Ce este analiza verticală a situației veniturilor?
Analiza verticală se referă la analiza declarației de profit și pierdere în care toate elementele rând care sunt prezente în declarația de profit și pierdere a companiei sunt listate ca procent din vânzările din cadrul acestei declarații și, astfel, ajută la analiza performanței companiei, subliniind faptul că aceasta se afișează în sus sau tendință descendentă.
Analiza verticală a declarației de venit a lui Colgate
Să vedem exemplul unei analize verticale a declarației de venit a lui Colgate. În instantaneul de mai jos, am împărțit fiecare element rând al declarației de venituri cu Vânzări nete pentru perioada 2007-2015.
Interpretare
- Costul vânzărilor a fost istoric cuprins între 41% -44%. Aceasta implică faptul că marja de profit brut a lui Colgate a fost de aproximativ 56% până la 59%.
- S-a înregistrat o tendință de scădere a cheltuielilor de vânzare generale și administrative de la 36,1% în 2007 la 34,1% în anul încheiat în 2015.
- Remarcăm, de asemenea, că venitul din exploatare a scăzut semnificativ în 2015 la 17,4%.
- Venitul net corespunzător a scăzut, de asemenea, la 8,6% în 2015.
- Cotele efective de impozitare au crescut la 44% în 2015.
Exemple de analiză verticală a situației veniturilor
Să vedem câteva exemple de analiză verticală a unei declarații de profit și pierdere pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Luați în considerare următorul exemplu de declarație de profit și pierdere a companiei XYZ:
Dacă împărțim fiecare element rând pentru anul cu vânzările din acel an, analiza comună a mărimii din contul de profit și pierdere al Companiei va arăta astfel:
Interpretare
Prin conversia fiecărui număr cu numărul de vânzări al anului, comparația dintre elementele rând de-a lungul anilor este ușoară.
- Profitul brut al companiei a crescut în termeni de dolari, dar profitul brut% a scăzut de-a lungul anilor. Acest lucru arată că costul materiilor prime și al mărfurilor a crescut și nu este în concordanță cu creșterea vânzărilor.
- Salariile angajaților au scăzut de-a lungul anilor.
- Chiriile și utilitățile, marketingul și alte cheltuieli au rămas mai mult sau mai puțin constante ca procent din vânzări.
- Venitul net a crescut cu aproximativ 1% în fiecare an.
Exemplul nr. 2
Să ne uităm la un alt exemplu: declarația de profit și pierdere a Apple Inc.
Sursă: înregistrări Apple SEC
Dacă transformăm cele de mai sus în analiza mărimii obișnuite a declarației de venit, va arăta după cum urmează:
Analiza verticală a interpretării declarației de venit
- Toate numerele sunt mai mult sau mai puțin la fel, cu o diferență în intervalul 1% -2% de-a lungul anilor
- Venitul net al companiei a crescut din 2016 până în 2018 cu 1,5%
- Cheltuielile companiilor pentru cercetare și dezvoltare au crescut cu aproape 1% ca procent din vânzările nete
Avantaje
- Ușor de înțeles și interpretat: analiza verticală a declarației de venit este ușor de înțeles și interpretat. Analistul, după convertirea numerelor de pe fiecare element rând într-un procent din vânzări, le poate compara și analiza mai bine performanța companiei.
- Analiza seriilor temporale: ajută la efectuarea unei analize seriale temporale a diferitelor elemente rând precum cheltuielile, salariul angajaților, profitul brut, profitul operațional și profitul net.
- Analiza se poate face uitându-vă la foaia de dimensiuni obișnuite dintr-o dată. Deoarece toate numerele sunt disponibile ca procent din vânzări, analiștii pot analiza cu ușurință detaliile performanței companiei.
- Ajutor în analiza compoziției structurale: o analiză obișnuită a mărimii declarației de profit și pierdere ajută la analiza și constatarea modificărilor aduse componentelor structurale ale declarației de profit și pierdere, adică cheltuielile salariale, cheltuielile de marketing sau amortizarea și cheltuielile de amortizare.
Limitări
- Nu există rapoarte standard: întrucât toate elementele rând sunt împărțite la numărul comun de vânzări, nu există un raport financiar standard (cu excepția marjelor de profit) în analiza verticală a situației veniturilor. Prin urmare, este posibil să nu fie ușor să luați vreo decizie pe baza unei astfel de analize și a analiza modificarea procentului diferitelor componente din contul de profit și pierdere.
- Modificarea nivelului prețului / inflației : Analiza verticală a declarației de profit și pierdere nu ia în considerare modificarea nivelului prețului sau efectele inflației. Numerele de vânzări pot fi umflate în fiecare an din cauza inflației, dar acest lucru nu este luat în considerare, deoarece numerele nu sunt ajustate pentru costul inflației.
- Coerența principiului contabilității : dacă principiile contabile utilizate nu sunt același an de an, atunci analiza verticală a situației contului de profit și pierdere este inutilă până când nu este ajustată pentru modificări și făcută comparabilă de la an la an .
- Fluctuație sezonieră : dacă Compania este implicată în vânzările articolelor de natură sezonieră, este posibil ca analiza verticală să nu fie utilă. Fluctuațiile sezoniere determină variații ale vânzărilor, ale costurilor bunurilor vândute; astfel, numerele pot să nu fie comparabile de la o perioadă la alta.
- Geamuri : Geamuri sau utilizarea principiilor contabile în favoarea Companiei nu pot fi recunoscute cu ușurință în analiza verticală a declarației de profit și pierdere. Astfel de efecte fac inutilă analiza.
- Analiză calitativă: oferă doar analize cantitative și nu ia în considerare măsurile calitative luate de companie, cum ar fi noile tehnici de marketing etc.
Concluzie
Analiza verticală a declarației de profit și pierdere arată numărul de venituri sau vânzări ca 100% și toate celelalte elemente rând ca procent din vânzări. Toate elementele rând dintr-o analiză verticală sunt comparate cu un alt element rând din aceeași instrucțiune; în cazul unei declarații de profit și pierdere, este vorba de venituri / vânzări nete.
Dimensiunea obișnuită sau analiza verticală a declarației de profit și pierdere este situația în care fiecare element rând este exprimat ca procent din vânzări. Compararea fiecărui număr devine mai ușoară în comparație cu un procent din vânzări / venituri. Deși o astfel de analiză este utilă pentru analiști pentru a compara performanța companiei de-a lungul anilor sau a două companii din același sector și linie de activitate, dar are propriile limitări. Astfel, analiza ar trebui să ia în considerare limitările analizei verticale a declarației de profit și pierdere, comparând și deducând rezultatele.
