Ce este Wash Trading?
Tranzacționarea la spălare este un tip de manipulare a pieței în care un investitor încearcă să creeze o serie de tranzacții fictive pe piață prin cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare, unde intră ordinul de vânzare și ajunge să cumpere acele valori mobiliare cu intenția de a nu lua niciodată o poziție reală în piața, în schimb, încearcă doar să inducă în eroare alți investitori prin tranzacții neautentificate.
Explicaţie
- Modul în care funcționează este considerat ilegal de către sistemul de venituri interne (IRS) din SUA și interzice orice investitor, permițându-se oricărui astfel de tip de tranzacționare.
- Unul dintre principalele motive pentru acest tip de deduceri fiscale a fost că, înainte de reglementările IRS din 1984, pierderile din investiții erau deductibile din impozite și, prin urmare, investitorii au găsit o modalitate de a beneficia de acest lucru atunci când obișnuiau să vândă titlurile cu o pierdere și apoi să cumpere aceleași valori mobiliare care le permit să obțină evaziune fiscală fără a-și schimba poziția deschisă pe piață.
- Noua reglementare permite investitorilor să solicite pierderi din investiții, dar numai dacă titlul nu este răscumpărat în intervalul de timp de treizeci de zile, ceea ce este cunoscut ca o regulă de spălare de treizeci de zile.
- Regulamentul nu se limitează doar la investiții de capital, ci și la mărfuri, opțiuni, garanții, acțiuni preferențiale sau vânzări în lipsă. Regula se aplică și soțului / soției investitorului, în cazul în care dacă investitorul își folosește contul soțului / soției pentru tranzacționarea spălării va fi considerat ilegal.
- Înseamnă că tranzacțiile în contul cu proprietate efectivă sunt interzise în conformitate cu legile implementate de IRS; rezultatul și intenția comerțului cu spălare sunt clar definite în aceste reglementări.
Cum functioneazã?
- Seria de tranzacții făcute pentru a manipula piața pretinde deduceri fiscale false care intră sub definiția tranzacționării cu spălare.
- Inițial, investitorul are o poziție pe piață cu una dintre companii și încearcă să vândă, ceea ce va duce în cele din urmă la pierderi.
- Apoi, investitorul imediat într-o perioadă de 30 de zile încearcă să ia o poziție similară pe piață, care are expunere identică.
- Cu cea de-a doua tranzacție, investitorul obține un profit imens, mult mai mare decât pierderea suferită din vânzarea anterioară.
- Investitorul solicită deducerea fiscală a pierderii; a făcut-o, ceea ce va încerca în cele din urmă să compenseze impozitul pe care trebuie să-l plătească din profitul pe care l-a făcut din a doua tranzacție.
- În acest mod, se desfășoară, iar autoritățile urmăresc foarte atent investitorii și conturile lor de proprietate efectivă, interzicându-le în cele din urmă să cumpere și să vândă titluri cu poziții similare în termenul de treizeci de zile.
Exemplu de tranzacționare la spălare
- Să considerăm că dl Smith deține 500 de acțiuni la prețul de 10 $ fiecare în compania Alfabet din 20 mii septembrie 2019, care este societatea - mamă a motorului de căutare Google.
- Piața reacționează negativ la 21 st septembrie 2019, și , ulterior, prețul cotei Alfabet se reduce la 8 $, așa că dl Smith se gândește la o idee si vinde lui 500 acțiuni la 8 $, ceea ce face o pierdere de $ 1.000.
- Apoi , pe 23 rd septembrie 2019, dl Smith execută a doua fază a planului său de cumpărare din nou 500 de acțiuni de Alfabet la prețul de piață în acea zi.
- Deci, situația este în prezent că domnul Smith mai deține 500 de acțiuni ale Alphabet cu aceeași expunere și a suferit o pierdere de 1000 de dolari. Tranzacționarea la spălare nu este încă în mișcare; va fi activ atunci când domnul Smith solicită deducerea impozitului pentru pierderea investiției pentru pierderea sa de 1000 USD.
- În cele din urmă, ceea ce dl Smith încearcă să pună în aplicare aici este că vrea să plătească mai puțin impozit pe câștigul său și dorește, de asemenea, o deducere fiscală a pierderii pe care a făcut-o prin vânzarea primelor 500 de acțiuni; cu toate acestea, expunerea riscului său în compania Alphabet este în continuare aceeași.
- Acest tip de activitate de tranzacționare este interzisă în conformitate cu regulamentul IRS pentru majoritatea claselor de active, iar un investitor trebuie să respecte aceste legi pentru a preveni orice acțiune ofensatoare împotriva conturilor lor de tranzacționare.
Cum să urmăriți tranzacționarea spălării?
- Cea mai viabilă soluție pentru schimburi de urmărire a tranzacțiilor de spălare este de a implementa soluții tehnice care să permită prevenirea autocomercialului. Dacă ordinul de vânzare al oricărei persoane se potrivește perfect cu comanda sa de cumpărare, atunci sistemul nu va permite comerciantului să avanseze cu cea de-a doua tranzacție.
- Autoritățile pot verifica în mod regulat pierderile din investiții solicitate de către partid față de impozitul pe câștigurile pe care le plătesc. Un model poate fi implementat pentru a urmări astfel de numere, care le va permite să ridice un semnal roșu pentru orice tranzacție suspectă.
- Schimburile și instituțiile pot restricționa tranzacționarea pentru un investitor într-un singur cont și să adere la un proces KYC foarte strict și puternic. Acest lucru îi va ajuta pe comercianți să tranzacționeze dintr-un singur cont și nu din mai multe conturi.
Diferențele dintre tranzacționarea la spălare și realizarea pieței
- Un producător de piață încearcă să permită lichiditatea pe piață prin crearea pieței și permiterea comercianților cu fonduri suficiente în momentul tranzacționării; ei sunt cei care ajută comercianții potențiali cu activele lor într-un ritm considerabil și, de asemenea, reducând riscul de lichiditate în același timp.
- Pe de altă parte, tranzacționarea la spălare înseamnă duplicarea unei tranzacții cu aceeași expunere pentru a avea un beneficiu fiscal.
- În mare parte, băncile mari sau instituțiile financiare sunt factorii de decizie de piață care oferă investitorilor o platformă pentru a cumpăra și vinde titluri de valoare, infuzându-le cu suficientă lichiditate, în timp ce orice persoană poate fi un comerciant de spălare care urmărește să obțină deduceri fiscale false.
Concluzie
Tranzacționarea la spălare este o practică comercială foarte obișnuită pe o piață sănătoasă, dar exploatează intenția de tranzacționare de către autorități. Există reglementări și legi în vigoare pentru ca comercianții să evite să profite de această lacună care duce la un mediu de comerț echitabil.
Articole recomandate
Acest articol a fost un ghid despre ceea ce este Wash Trading și definiția acestuia. Aici discutăm cum funcționează tranzacționarea cu spălare cu un exemplu și diferențe. Puteți afla mai multe despre finanțare din următoarele articole -
- Comerț cu perechi
- Semnificație după tranzacționare după ore
- Birou de tranzacționare
- Poziția de tranzacționare
