Diferențele dintre investiții și speculații
Investiția se realizează atunci când un titlu sau un activ este achiziționat cu intenția de a-l deține pe o perioadă lungă de timp, în vederea creșterii treptate a valorii pe parcursul acelei perioade, iar speculațiile pot fi considerate o tranzacție mai bazată pe riscuri, în cazul în care singurul scop este acela de a obține profit din acea tranzacție care este în general pe termen scurt și adesea o singură tranzacție.
Ambele terminologii sunt utilizate în general sinonim din cauza caracteristicilor comune specifice, dar are o linie de delimitare pentru a le distinge.
În termeni simpli, investiția implică achiziționarea unui activ sau a unei garanții cu speranța că va genera anumite rentabilități în viitor. Speculația, pe de altă parte, implică un element de risc într-o tranzacție financiară și modul în care se pot obține suficiente profituri din aceeași.
Investițiile sunt răspândite pe un orizont de timp îndelungat, iar accentul este pus pe obținerea securității și a rentabilităților stabile, în timp ce activitățile speculate sunt pentru activități de mai puțin de un an. În speculații, obiectivul este de a face reveniri rapide și poate compromite obiectivul securității.
Acest articol este structurat după cum urmează -
- Ce este investiția?
- Ce este speculația?
- Infografie
- Diferențe cheie
- Tabel comparativ
- Concluzie
Ce este investiția?
Investiția implică alocarea de bani către achiziționarea unui activ, care nu trebuie consumat în prezent, dar sperând că va genera venituri stabile sau se așteaptă să se aprecieze în viitor. Termenul este utilizat pe scară largă, deoarece afectează fiecare individ din viață care dorește să-și stabilească viitorul financiar.
Investiția poate fi utilizată pentru definirea oricărui mecanism care poate genera randamente în viitor. Din punct de vedere financiar, aceasta va implica achiziționarea de acțiuni / obligațiuni, proprietăți imobiliare, aur sau fonduri mutuale sunt câteva dintre exemplele comune. De exemplu, se va cumpăra o cotă a Companiei „A” pentru 4 USD pe piața actuală, cu speranța că după 5 ani, valoarea acestuia va fi de 8 USD sau mai mult, astfel încât, dacă un investitor decide să vândă, ar fi obținut un câștig mai mare decât pentru ce cumpăraseră.
Producția de bunuri utilizate ca intrări pentru producerea în continuare a altor bunuri este, de asemenea, denumită investiție. Domeniul de aplicare nu se limitează neapărat la lumea finanțelor și poate fi extins și la viața personală. De exemplu, învățarea unei limbi suplimentare se poate dovedi o investiție fructuoasă dacă se obține o oportunitate care necesită cunoașterea unei limbi suplimentare.
Creșterea economică poate fi, de asemenea, încurajată cu ajutorul investițiilor solide și calculate care implică decizii de afaceri. Atunci când o firmă creează sau achiziționează echipamente complet noi pentru producție pentru îmbunătățirea producției totale în cadrul instalației, acest lucru determină în continuare creșterea PIB-ului țării. Există 2 forme de investiții care există, și anume, investiții tradiționale și investiții alternative. Unele dintre cazurile populare sunt:
Investiție tradițională
- Stocuri
- Obligațiuni
- Depozite fixe
- Fonduri Provident
- Aur și Bijuterii
Investiții alternative
- Proprietate imobiliara
- Investiții de capital privat
- Obiecte de colecție antice
- Picturi
- Investiții în fonduri speculative
- Produse structurate
Investiția este unul dintre cele mai critice aspecte ale planificării financiare pentru a se asigura că banii câștigați nu sunt neproductivi. Banii câștigați astăzi nu vor avea aceeași valoare cu 5 ani mai jos decât valoarea intrinsecă. Prin urmare, economisirea banilor singuri nu va fi suficientă pentru atingerea obiectivelor financiare viitoare. Unele dintre cele mai importante motive pentru o investiție de bani sunt:
- Investiția în diferite căi financiare asigură creșterea banilor în loc să rămână în contul bancar cu randamente foarte modeste.
- Rentabilitatea contribuie la îngrijirea situațiilor de urgență, cum ar fi cheltuielile medicale etc.
- Pentru investiții personale, viitorul întregii familii poate fi asigurat, cum ar fi cheltuielile de educație și căsătorie ale copiilor.
- Minimizarea impozitelor este un avantaj suplimentar pentru guvernele din întreaga lume care oferă beneficii persoanelor fizice și companiilor pentru a face investiții, în principal dacă acestea sunt asociate cu guvernul instituțiilor susținute de guvern.
- Inflația poate fi tratată cu succes. Inflația va continua să crească, iar rentabilitatea din economii ar putea să nu fie neapărat suficientă. Valoarea asociată cuantumului banilor se depreciază odată cu creșterea inflației. Impactul inflației în reducerea valorii activelor poate fi controlat prin investiții și generarea de randamente asupra corpusului.
- Este un mod atractiv de a câștiga venituri din bogăția acumulată. De exemplu, chiria câștigată dintr-o investiție imobiliară sau acțiuni achiziționate.
Ce este speculația?
Speculațiile nu au o definiție precisă, ci implică achiziționarea unui activ pentru a obține profituri din schimbarea ulterioară a prețului și din posibila vânzare. Speculatorii se răsfățează cu active comercializabile care nu au o viață lungă.
Speculația implică un nivel relativ mai ridicat de risc și o incertitudine mai mare a randamentelor, deși poate fi pe aceeași linie ca un investitor. Acești speculatori sunt, în general, instruiți și acționează atunci când jocul probabilităților este mare în favoarea lor. Sunt foarte mândri de părerea lor și iau în considerare acordarea unei prime mari la asta. Deciziile sunt luate în considerare atunci când atmosfera este de panică, confuzie sau niveluri ridicate de optimism, dar totuși sunt contrare fluxului.
Probabilitatea unei situații opuse este dificil să apară, dar dacă se întâmplă, speculatorii pot câștiga o sumă puternică din aceasta. De exemplu, dacă piața bursieră trece printr-o fază alcătească, iar scenariul este optimist, șansele de cădere sunt relativ mai mici. Totuși, speculatorii pot prezice o fază de urcare care va ajunge în curând și își pot paria în consecință. Dacă are loc faza de urs, speculatorii câștigă o marjă uriașă, deoarece au făcut o predicție atunci când pariurile erau împotriva opiniei lor.
Mulți ar putea considera speculatorii ca jucători periculoși, deși furnizează lichiditatea atât de necesară pe piață, care este esențială pentru eficiența pe piață. În anumite sectoare, cum ar fi mărfurile, speculatorii furnizează lichidități substanțiale, altele singurii participanți ar fi companiile alimentare și fermierii care ar putea avea o capacitate limitată de a investi și de a-și asuma riscul.
În cazul participanților mai mici, diferența de ofertă-cerere ar fi mai extinsă și mai greu de găsit un omolog în cazul închiderii tranzacțiilor. Nelichiditatea rezultată va crește substanțial riscul pe piață și va oferi o oportunitate de a câștiga mai mult, de unde intră banii speculatorului.
Speculațiile pot crește, de asemenea, volatilitatea și riscul pe termen scurt, umflând astfel prețurile și ducând la bule de active similare pieței imobiliare din 2005-06 din SUA. Ratele dobânzii au fost scăzute, iar speculatorii au pariat că prețurile locuințelor vor continua să crească, deoarece mai mulți indivizi vor achiziționa case (cu ajutorul pârghiei) pentru a le vinde atunci când prețurile cresc în continuare la profituri puternice. Vânzarea de case care a urmat definește situația unei piețe speculative.
Investiție vs. Infografie speculație
Diferențe critice între investiții și speculații
- O investiție implică un activ cu speranța de a asigura rentabilități peste suma principală în viitor. Pe de altă parte, speculațiile constau în efectuarea unei tranzacții financiare de risc pentru a obține câștiguri pe scară largă dintr-o singură tranzacție.
- Investițiile sunt, în general, deținute pentru o perioadă extinsă de timp, de obicei mai mult de un an. Cazuri precum imobiliare și asigurări de viață sunt deținute pentru orizonturi de timp, cum ar fi 25-30 de ani. Speculațiile se desfășoară pentru o perioadă scurtă de timp, de obicei mai puțin de un an, și pot fi chiar la un eveniment viitor.
- Cantitatea unui risc asumat este relativ moderată în comparație cu speculațiile. Deoarece investițiile sunt realizate în principal de clasa de mijloc care lucrează pentru comunitate, aceștia ar pune banii de rezervă din munca lor grea, pe care se așteaptă să o câștige stabil. Sunt gata să se despartă de economiile lor dacă oferă o rentabilitate definitivă. Speculațiile se vor concentra pe obținerea de randamente ridicate într-un timp relativ mai scurt și, astfel, cuantumul riscului este foarte mare.
- Un investitor își va folosi propriile fonduri pentru investiții, în timp ce speculatorii vor folosi fondurile împrumutate și îi vor atrage pe împrumutați cu randamente atractive.
- Punctul de mai sus reflectă, de asemenea, atitudinea investitorilor și a speculatorilor. Investitorii vor urma, în general, o abordare prudentă și conservatoare în timp ce iau în considerare investiția, împreună cu pofta de risc pe care o pot absorbi. Speculatorii cred într-o abordare agresivă care evidențiază atacul, dar atitudinea neglijentă. Deoarece randamentele sunt mult prea atractive, iar fereastra oportunității este foarte mică, acest comportament se va reflecta cu ușurință.
- Investitorii se așteaptă să profite de pe urma modificării valorii unui activ, în timp ce speculatorii se concentrează pe extragerea profiturilor din schimbările de preț datorate forței cererii și ofertei.
- În timp ce iau decizii, investitorii vor efectua cercetări ample și se vor concentra asupra factorilor fundamentali ai companiei, cum ar fi poziția financiară, analiza raportului etc., în timp ce deciziile speculative se bazează pe diagrame tehnice, dinamica pieței și opiniile / sfaturile personale primite.
- Căile pentru luarea în considerare a investițiilor se vor concentra pe companiile Blue Chip ale pieței de valori, pe contul bancar de economii, fondul de asigurare etc., dar speculatorii se vor concentra pe domenii precum piața mărfurilor, tranzacționarea opțiunilor, pariuri etc.
- Investițiile nu dau naștere unor practici precum tranzacționarea din interior sau o posibilă scurgere de informații, care poate fi observată în activități speculative, deoarece rentabilitatea acestora este profitabilă.
- Nivelul de răbdare și sacrificiu este relativ mare în cazul investițiilor, dar nu și în cazul speculațiilor. Cu toate acestea, probabilitatea pierderilor se multiplică în activitățile speculative.
- Activitățile de investiții sunt înregistrate separat în bilanțul unei firme, dar speculațiile nu sunt înregistrate separat. În funcție de randamentele pe care le oferă, o astfel de activitate poate fi clasificată subinvestire sau în categoria „Alte active / venituri diverse”.
- Suma de bani pentru activități de investiții este relativ mai mică și depinde de capacitatea individului / organizației, dar speculațiile necesită fonduri mari pentru executarea activităților.
Investiție vs. speculație - Tabel comparativ
| Bazele comparației | Investiție | Speculație | ||
| Sens | Achiziționarea unui activ / garanție pentru asigurarea unor randamente stabile | Executarea unei tranzacții financiare riscante cu speranța de a obține profit | ||
| Orizont de timp | Termen lung | Pe termen scurt, în general, mai puțin de un an | ||
| Nivelurile de risc | Moderat | Înalt | ||
| Utilizarea fondurilor | Un investitor care folosește fonduri de sine | Fonduri împrumutate | ||
| Atitudinea investitorului | Precaut și conservator | Agresiv cu un element de neglijență | ||
| Criterii de decizie | Factori fundamentali și de bază, adică performanța financiară a companiei / sectorului | Diagramele tehnice, psihologia pieței și opinia individuală | ||
| Așteptările de returnare | Modest, dar continuu | O rată ridicată a rentabilității. |
Notă importantă
Nu trebuie amestecat speculația cu jocurile de noroc. De multe ori ambii termeni vor fi folosiți împreună, dând impresia că înseamnă același lucru, dar nu este. Jocurile de noroc implică punerea banilor într-un eveniment care are un rezultat incert în speranța de a câștiga mai mulți bani fără niciun calcul. Este pur și simplu un joc de noroc cu șansele, nu neapărat cu jucătorul.
De exemplu, un jucător va considera mai degrabă un joc de ruletă americană decât va specula pe piața mărfurilor. Cu toate acestea, plata este de doar 35 la 1, în timp ce șansele împotriva câștigului sunt de 37 la 1.
Astfel, dacă pariul valorează 5 USD pe un singur număr, venitul potențial este de 175 USD, dar posibilitatea de a câștiga această sumă este 1/37, iar dacă numărul selectat nu ajunge, se pierde și 5 USD.
Concluzie
Deși majoritatea caracteristicilor investiției și speculațiilor se suprapun reciproc, ar trebui să înțelegem diferențele care se separă reciproc.
Trebuie remarcat faptul că toate investițiile sunt speculații, dar toate speculațiile nu sunt neapărat investiții. Obiectivul ambelor este de a câștiga profituri; numai metoda implică o diferență. Nu există nimic corect sau incorect în abordare, dar depinde de obiectivul pe termen lung al individului și de cuantumul de risc pe care sunt dispuși să-l suporte.
Adevărul este că fiecare activitate pe care o desfășurăm implică speculații. Individul vine în aer liber și își folosește judecata pentru a prognoza cursul viitor al evenimentelor și să acționeze în consecință. Această psihologie particulară îi face pe mulți investitori să evite anumite acțiuni sau obligațiuni datorită posibilităților sale neprevăzute, ceea ce îi face pe investitori să judece siguranța după randamentul și stabilitatea oferită. Dacă securitatea plătește dincolo de un anumit prag, aceasta este clasificată ca „speculativă” și nu este pentru ei.
Prin urmare, ar trebui să fim conștienți de avantajele și dezavantajele ambelor situații și să păstrăm conștientizarea înainte de a lua orice decizie și nu doar ca investiție sau activitate de speculație. Elementul jocului de noroc nu ar trebui, de asemenea, să fie neglijat în totalitate, iar cunoașterea acestuia ar trebui să fie luată în considerare înainte de a lua orice decizie.
