Intensitatea capitalului (definiție) - Calculați raportul de intensitate a capitalului

Definiția intensității capitalei

Intensitatea capitalului este infuzia de cantități mari de capital într-o afacere sau proces de producție. Prin urmare, necesită o proporție mai mare de active fixe (terenuri, imobilizări corporale și echipamente) pentru a produce bunuri și servicii. Industriile sau companiile care necesită investiții de capital atât de mari sunt cunoscute sub numele de afaceri cu capital intensiv. Câteva exemple de afaceri cu capital intensiv sunt fabricile de petrol, uzinele chimice și petroliere, centralele de generare a energiei electrice, fabricarea avioanelor etc.

Formula raportului de intensitate capitală

Raportul intensității capitalului poate fi măsurat prin cantitatea de capital infuzată într-o afacere pentru a produce venituri. Mai jos sunt cele două formule care sunt frecvent -

Raportul intensității capitalului # 1 = Total active / venituri totale

Oferă numărul de active necesare pentru a produce fiecare dolar în venituri.

De asemenea, este folosit de analiști ca măsură a cantității de capital, spre deosebire de forța de muncă, necesară pentru a câștiga dolari specifici în vânzări.

Raportul de intensitate a capitalului # 2 = cheltuieli de capital / costuri de muncă

• Dacă raportul intensității capitalului este ridicat, ar putea însemna că compania trebuie să cheltuiască mai multe active pentru a produce venituri. Dacă este scăzută, afacerea utilizează activele astfel încât activele să genereze valori ridicate.
• Într-o notă similară, acest raport poate fi ridicat în funcție de natura afacerii și de industria pe care o operează.
• Se spune că industriile sau întreprinderile care necesită un capital mai mare de capital au un efect de levier mai mare. Astfel, producția sau producția unor astfel de afaceri ar trebui să fie voluminoasă pentru a obține un randament mai mare în ceea ce privește veniturile.

Exemple de intensitate de capital

Să luăm câteva exemple.

Exemplul nr. 1

Pentru anul 2018, următoarele date sunt disponibile pentru grupele Boeing și Airbus ale giganților avioanelor și industriei aerospațiale. Determinați raporturile de intensitate a capitalului pentru fiecare și comentați.

Date (anul financiar 2018)	Boeing	Airbus
Total active	101.127	115.198
Venituri	93.496	63.707

Sursa: Raport anual Boeing 2018 (investitori.boeing.com), Raport anual Airbus 2018 (www.airbus.com)

Soluţie:

Observați că Boeing este un producător de aeronave din SUA, iar Airbus este un producător francez de avioane, dar are un model de afaceri similar pentru o comparație viabilă.

Calculul intensității capitalei pentru Boeing va fi -

Pentru Boeing, CI = 101.127 / 93.496 = 1.082

Calculul intensității capitalei pentru Airbus va fi -

Pentru Airbus, CI = 115.198 / 63.707 = 1.808

Deoarece intensitatea capitalului pentru Airbus este mai mare ca valoare numerică decât Boeing, înseamnă că Boeing și-a folosit eficient activele pentru a genera venituri. Pentru fiecare 1,083 USD din active utilizate, 1 USD din venituri sunt generate de Boeing.

Exemplul nr. 2

Raportul intensității capitalului pentru două firme producătoare de detergenți este de 1,1 și 1,6. producătorul cu un raport mai mare are 2 milioane de dolari în vânzări, în timp ce cealaltă firmă are 2,1 milioane de dolari în vânzări. Analizați eficiența ambelor firme.

Soluţie:

Deoarece avem rapoartele de intensitate a capitalului date în întrebare, suntem siguri că producătorul A și-a folosit activele astfel încât fiecare 1,1 USD din active să producă venituri de 1 USD. În timp ce pentru producătorul B, a cheltuit 1,6 USD din active pentru a face același venit.

Mai mult, putem calcula activele ambilor producători;

Calculul intensității capitalului pentru producătorul A va fi -

Producător A, active = 1,1 x 2,1 milioane USD = 2.310000 USD

Calculul intensității capitalului pentru producătorul B va fi -

Producător B, active = 1,6 x 2 milioane USD = 3.200000 USD

Astfel, B are mai multe active, dar o utilizare slabă a activelor în scopul generării de venituri.

Avantaje

Unele dintre avantaje sunt următoarele:

• Ele ajută o companie să determine utilitatea și utilizarea activelor sale existente.
• Raportul intensității capitalului oferă informații despre distribuirea costurilor fixe și variabile. Acest lucru ghidează în continuare afacerea spre consolidarea economiilor sale de scară.
• Dacă o companie (sau o industrie) este intensivă în capital, va avea mai multe costuri în utilaje și mai puține costuri în muncă.
• Este ușor de utilizat, deoarece componentele sale sunt ușor disponibile în situațiile financiare.

Dezavantaje

Unele dintre dezavantaje sunt următoarele:

• Nu este adesea o măsură bună din cauza efectelor inflaționiste asupra veniturilor și activelor componentei sale.
• Devine dificil să comparați firmele din diferite industrii, deoarece diferă atunci când întreprinderi și industrii diferă.
• Măsura lor poate varia în funcție de intervenția tehnologiei în afaceri. Prin urmare, raportul nu este o măsură suficientă a eficienței afacerii.
• Nu orice firmă cu intensitate de capital depășește în toate privințele firmele cu intensitate de muncă. Un motiv pentru a susține această afirmație este utilizarea mașinilor față de determinarea forței de muncă.

Puncte importante

• Tehnologiile moderne, cum ar fi liniile de producție automatizate, robotica, nanotehnologia și inteligența artificială, au schimbat enorm peisajul capitalului și al intensității muncii, industriile schimbându-se mai mult către capital intensiv decât intensiv în muncă.
• Factorul costurilor de capital-forță de muncă poate fi, de asemenea, afectat de investițiile de capital. O mașină care necesita 10 muncitori a devenit acum automatizată și necesită doar 2 muncitori.
• Întreprinderile aflate în faza incipientă de viață pot fi văzute că au un raport ridicat de intensitate a capitalului. Acest lucru se datorează faptului că compania nu se bucură încă de o mai mare informare și de venituri mai semnificative.

Concluzie

Investițiile masive în afaceri pot determina înlocuirea forței de muncă cu producția mecanizată sau cu mașini. Poate duce la șomaj pe termen scurt sau lung. Cu toate acestea, intensitatea capitalului în afaceri aduce, de asemenea, noi profesioniști în imagine, cum ar fi inginerii AI, tehnologii microcomputerelor etc.

Producția intensivă de capital a venit puternic din cauza necesității de a crește marjele de profit, care a fost cauzată de o producție mai mecanizată. Apariția revoluției industriale a văzut tot mai multe mașini în fabrici și terenuri agricole. Eficiența crescută, timpul de producție redus și costurile optimizate au făcut ca și întreprinderile care necesită multă forță de muncă să treacă către structura intensivă în capital.