Ce este analiza tendințelor?
Analiza tendințelor este o analiză a tendinței companiei prin compararea situațiilor sale financiare pentru a analiza tendința pieței sau analiza viitorului pe baza rezultatelor performanței anterioare și este o încercare de a lua cele mai bune decizii pe baza rezultatelor analiza făcută.
Analiza tendințelor implică colectarea informațiilor din mai multe perioade și trasarea informațiilor colectate pe linia orizontală cu scopul de a găsi modele acționabile din informațiile date. În finanțe, Analiza tendințelor este utilizată pentru analiza tehnică și analiza contabilă a stocurilor.
Tipuri de tendințe
# 1 - Tendință ascendentă
O piață ascendentă sau piață bull este atunci când piețele și activele financiare - ca și la nivelul economiei mai largi - se deplasează în direcții ascendente și continuă să crească prețurile acțiunilor sau ale activelor sau chiar dimensiunea economiei pe parcursul perioadei. Este un moment de creștere în care se creează locuri de muncă, economia se mută pe o piață pozitivă, iar sentimentele de pe piețe sunt favorabile, iar ciclul investițional a început.
# 2 - Tendință descendentă
O tendință descendentă sau o piață descendentă este atunci când piețele financiare și prețurile activelor - ca și la nivelul economiei mai largi - se deplasează în direcția descendentă și prețurile acțiunilor sau ale activelor sau chiar dimensiunea economiei continuă să scadă în timp. Este momentul în care companiile închid operațiunea sau micșorează producția din cauza unei scăderi a vânzărilor. Locurile de muncă sunt pierdute, iar prețurile activelor încep să scadă, sentimentul de pe piață nu este favorabil pentru investiții ulterioare, investitorii aleargă spre paradisul investiției.
# 3 - Tendință laterală / orizontală
O tendință laterală / orizontală înseamnă că prețurile activelor sau prețurile acțiunilor - ca și la nivelul economiei mai largi - nu se mișcă în nicio direcție; se mișcă lateral, în sus de ceva timp, apoi în jos de ceva timp. Direcția tendinței nu poate fi decisă. Este tendința în care investitorii sunt îngrijorați de investițiile lor, iar guvernul încearcă să împingă economia în tendința ascendentă. În general, tendința laterală sau orizontală este considerată riscantă, deoarece atunci când se vor întoarce sentimentele nu se poate prevedea; prin urmare, investitorii încearcă să se țină departe într-o astfel de situație.
La ce folosește analiza tendințelor?
Este folosit de ambele - Analiza contabilă și analiza tehnică.
# 1 - Utilizare în contabilitate
Informațiile privind vânzările și costurile din situația profitului și pierderii organizației pot fi aranjate pe o linie orizontală pentru mai multe perioade și examinate tendințele și neconcordanțele datelor. De exemplu, să luăm exemplul unei creșteri bruște a cheltuielilor într-un anumit trimestru, urmată de o scădere bruscă în perioada următoare, dacă un indicator al cheltuielilor a fost înregistrat de două ori în primul trimestru. Astfel, analiza tendințelor în contabilitate este esențială pentru examinarea situațiilor financiare pentru inexactități, pentru a vedea dacă ajustarea anumitor capete ar trebui făcută înainte ca concluzia să fie extrasă din situațiile financiare.
Analiza tendințelor în contabilitate compară creșterea globală a elementului rând al situației financiare cheie de-a lungul anilor de la cazul de bază.
De exemplu, în cazul Colgate, presupunem că 2007 este cazul de bază și analizăm performanța vânzărilor și a profitului net de-a lungul anilor.
- Observăm că vânzările au crescut cu doar 16,3% pe parcursul a 8 ani (2008-2015).
- De asemenea, observăm că profitul net global a scăzut cu 20,3% în ultimii 8 ani.
Pentru prognoză, analiza tendințelor situațiilor financiare estimate este utilizată pentru capul în care nu s-au produs modificări semnificative. De exemplu, dacă cheltuielile angajaților sunt preluate cu 18% din venituri și nu s-au făcut modificări considerabile în angajați, atunci pentru situațiile financiare estimate, cheltuielile angajaților pot fi considerate ca 18%.
Utilizarea internă a analizei tendințelor în contabilitate (analiza veniturilor și a costurilor) este unul dintre cele mai utile instrumente de management pentru prognoză.
# 2 - Utilizare în analiza tehnică
Un investitor își poate crea linia de tendință din prețurile istorice ale acțiunilor și poate folosi aceste informații pentru a prezice viitoarea mișcare a prețului acțiunilor. Tendința poate fi asociată cu informațiile date. Relațiile cauză și efect trebuie studiate înainte de a încheia analiza tendințelor.
- Analiza tendințelor implică, de asemenea, găsirea de modele care apar în timp, cum ar fi un model de cupă și mâner, modelul capului și umărului sau modelul invers al capului și umărului.
- În analiza tehnică, acesta poate fi utilizat pe piața valutară, pe piața de valori sau pe piața instrumentelor derivate. Cu modificări ușoare, aceeași analiză poate fi utilizată pe toate piețele.
Exemple de analiză a tendințelor
- Examinarea modelelor de vânzări pentru a vedea dacă vânzările scad din cauza anumitor clienți sau produse sau regiuni de vânzare;
- Examinarea cererilor de raportare a cheltuielilor pentru dovada revendicărilor frauduloase.
- Examinarea elementelor rând de cheltuieli pentru a afla dacă există cheltuieli neobișnuite într-o perioadă de raportare care necesită investigații suplimentare;
- Prognoza elementelor rând de venituri și cheltuieli în viitor pentru bugetare pentru estimarea rezultatelor viitoare.
Care este importanța analizei tendințelor?
- Analiza tendințelor încearcă să afle o tendință care se desfășoară pe o piață a taurului și să obțină profit din această tendință, cu excepția cazului în care și până când datele arată o inversare a tendinței, cum ar fi piața taurului. Este cel mai util pentru comercianți, deoarece mutarea cu tendințele și fără a merge împotriva lor va aduce profit investitorului. Tendința este cel mai bun prieten al comercianților este un citat bine-cunoscut pe piață.
- O tendință nu este altceva decât direcția generală pe care se îndreaptă piața într-o anumită perioadă. Tendințele pot fi atât în creștere, cât și în scădere, în ceea ce privește piețele bearish și respectiv bullish. Nu există criterii pentru a decide cât timp este necesar pentru a afla tendința; în general, cu cât direcția este mai lungă, cu atât este mai fiabilă. Pe baza experienței și a unor analize empirice, sunt proiectați unii indicatori și se păstrează timpul standard pentru astfel de indicatori, cum ar fi media mobilă de 14 zile, media mobilă de 50 de zile, media mobilă de 200 de zile.
- Deși nu este specificat un timp minim necesar pentru ca o direcție să fie considerată o tendință, cu cât direcția este mai lungă, cu atât este mai notabilă tendința.
Concluzie
Tendința este un prieten, este un citat bine-cunoscut în frăția comerciantului. Traderul obține un profit bun urmând tendința, iar analiza tendințelor nu este o sarcină ușoară. A fost nevoie de priviri asupra detaliilor și o înțelegere a dinamicii pieței.
Analiza tendințelor în contabilitate poate fi utilizată de conducere sau de analist pentru a prognoza situațiile financiare viitoare. Urmarea orbește se poate dovedi a fi periculoasă dacă nu se face o analiză adecvată a evenimentului trecut.
