Top 11 Avantaje ale analizei raportului
Raporturile sunt instrumente utile utilizate pentru exprimarea relației dintre datele care pot fi utilizate pentru comparații interne și, de asemenea, pentru comparații între firme. Acestea sunt folosite pentru a răspunde la întrebări la care trebuie să se răspundă mai degrabă decât pentru a răspunde direct la întrebări. Mai exact, analiza raportului este avantajoasă și poate fi utilizată pentru următoarele -
# 1 - Analiza raportului ajută la analiza situațiilor financiare
Primul avantaj al analizei Ratio este că oferă o imagine de ansamblu largă asupra stării de sănătate a companiei, stabilității financiare, evaluării. Ajută bancherii, investitorii, precum și managementul în luarea deciziilor. Aceasta este una dintre metodele vitale de analiză a situațiilor financiare și poate fi modificată în funcție de nevoile utilizatorului. Rapoartele oferă detalii minuscule ale fiecărui segment al companiei
# 2 - Analiza raportului ajută la evaluarea eficienței
Al doilea avantaj al Ratio Analysis este că rentabilitatea, ratele de solvabilitate ajută la evaluarea performanței generale a companiei. Ajută investitorii să stabilească modul în care se desfășoară operațiunile companiei și cât de bine ia decizii managementul. De asemenea, ajută la determinarea faptului dacă compania este supra sau insuficientă. Analiza raportului ajută la determinarea dacă activele sunt bine utilizate și profiturile cresc într-un ritm puternic. Raporturile ajută, de asemenea, să identifice dacă profiturile sunt utilizate cu înțelepciune. Rapoartele precum randamentul dividendului și rentabilitatea capitalului propriu ajută la înțelegerea câtor profit este transferat investitorilor
Practic, ajută la evaluarea flexibilității unei firme .ie. dacă firma are capacitatea de a crește și de a-și îndeplini obligațiile atunci când apar evenimente neașteptate
# 3 - Analiza raportului ajută la determinarea slăbiciunii
Chiar dacă performanța generală poate arăta bine, deseori pot exista situații în care este necesară atenția conducerii. Un alt avantaj al Analizei Raportului este că Rapoartele precum acoperirea dobânzilor, analiza raportului serviciului datoriei ajută la obținerea unei înțelegeri detaliate. Managementul se poate concentra apoi pe aceste domenii
# 4 - Ajutor pentru analiza raportului în proiectarea câștigurilor viitoare și a fluxului de numerar
Rapoartele sunt calculate utilizând cifre istorice și sunt prognozate pe baza ritmului de creștere al acestor cifre. Analiza raportului poate fi utilizată la pregătirea situațiilor financiare pro forma care furnizează estimări ale elementelor situațiilor financiare pentru una sau mai multe perioade viitoare. Analiza și previziunile raportului ajută managementul în formularea planurilor și a investitorilor pentru a vedea cum crește compania.
Avantajul analizei raportului este că aceste rapoarte prognozate sunt apoi utilizate împreună cu alte metode de evaluare, cum ar fi Analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF), Modelul de dividende reduse (DDM). Ratele de evaluare sunt utilizate în analiza investițiilor în capitalul propriu comun. Rapoartele precum EV / EBITDA, EV / Vânzări, Prețul pentru rezervare, Prețul pentru câștiguri sunt utilizate pentru a se reduce la un preț al acțiunii. Măsurile de evaluare pe acțiune includ câștigul pe acțiune (EPS), EBIT pe acțiune și EBITDA pe acțiune. Metoda care utilizează rapoartele este considerată cea mai adecvată, deoarece există un număr mai mic de ipoteze incluse și este simplă
# 5 - Compararea performanței cu colegii
Este unul dintre cele mai importante avantaje ale analizei de raport care facilitează comparațiile între două companii. Este imposibil să comparați două companii doar uitându-vă la situația veniturilor sau a bilanțului contabil. Investitorii doresc adesea să înțeleagă unde se află compania în sectorul pe care îl operează. De asemenea, ajută la înțelegerea dacă compania este supraevaluată sau subevaluată printre colegii săi
În afară de a se compara cu colegii, ajută și la compararea diferitelor divizii din aceeași companie. Cel mai adesea, conducerea folosește rapoarte atunci când trebuie să decidă în ce divizie doresc să investească sau în ce divizie doresc să închidă
# 6 - Analiza tendințelor
Celălalt avantaj al analizei raportului este că ajută la înțelegerea tendințelor de-a lungul anilor. Analistul poate determina cu ușurință analizând numerele dacă compania este în creștere, în jos sau stabilă. Comparația poate fi făcută cu ușurință și ajută la determinarea dacă raportul este peste sau sub nivelul de referință din industrie.
# 7 - Rapoartele dau sens cifrelor absolute
După cum am discutat mai devreme, este dificil să înțelegem o companie numai pe baza cifrelor furnizate în situațiile financiare. Rapoartele dau sens numerelor și simplifică situațiile contabile complexe. De exemplu, dacă spunem că compania are un raport PE de 1,2x, nu va avea prea mult sens dacă nu știm cum a fost raportul în ultimul an sau ce este acum pentru colegii săi. În mod similar, dacă spunem că compania are venituri de două miliarde, nu putem interpreta dacă este bună în comparație cu activele și dacă compania își vinde maxim servicii sau produse pe credit. Rapoartele precum cifra de afaceri a stocurilor, zilele de primit de la cont, zilele de plătit ajută la înțelegerea acestui lucru.
# 8 - Analiza rezultatelor anterioare
Un alt avantaj al analizei raportului este că ajută la înțelegerea diferitelor relații și interconectări din datele anterioare și ajută la examinarea rezultatelor.
# 9 - Determinarea lichidității pe termen scurt
Ratele actuale ajută la determinarea poziției de lichiditate pe termen scurt a companiei. Aceste rapoarte ajută la înțelegerea dacă firma este capabilă să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt. Solvența pe termen lung poate fi, de asemenea, determinată utilizând rapoarte de rentabilitate și solvabilitate.
# 10 - Comunicare
Atunci când conducerea își dezvăluie rezultatele, se anunță întotdeauna în termeni de rapoarte. Se concentrează pe rapoarte precum EV / EBITDA, EPS, PE. Acest lucru este bine comunicat investitorilor. Atunci când managementul vorbește despre un număr, se consideră că este bine rezumat și simplificat. Rapoartele au puterea de a vorbi
# 11 - Analiza raportului îi ajută pe analiști să facă o treabă mai bună
Analiștii desfășoară în principal analiza numerică a datelor companiei. Raporturile oferă o avertizare timpurie în situațiile în care performanța companiei scade. Analiștii folosesc analiza raportului pentru a evalua cât de eficient își gestionează firma inventarul.
De exemplu, raportul de rotație a stocurilor măsoară cât de repede o firmă își vinde inventarul. Cifra de afaceri a stocului care este prea mică poate fi o indicație a produselor cu vânzare lentă sau chiar învechite. Purtarea unui stoc prea mare este costisitoare, deoarece firma suportă costuri de depozitare, asigurări și taxe de inventar. Inventarul excesiv leagă, de asemenea, numerarul care ar putea fi utilizat mai eficient în altă parte. Majoritatea companiilor de succes au rapoarte foarte puternice; orice eroare sau slăbiciune în oricare dintre zone poate duce la o vânzare puternică. Raporturile sunt, de asemenea, specifice industriilor. Rapoartele importante pentru bănci pot să nu fie neapărat importante pentru producerea companiilor; analistul își efectuează analiza luând în considerare acești factori.
Așa cum s-a descris mai sus, ratele au utilizări multiple și pot fi utilizate de toată lumea, începând de la conducere, clienți, investitori, precum și creditori.
