Ce este echipamentul financiar?
Angrenarea financiară este gestionarea capitalului organizațiilor prin menținerea proporției adecvate a datoriilor și a capitalurilor proprii, astfel încât organizația să nu se confrunte cu nicio problemă în viitor și, prin urmare, este vorba de a decide dacă mergeți la emisiune de acțiuni sau împrumuturi de fonduri ca emisiune de capitaluri proprii va schimba diluarea și controlul și împrumuturile vor crește costul financiar.
Explicaţie
Sursele de fonduri pentru o organizație constând din capitaluri proprii și datorii. Capitalul propriu este investiția proprietarilor împotriva emiterii de acțiuni și, în schimb, proprietarii obțin o parte din profit. Cu cât investiția este mai mare, cu atât va fi mai mare ponderea profitului și a statutului de deținere. Pe de altă parte, datoria este împrumuturile care pot fi de la o bancă sau instituție financiară sau prieteni și rude pe dobândă. Dobânda este costul pentru organizație și, dacă dobânda crește, randamentul acționarilor scade datorită scăderii profitului. Deci, trebuie să existe un echilibru între capital și datorii, iar orientarea financiară include gestionarea capitalului în interesul organizației. Acesta arată amploarea operațiunilor care sunt fie finanțate din capitaluri proprii, fie din împrumuturi. Cerințele temporare sunt gestionate prin împrumuturi în loc de capitaluri proprii.
Formulă
Raportul de pregătire financiară = (Datorii pe termen scurt + Datorii pe termen lung + Leasing de capital) / Capitaluri proprii
Există și alte formule prin care poate fi măsurată, dar acesta este raportul cel mai cuprinzător.
Aici,
- Datoria pe termen scurt se referă la datoria, care urmează să fie rambursată cu o perioadă de un an.
- Datoria pe termen lung se referă la datoria care urmează să fie rambursată după o perioadă de un an.
- Leasingul de capital se referă la leasingul în care singurul contract de leasing este finanțat de locator, în timp ce toate celelalte drepturi legate de proprietatea asupra proprietății aparțin locatarului.
- Capitalurile proprii se referă la suma capitalului strâns de la acționarii societății prin emiterea de acțiuni ordinare sau acțiuni preferențiale.
Cum se calculează pregătirea financiară?
Pasul 1
În primul rând, calculați suma de bani strânsă de companie prin modul datoriei pe termen scurt, adică datoria care este plătită de companie în perioada anului viitor. Acesta este indicat în pasivul pe termen scurt în bilanțul companiei.
Pasul 2
După calcularea datoriei pe termen scurt la pasul 1, calculați suma de bani strânsă de companie prin modul datoriei pe termen lung, adică datoria care este plătită de companie după perioada următorului an. Acesta este indicat sub pasivul pe termen lung în bilanțul companiei.
Pasul 3
După calcularea pasivului pe termen lung în pasul 2, calculați suma leasingului de capital, adică leasingul în care locatorul finanțează doar leasingul și toate celelalte drepturi legate de proprietate ale proprietății aparțin locatarului
Pasul 4
În acest pas se va calcula valoarea capitalului propriu al acționarului în companie. Este suma fondurilor strânse prin emiterea acțiunilor preferențiale și a acțiunilor ordinare. Această sumă va fi afișată în secțiunea de capitaluri proprii a acționarului, în secțiunea pasive din bilanț.
Pasul 5
Formula pentru calcularea acestui raport este următoarea:
Raportul de adaptare financiară este = (datorii pe termen scurt + datorii pe termen lung + leasing de capital) / capital propriu
Exemplu
Să presupunem că o companie, Amobi Incorporation dorește să își calculeze mecanismul financiar, care are datorii pe termen scurt de 800.000 USD, datorii pe termen lung de 500.000 USD și capitaluri proprii de 1.000.000 USD. Cum se calculează pentru perioada menționată?
Soluţie
Calculul pas cu pas este dat mai jos-
Pasul 1
Calculul datoriei pe termen scurt
Se acordă 800.000 USD
Pasul 2
Calculul datoriei pe termen lung
Se acordă ca 500.000 de dolari
Pasul 3
Calculul leasingurilor de capital
Nu este prezent în cazul de față
Pasul 4
Calculul capitalului propriu
Se acordă în valoare de 1.000.000 de dolari
Pasul 5
Calculul echipamentului financiar se poate face după cum urmează -
- = (800.000 USD + 500.000 USD + 0) / 1.000.000 USD
- = 1,3
Motive
- Determină bonitatea organizației. Datoria echilibrată către capitalurile proprii și rambursările în timp util indică o bună solvabilitate pe piață.
- Este un instrument pentru a analiza dacă împrumuturile vor fi benefice sau dacă organizația ar trebui să meargă pentru emiterea de acțiuni.
- Este o măsură a pârghiei financiare a unei organizații.
- Solvabilitatea poate fi gestionată mai bine cu o pregătire financiară adecvată.
- Raportul de adaptare măsoară impactul datoriei asupra capitalului propriu și ajută la gestionarea riscului financiar.
Avantaje
- Riscul poate fi gestionat mai bine cu o transmisie echilibrată.
- Echilibrul adecvat dintre datorii și capitaluri proprii poate fi menținut cu ajutorul managementului orientării financiare.
- Ajută la determinarea siguranței fondurilor cu cât raportul este mai puțin sigur și invers.
- Ajută la evaluarea sănătății financiare a companiei.
- Este unul dintre factorii care sancționează împrumutul, cu atât raportul crește dificultatea de a obține împrumuturi.
- Orientarea financiară adecvată oferă beneficii fiscale, deoarece dobânda este utilizată ca instrument de economisire a impozitelor.
- Este unul dintre instrumentele pentru deciziile de investiții.
Dezavantaje
- Angrenajul ridicat poate crește costul companiei, deoarece dobânda reprezintă cheltuielile pentru organizație.
- Orientarea financiară dezechilibrată poate duce la o creștere a riscului.
- Rentabilitatea investiției ar putea fi redusă din cauza angrenării nefavorabile, ceea ce duce la o scădere a bonității.
- Chiar și împrumuturile pe termen scurt sunt incluse în adaptarea financiară, ceea ce crește în cele din urmă rata datoriei-capitaluri proprii.
Articole recomandate
Acest articol a fost un ghid pentru raportul de adaptare financiară și definirea acestuia. Aici vom discuta despre formulă, exemplu și cum se calculează adaptarea financiară împreună cu avantaje și dezavantaje. Puteți afla mai multe despre Excel din următoarele articole -
