Ce sunt ratele contabile?
Rapoartele contabile sunt rapoartele care indică performanța companiei prin compararea diferitelor cifre din situațiile financiare, compară rezultatele / performanța companiei în ultima perioadă, indică relația dintre două elemente contabile în care analizele situațiilor financiare se realizează prin utilizarea lichidității, ratele de solvabilitate, activitate și rentabilitate.
Există 4 tipuri principale de rapoarte contabile -
- Raportul de lichiditate
- Raportul de rentabilitate
- Rata de indatorare
- Rapoarte de activitate
Să discutăm fiecare dintre acestea în detaliu -
Tipuri de rapoarte contabile cu formule
Există patru tipuri de rapoarte contabile cu formule
# 1 - Ratele de lichiditate
Acest prim tip de formulă a raportului contabil este utilizat pentru stabilirea poziției de lichiditate a companiei. Este utilizat pentru determinarea capacității de plată a companiei față de pasivele sale pe termen scurt. Un raport ridicat de lichiditate indică faptul că poziția de numerar a companiei este bună. Raportul de lichiditate de 2 sau mai mult este acceptabil.
Raportul curent
Raportul curent este utilizat pentru a compara activele curente cu pasivele curente ale afacerii. Acest raport indică dacă compania își poate achita pasivele pe termen scurt.
Raport curent = active curente / datorii curenteActivele curente includ numerar, inventar, creanțe comerciale, alte active circulante etc. Datoriile curente includ debitele comerciale și alte datorii curente.
Exemplu
ABC Corp. are următoarele active și pasive în bilanț.
Active curente = Capital pe termen scurt + Debitori + Acțiuni + Numerar și bancă = 10.000 USD + 95.000 USD + 50.000 USD + 15.000 USD = 170.000 USD.
Datorii curente = obligațiuni + datorii comerciale + descoperit de cont bancar = 50.000 USD + 40.000 USD + 40.000 USD = 130.000 USD
Raport curent = 170.000 $ / 130.000 $ = 1,3
Raport rapid
Raportul rapid este același cu raportul actual, cu excepția faptului că are în vedere doar activele rapide care sunt ușor de lichidat. Se mai numește și un raport de testare a acidului
Raport rapid = Active rapide / datorii curenteActivele rapide exclud cheltuielile de inventar și preplătite.
Raportul numerarului
Cash Ratio ia în considerare numai acele active curente care sunt disponibile imediat pentru lichiditate. Raportul de numerar este considerat ideal dacă este 1 sau mai mult.
Raportul de numerar = (Numerar + titluri negociabile) / Datorii curente# 2 - Raporturi de rentabilitate
Acest tip de formule ale raportului contabil indică eficiența companiei în generarea profiturilor. Indică capacitatea de câștig a afacerii în corespondență cu capitalul angajat.
Raportul profitului brut
Raportul profitului brut compară profitul brut cu vânzările nete ale companiei. Indică marja câștigată de companie înainte de cheltuielile sale operaționale. Este reprezentat ca% din vânzări. Cu cât raportul profitului brut este mai ridicat, cu atât este mai profitabilă afacerea.
Raportul profitului brut = (Profitul brut / Venitul net din operațiuni) X 100Venituri nete din operațiuni = Vânzări nete (adică) Vânzări (-) Returnări de vânzări
Profit brut = Vânzări nete - Costul bunurilor vândute
Costul bunurilor vândute include materiile prime, costul forței de muncă și alte cheltuieli directe
Exemplu
Zinc Trading Corp. are vânzări brute de 100.000 de dolari, rentabilitate a vânzărilor de 10.000 de dolari și costul bunurilor vândute de 80.000 de dolari.
Vânzări nete = 100.000 USD - 10.000 USD = 90.000 USD
Profit brut = 90.000 $ - 80.000 $ = 10.000 $
Raportul profitului brut = 10.000 USD / 90.000 USD = 11,11%
Raport de funcționare
Raportul operațional exprimă relația dintre costurile de exploatare și vânzările nete. Este folosit pentru a verifica eficiența afacerii și rentabilitatea acesteia.
Raport de exploatare = ((Costul bunurilor vândute + Cheltuieli de exploatare) / Venit net din operațiuni) X 100Cheltuielile de funcționare includ cheltuieli administrative, cheltuieli de vânzare și distribuție, cheltuieli salariale etc.
Raportul profitului net
Raportul de profit net arată rentabilitatea globală disponibilă pentru proprietari, deoarece ia în considerare atât veniturile, cât și cheltuielile operaționale și neoperatorii. Cu cât este mai mare raportul, cu atât mai multe rentabilități pentru proprietari. Este un raport important pentru investitori și finanțatori.
Raportul profitului net = (Profitul net după impozitare / Venitul net) X 100Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE)
ROCE arată eficiența companiei în ceea ce privește generarea de profit în comparație cu fondurile investite în afacere. Indică dacă fondurile sunt utilizate în mod eficient.
Randamentul capitalului angajat = (Profit înainte de dobânzi și impozite / Capital angajat) X 100Exemplu
R&M Inc. avea PBIT de 10.000 USD, active totale de 1.000.000 USD și pasive de 600.000 USD
Capital angajat = 1.000.000 USD - 600.000 USD = 400.000 USD
Rentabilitatea capitalului angajat = 10.000 $ / 400.000 $ = 2,5%
Câștigurile pe acțiune
Câștigurile pe acțiune arată câștigurile unei companii față de o acțiune. Este util investitorilor pentru luarea deciziilor în legătură cu achiziționarea / vânzarea acțiunilor, deoarece determină rentabilitatea investiției. De asemenea, acționează ca un indicator al declarației de dividende sau al emisiilor de bonusuri acțiuni. Dacă EPS este mare, prețul acțiunilor companiei va fi ridicat.
Câștig pe acțiune = Profit disponibil acționarilor de acțiuni / Media ponderată a acțiunilor restante# 3 - Rapoarte de pârghie
Aceste tipuri de rapoarte contabile sunt cunoscute sub numele de rapoarte de solvabilitate. Determină capacitatea companiei de a-și plăti datoriile. Investitorii sunt interesați de acest raport, deoarece ajută la cunoașterea solvabilității companiei pentru a-și satisface cotizațiile.
Raportul datorii / capitaluri proprii
Arată relația dintre datoriile totale și capitalul propriu total al companiei. Este util să se măsoare efectul de levier al companiei. Un raport scăzut indică faptul că compania este sigură din punct de vedere financiar; un raport ridicat indică faptul că afacerea este expusă riscului, deoarece depinde mai mult de datoriile pentru operațiunile sale. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de raportul de transmisie. Raportul trebuie să fie de maximum 2: 1.
Raport datorie / capital propriu = Total datorii / capital propriu totalExemplu
INC Corp. are datorii totale de 10.000 USD, iar capitalul propriu total este de 7.000 USD.
Raportul datorii / capitaluri proprii = 10.000 USD / 7.000 USD = 1,4: 1
Raportul datoriei
Raportul datoriei măsoară pasivele în comparație cu activele companiei. Un raport ridicat indică faptul că compania se poate confrunta cu probleme de solvabilitate.
Raportul datoriei = Total datorii / Total activeRaport de proprietate
Arată relația dintre activele totale și fondurile acționarilor. Indică cât din fondurile acționarilor sunt investite în active.
Proprietary Ratio = Fondurile acționarilor / Total activeRata de acoperire a dobânzii
Rata de acoperire a dobânzii măsoară capacitatea companiei de a-și îndeplini obligația de plată a dobânzii. Un raport mai mare indică faptul că compania câștigă suficient pentru a-și acoperi cheltuielile cu dobânzile.
Raportul de acoperire a dobânzii = Câștiguri înainte de dobânzi și impozite / cheltuieli de dobândăExemplu
Duo Inc. are un EBIT de 1.000 USD și a emis obligațiuni în valoare de 10.000 USD @ 6%
Cheltuieli cu dobânzile = 10.000 USD * 6% = 600 USD
Rata de acoperire a dobânzii = EBIT / Cheltuieli cu dobânzile = 1.000 USD / 600 USD = 1,7: 1
Deci, EBIT curent poate acoperi cheltuielile cu dobânzile de 1,7 ori.
# 4 - Raporturi de activitate / eficiență
Raportul Cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Stabilește relația vânzărilor cu fondul de rulment net. Un raport mai mare indică faptul că fondurile companiei sunt utilizate în mod eficient.
Raportul de rulaj al capitalului de lucru = Vânzări nete / Fond de rulment netRaportul Cifrei de afaceri din inventar
Raportul cifrei de afaceri din inventar indică ritmul în care stocul este convertit în vânzări. Este util pentru reordonarea stocurilor și pentru a înțelege ciclul de conversie.
Raportul cifrei de afaceri din inventar = Costul mărfurilor vândute / Inventarul mediuRaportul Cifrei de afaceri
Raportul cifrei de afaceri a activelor indică venitul ca% din investiție. Un raport ridicat indică faptul că activele companiei sunt gestionate mai bine și generează venituri bune.
Raportul de cifră de afaceri al activelor = Venit net / activeRaportul cifrei de afaceri a debitorilor
Raportul cifrei de afaceri a debitorilor indică cât de eficient este colectată de la debitori valoarea vânzărilor de credite. Arată relația dintre vânzările de credite și creanțele corespunzătoare.
Debitorii Cifrei de afaceri = Vânzări de credite / Debitori mediiExemplu
X Corp realizează o vânzare totală de 6.000 USD în anul curent, din care 20% reprezintă vânzări în numerar. Debitorii la început sunt de 800 USD, iar la sfârșitul anului, 1.600 USD.
Vânzări de credite = 80% din totalul vânzărilor = 6.000 USD * 80% = 4.800 USD
Debitorii medii = (800 $ + 1.600 $) / 2 = 1.200 $
Raportul cifrei de afaceri a debitorilor = Vânzări de credite / Debitori medii = 4.800 USD / 1.200 USD = de 4 ori
Concluzie
Ratele contabile sunt utile în analiza performanței și poziției financiare a companiei. Acționează ca un punct de referință și este utilizat pentru compararea între industrii și companii. Acestea sunt mai mult decât simple numere, deoarece ajută la înțelegerea stabilității companiei. Ajută investitorii în legătură cu evaluarea acțiunilor. Pentru analiza la nivel macro, se pot utiliza rapoarte, dar pentru a avea o înțelegere adecvată a afacerii, trebuie făcută o analiză aprofundată.
