Ce este un fond Vulture?
Fondurile Vulture sunt tipul de fonduri speculative care investesc fonduri în companii aflate în dificultate, achiziționându-și obligațiunile sau valorile mobiliare de pe piața secundară la reduceri mari și la scadență, le răscumpără la egalitate sau la neplată, prin depunerea unui caz legal pentru recuperarea datoriilor care la rândul lor, le oferă randamentele mai mari în comparație cu investițiile în valori mobiliare cu risc normal.
Exemplu de fonduri Vulture
Compania ABC se află în pragul falimentului din cauza pierderii cauzei în instanță, ceea ce implică pierderi masive pentru ABC Ltd. și a luat un împrumut de 10 miliarde de lei de la bancă. Banca vrea să recupereze împrumutul. Banca are două opțiuni fie să vândă activul, care este deținut ca garanție, fie să vândă datoria către fondul de risc. Fondul de risc MNP a cercetat poziția ABC Ltd și a aflat că ABC Ltd. deține un brevet care poate fi vândut pe piață. Fondul MNP Venture s-a apropiat de bancă pentru datoria ABC Ltd., iar banca a vândut-o la 9 miliarde. Acum, fondul Venture va negocia cu ABC Ltd pentru plăți mai mari sau egale cu 10 miliarde. În acest fel, fondurile Venture vor câștiga profit. În absența garanției pentru cost, fondul de risc ar putea depune dosarul împotriva ABC Ltd. sau vinde brevetul pentru a obține fondurile sale.
Strategii pentru fondurile Vulture
Implică o mulțime de strategii. Unele dintre ele sunt la fel de sub:
- Cercetare despre companiile aflate la limita falimentului.
- Cercetează despre activele esențiale ale companiei, care le pot oferi profituri pe termen lung și mari pentru fondul vultur.
- Analiza dacă investiția în companie pe marginea pierderii va da profituri.
- Obțineți informații despre împrumuturile și titlurile cu venit fix ale companiei aflate la limita falimentului.
- Abordați-vă băncii pentru achiziționarea de datorii sau cumpărați titluri cu venit fix de pe piața secundară la prețul actualizat.
- Abordați-vă compania pentru decontarea cotizațiilor sau vânzarea activului critic pentru a recupera datoria și a câștiga profitul.
Cazuri vechi
- Țara Argentina a intrat în incapacitate de plată a datoriilor guvernamentale, adică a titlurilor cu venit fix emise de guvernul Argentinei din cauza crizei economice din 2001. Fondul vultur a achiziționat o parte din datorii și le-a decontat în 2016.
- O țară numită Republica Demografică Congo se afla într-o criză. Creditorii făceau presiuni asupra țării pentru a rambursa datoria. Vânzarea de către creditor a datoriei către fondul vultur numit FG hemisphere vulture management management al companiei FG Management Ltd, o companie americană care a depus dosarul împotriva țării defecte, a primit 100 de milioane de dolari drept recuperare a datoriilor. Datoria a fost cumpărată doar cu 3 milioane de dolari, dar a crescut până la 100 de milioane de dolari, inclusiv dobânzi și taxe legale.
Investiții
Fondul Vulture își investește fondurile în titluri sau proprietăți foarte riscante, în același timp, unele dintre ele fiind la fel:
- Piața imobiliară și proprietățile, deoarece piața sunt extrem de volatile, dar foarte profitabile.
- Acțiuni ale acțiunilor companiilor care furnizează randamente ridicate.
- De asemenea, investesc în bănci pentru a cumpăra activele pierdute.
- Fondurile pot investi, de asemenea, în companii care sunt la marginea falimentului cu active care oferă beneficii pe termen lung.
- Fondurile investesc, de asemenea, în titluri de valoare ale companiilor cu pierderi din țările în curs de dezvoltare.
Avantaje
- Oferă randamente mai mari.
- Poate câștiga un profit bun cu o investiție mai mică.
- Gestionarea fondului vultur poate influența piața.
- Investiția și acțiunile de recuperare sunt recunoscute legal.
- Rezolvați problemele financiare ale băncilor sau investitorilor care au investit în compania cu pierderi și cumpărați toate datoriile la un moment dat.
Concluzie
Un fond vultur este tipul de fond care investește banii în valorile mobiliare ale companiilor care sunt aproape de faliment din cauza pierderilor masive. Recunoaște aceste companii prin cercetare și investește în acele companii cu active valoroase la prețul redus. Fondul încearcă mai întâi să se stabilească cu companiile dacă compania nu este în măsură să plătească, apoi fondul va vinde activul sau va depune dosarul legal pentru recuperare. Recent, cele două țări Argentina și Republica Demografică Congo s-au confruntat cu problema legală a unui fond vultur din cauza incapacității de a plăti obligațiunile guvernamentale. Fondurile vultur investesc de obicei în titluri de valoare cu risc ridicat pentru a obține profituri mai mari. Este partea fondului speculativ, dar scopul fondului speculativ este mai larg. Cel mai important punct al fondului vultur este că procesul este legal.
