratele de promovare pentru examenul de nivel I CFA au fost de 43%.

Reducerea ratelor de promovare pentru examenul de nivel I CFA:

  • S-a subliniat adesea că ratele de promovare pentru acest examen au scăzut în ultimii ani și ar putea fi de ajutor pentru participanți să cunoască posibilele motive din spatele acestuia.
  • Este considerat rezultatul unor condiții prealabile reduse pentru examenul de nivel I, ceea ce duce la o mulțime de persoane care se prezintă la examen.
  • Cu toate acestea, numai cei cu un nivel bun de pregătire reușesc, reducând astfel ratele de promovare.
  • Acest lucru conține un mesaj important pentru persoanele cu o experiență necontabilă sau financiară conform căreia CFA ar putea necesita un efort suplimentar din partea acestora pentru a șterge examenul și nu ar fi inteligent să optați pentru CFA doar pentru că sunteți eligibil să apăreați pentru aceasta.

Examenul planului de studiu CFA Nivelul I

După cum am văzut deja, ratele de promovare pentru partea I CFA sunt destul de mici, în intervalul 37-40%. Acest lucru arată că un număr destul de limitat de candidați finalizează examenul și trebuie să faceți un efort concertat pentru a trece și a câștiga râvnita Cartă CFA. Cu toate acestea, în acest moment, ne concentrăm asupra CFA partea I, dar același lucru este valabil și pentru partea I. Numai că nivelul de dificultate continuă să crească cu fiecare nivel CFA.

Elaborarea unui plan de studiu CFA: 300 de ore

În general, se recomandă să dedicați aproximativ 300 de ore de studiu structurat pentru a finaliza cu succes nivelul CFA I. Cei cu un fundal solid în orice subiecte CFA ar putea necesita o cantitate mai mică de timp pentru pregătire. Ne-ar ajuta să ne amintim că examenul CFA Nivelul I acoperă 10 subiecte, 18 sesiuni de studiu și 60 de lecturi. Fiecare sesiune de studiu ar trebui revizuită independent pentru a stabili nivelul de familiaritate cu subiectele acoperite în cadrul acesteia.

Există mai multe planuri de studiu disponibile pentru a acoperi în mod eficient curriculum-ul CFA. Cu toate acestea, una dintre cele mai populare abordări este de a considera 300 de ore de studiu ca punct de referință și de a le distribui în 4 luni (120 de zile) înainte de examen.

În urma acestui plan, vi se va cere să dedicați cel puțin 12 ore în fiecare săptămână pentru studierea diferitelor subiecte pentru a putea acoperi programa în timpul examenului. Abordarea cea mai logică este respectată în atribuirea unui număr mai mare de ore subiectelor cu pondere mai mare și niveluri variate de complexitate.

Iată un plan general de studiu prezentat sub formă de tabel, care ar putea fi personalizat ulterior pentru a respecta constrângerile individuale de timp și alți factori.

Zona subiectului Greutate Ore bazate pe programul de 300 de ore Zile de alocat
Standarde etice și profesionale 15 45 20 de zile
Metode cantitative 12 36 14 zile
Economie 10 30 12 zile
Raportarea și analiza financiară 20 60 23 de zile
Finanțe corporative 7 21 8 zile
Investiții de capitaluri proprii 10 30 12 zile
Venit fix 10 30 12 zile
Derivate 5 15 6 zile
Investiții alternative 4 12 5 zile
Managementul portofoliului și planificarea averii 7 21 8 zile
Total 100 300 120 de zile
  • Aceasta înseamnă că ar trebui să începeți pregătirea cu cel puțin 5-6 luni înainte de data efectivă a examenului și să acoperiți curriculumul în timp util și să dedicați ultima lună pentru a examina materialul examenului.
  • Acest lucru poate fi crucial pentru succesul examenului, deoarece materialul de studiu este cuprinzător și, fără o revizuire adecvată a întregului curriculum, s-ar putea să nu reușim.
  • Cel mai bun mod este să începeți cu tutorialele WallStreetMojo CFA și să treceți la notele Schweser pentru a vă asigura că ați acoperit toate conceptele importante de la examene.
  • După aceea, v-aș sfătui să examinați Exemplele CFA® Blue Box (discutate în capitole) și apoi la Întrebări la sfârșitul capitolului (EOC). Acest lucru poate dura încă 80-100 de ore.
  • Cu toate acestea, este întotdeauna recomandat să fi finalizat pregătirea examenului cu cel puțin 1 lună înainte de data examenului.

Dacă aveți 100-120 de ore, timpul de pregătire a examenului?

Știți că acest lucru vă lipsește de timp; totuși, cred că îți oferă suficient de bine cea mai bună lovitură. Cu aceasta, vă recomand următoarele -

  • Uitați de cărțile de curriculum CFA® (îmi pare rău, dar nu vă puteți uita la cărțile dvs. acum). În medie, durează peste 200 de ore pentru a trece prin cărțile CFA Curriculum. (de care nu ai nevoie)
  • Consultați tutorialele video WallStreetMojo CFA. Acest lucru poate dura maximum 40-50 de ore, iar acestea sunt un bun punct de plecare pentru a vă pregăti pentru examen.
  • După ce ați analizat videoclipurile, parcurgeți în detaliu notele Schweser. Deși acestea sunt o versiune rezumativă a cărților CFA®, totuși, consider că sunt suficient de suficiente pentru a vă asigura că promovați examenul. Citirea notelor Schweser va dura aproximativ 50-60 de ore aproximativ
  • Timpul rămas (dacă există) trebuie să-l cheltuiți pentru a încerca cât mai multe lucrări simulate și revizuirea conceptului.
  • Vă rugăm să găsiți suficient timp pentru a practica 2-3 simulări de teste. Este foarte util (ai încredere în mine!)
  • Am avut doar 100-110 ore pentru pregătirea examenului CFA® Nivelul 1 și am folosit această strategie pentru a trece examenul CFA® nivel 1.

Dacă aveți 200-250 de ore pentru pregătirea examenului?

  • Dacă puteți petrece 200-250 de ore pregătindu-vă pentru examen, atunci s-ar putea să vă aflați într-o dilemă - Ar trebui să ating sau nu cărțile complete de curriculum CFA®?
  • Ideea mea ar fi să lucrez selectiv la cartea de învățământ CFA.
  • Primul pas ar trebui să fie să parcurgeți tutorialele video ale CFA de WallStreetMojo, apoi să treceți la notele Schweser și mai târziu la cartea CFA Curriculum.
  • În cărțile de curriculum pentru CFA Nivelul 1, uitați-vă la Exemplele CFA Blue Box (discutate în capitole) și apoi la Întrebările de la sfârșitul capitolului (EOC).

Sfaturi de examen CFA® Nivelul I

Harta progresului studiului dvs.:

  • Creați un program de studiu pe Excel, Outlook sau alt instrument și fixați-vă progresul pe măsură ce finalizați fiecare secțiune de studiu.
  • Acest lucru ar contribui la finalizarea curriculumului cu cel puțin o lună înainte de examen.
  • În timpul revizuirii de luna trecută, este recomandabil să dezvoltați și să respectați un program de studiu.

Nu lăsați întrebări practice mai târziu:

  • Este foarte recomandat să încercați toate întrebările practice la sfârșitul fiecărei secțiuni în loc să le lăsați pentru mai târziu.
  • Acest lucru vă va ajuta să evaluați progresul pe care l-ați făcut și să expuneți zonele slabe care ar putea necesita un efort suplimentar și timp de studiu pentru a fi stăpânit.
  • Întrebările practice vor contribui, de asemenea, la încrederea dvs. în ceea ce ați învățat și vă vor ajuta să vă simțiți ceea ce ați putea întâlni la examen.

Urmați definițiile curriculumului CFA:

  • Ar fi important să dobândiți cunoștințe despre concepte financiare și să înțelegeți mai mulți termeni complecși asociați cu acestea „conform curriculum-ului CFA”.
  • Acest lucru se datorează faptului că există mai multe concepte financiare complexe acoperite în curriculum, iar termenii sunt definiți diferit în curriculum. În schimb, în ​​alte locuri, lucrurile ar fi putut fi definite oarecum diferit.
  • Acest lucru poate crea confuzie și o lipsă de claritate și se recomandă să consultați continuu programa pentru a rămâne pe drumul cel bun pentru examen.

Pregătiți-vă bine cu un test fals:

  • În perioada de revizuire a curriculumului de o lună înainte de examen, se recomandă în general să practici mai multe întrebări și să te prezinți la un simulacru de examen oferit de CFA Institute.
  • Acest lucru ar necesita să susțineți un test de sesiune de 3 ore dimineața, urmat de o pauză de 2 ore, după care să înceapă o altă sesiune de 3 ore după-amiaza.
  • Acest lucru vă va ajuta probabil să vă pregătiți bine pentru examen și psihologic, în afară de a ajuta la evaluarea nivelului general al performanței.

Masterează toate declarațiile rezultatelor învățării (LOS):

  • CFA Institute definește în mod clar LOS ca „cunoștințe, abilități și capacități pe care ar trebui să le poți aplica după finalizarea fiecărei lecturi și a tuturor exercițiilor și problemelor asociate”.
  • Pentru a stăpâni LOS, puteți scrie principalele concepte, definiții și formule care ar ajuta să vă amintiți mai bine.

Tehnici de învățare suplimentare:

  • Ați putea face flashcards pentru a revizui instantaneu conceptele cheie din programa în loc să purtați material cuprinzător.
  • Acest lucru face mai ușor să reveniți la învățare și să revizuiți materialul în cele mai scurte pauze disponibile.
  • O tehnică eficientă ar putea fi utilizarea dispozitivelor mnemonice și a altor tehnici de memorie.

Decideți ce să studiați mai întâi:

  • Ar fi important să se dezvolte o abordare organizată a studiului pentru a evita pierderea oricăror concepte și nuanțe ale acestora prezentate în curriculum-ul CFA.
  • Nu este deloc necesar să studiezi subiectele în ordinea în care sunt prezentate. În schimb, ar putea fi o abordare mai bună să începeți cu secțiunile care acoperă elementele fundamentale înainte de a aborda subiecte mai avansate în timpul pregătirii.
  • O modalitate logică ar fi să ne concentrăm asupra metodelor cantitative care ar putea găsi aplicații mai largi în alte domenii înainte de a trece la raportarea și analiza financiară și să lăsăm subiecte mai complexe și mai avansate precum macroeconomia și etica pentru mai târziu.
  • O altă abordare ar putea fi concentrarea asupra subiectelor cantitative la un moment dat, înțelegerea conceptelor și abordarea problemelor prezentate și studierea materialelor calitative, inclusiv etica și finanțarea comportamentală, înainte de a încerca problemele conexe.
  • Planul meu personal era în această ordine - Analiză cantitativă -> Raportare financiară -> Etică -> Finanțe corporative -> Venituri fixe -> Economie -> Investiții de capitaluri proprii -> Derivate -> Investiții alternative -> Portofoliu și apoi din nou Etică (citiți de două ori) )

Practicați cu un calculator aprobat de CFA:

  • Pentru a vă asigura că nu pierdeți timpul în timpul examenului, cel mai bine ar fi să practicați cu un calculator aprobat de CFA, dovedindu-vă de mare ajutor în timpul examenului.
  • Texas Instruments BA II Plus este calculatorul oficial aprobat de CFA. Ar fi util dacă cunoașteți bine funcțiile disponibile pentru calcularea randamentului efectiv, bugetarea capitalului și alte calcule necesare.

Exemple de întrebări ale nivelului CFA® 1

Institutul CFA oferă mai multe exemple de întrebări pentru a ajuta elevii să înțeleagă tipul de întrebări care ar putea fi adresate și formatul în care sunt prezentate, ceea ce ar ajuta la evitarea oricărei confuzii în timp ce abordează întrebările din examenul real.

Există în primul rând două formate de întrebări respectate în examenul de nivel I CFA. Aceasta include întrebări în care trebuie să studiați întreaga ecuație și să aflați cum să completați ultima propoziție a întrebării cu opțiunea potrivită. Există un alt format în care, bazat pe studiul întrebării. Trebuie să alegeți opțiunea potrivită, care reprezintă răspunsul.

În beneficiul cititorilor, am include aici un exemplu de întrebare în fiecare dintre formatele explicate pentru o mai bună înțelegere.

Formatul completării sentinței:

Exemplu de întrebare:

Susan Plumb este supraveghetorul departamentului de cercetare al firmei sale. Firma ei a căutat mandatul de a subscrie oferta secundară propusă de Wings Industries. Fără a menționa că firma caută mandatul, ea îi cere lui Jack Dawson să analizeze stocul comun al Wing și să pregătească un raport de cercetare. După efortul rezonabil, Dawson produce un raport favorabil asupra stocului Wings. Plumb adaugă apoi o notă de subsol care descrie relația de subscriere cu Wings și diseminează raportul către clienții firmei. Conform standardelor de conduită profesională ale Institutului CFA, aceste acțiuni sunt:

A) nu o încălcare a vreunui standard.
B) o încălcare a standardului V (A), a diligenței și a bazei rezonabile.
C) o încălcare a Standardului VI (A), Dezvăluirea conflictelor

Alegeți formatul opțiunii corecte:

Exemplu de întrebare:

Timothy Hooper, CFA, este analist de securitate la o firmă de investiții. În timpul liber, Hooper servește ca voluntar pentru City Pride, care colectează haine pentru persoanele fără adăpost. Hooper a dat ocazional o parte din haine prietenilor săi sau a vândut hainele în loc să returneze toate hainele la City Pride. City Pride descoperă ce a făcut și îl demite. Mai târziu, City Pride află că alte organizații de voluntari l-au demis pe Hooper pentru acțiuni similare. A încălcat Hooper Standardul I (D) privind abaterile profesionale în Standardele de conduită profesională ale Institutului CFA?

A) Da.
B) Nu, deoarece comportamentul lui Hooper nu are legătură cu activitățile sale profesionale ca analist de securitate.
C) Nu, pentru că Hooper își oferă serviciile voluntare la City Pride.

Articole similare -

  • Data examenului CFA
  • Salariu CFA®
  • Diferențe CFA® vs. CPA
  • CFP vs CFA®

Concluzie

Examenul CFA® Nivelul I nu este cu siguranță destinat persoanelor cu inima slabă sau celor interesați în mod obișnuit. Este destinat persoanelor care lucrează deja în domeniul finanțelor, cu o cantitate bună de cunoștințe într-un anumit domeniu și dispuși să își dezvolte expertiza, abilitățile și capacitățile profesionale pentru avansarea în carieră. Șansele de a finaliza examenul cu succes nu sunt cu siguranță imposibile, dar participanții trebuie să-și dea seama că, fără un efort organizat și dedicat, rezultatele ar putea să nu fie favorabile. Din punct de vedere pozitiv, finalizarea examenului de nivel I CFA deschide o lume cu totul nouă de oportunități de creștere profesională. Extinde domeniul de cunoștințe și abilități pentru orice profesionist în domeniul finanțelor. Aceștia pot apoi să-și dorească să câștige mult râvnita Cartă CFA și să pună cel mai bun picior înainte.

„CFA Institute nu susține, promovează sau garantează acuratețea sau calitatea Wallstreetmojo. CFA® și Chartered Financial Analyst® sunt mărci comerciale înregistrate deținute de CFA Institute. ”

CFA® Nivelul 1 Plan de studiu, subiecte, rate de promovare și sfaturi video

„CFA Institute nu susține, promovează sau garantează acuratețea sau calitatea Wallstreetmojo. CFA® și Chartered Financial Analyst® sunt mărci comerciale înregistrate deținute de CFA Institute. ”

Articole interesante...