Ce este activele fixe nete?
Activul fix net este valoarea reziduală a activelor fixe și se calculează utilizând suma totală a prețului plătit pentru toate activele fixe în momentul achiziției minus suma totală a amortizării deja luată de la achiziționarea activelor.
- Dacă amortizarea acumulată a activului este enormă, înseamnă că vechimea activului este ridicată, iar compania nu și-a înlocuit activele de mult timp. Această valoare este mai utilă pentru investitori, deoarece le oferă ideea că, în acel moment, o companie viitoare va face o investiție masivă în achiziționarea de active.
- În plus, ajută și investitorii să știe cât de eficient este managementul companiei în utilizarea activelor sale. Această valoare este mai utilă în momentul fuziunilor și achizițiilor. Acest lucru se datorează faptului că, dacă compania analizează diferiții posibili candidați la achiziție, atunci, în acest caz, aceștia trebuie să analizeze valoarea activelor pe baza faptului că numai ei pot pune valoare pe ele.
- Dacă valoarea activelor fixe nete este scăzută în comparație cu valoarea totală a activelor fixe, atunci se arată că va fi necesară o sumă vastă în viitor pentru înlocuirea activelor, iar compania achizitoare poate aprecia activele luând în considerare acest lucru.
Formula activelor fixe nete
Atunci când toate deprecierile și amortizarea acumulată sunt deduse din prețul de achiziție al activelor fixe și din costul îmbunătățirii, atunci suma pe care o obținem este valoarea activelor fixe nete. În formă de ecuație:
Formula activelor fixe nete = active fixe brute - amortizare acumulată
Este forma de bază a ecuației. Imobilizările includ imobilizări corporale, în principal, cum ar fi instalații și utilaje, clădiri, echipamente, mobilier etc. Amortizarea acumulată este suma totală a cheltuielilor de amortizare care a fost încasată în contul de profit și pierdere de la data achiziționării imobilizării.
Mulți analiști consideră că formula este necesară pentru a face un pas înainte. Astfel, pe lângă amortizarea acumulată, ele elimină pasivele activelor fixe și din activele fixe și costul de îmbunătățire.
Propoziția de mai sus poate fi reprezentată într-o formulă a activului net care este următoarea:
Formula activelor fixe nete = (Prețul total de cumpărare al activelor fixe + îmbunătățiri de capital) - (Amortizare acumulată + Datorii ale activelor fixe)
Datoriile legate de activele fixe sunt eliminate pentru a cunoaște activul net real pe care îl deține compania.
Datoriile sunt obligațiile financiare și datoriile combinate pe care compania este obligată să le plătească celor din afară.
Componente ale activelor fixe nete
# 1 - Active fixe
Activele imobilizate sunt activele pe care o întreprindere le achiziționează pentru utilizarea pe termen lung și nu sunt destinate vânzării, spre deosebire de stoc. Aceste active nu sunt ușor convertite în numerar și sunt utilizate pentru a genera venituri. Imobilizările sunt de două tipuri
- Imobilizări corporale (care pot fi atinse), cum ar fi clădiri, instalații și utilaje, echipamente, mobilier etc.
- Imobilizări necorporale (care nu pot fi atinse), cum ar fi fondul comercial, brevetul, marca comercială etc .;
# 2 - Amortizare acumulată
Amortizarea cumulată percepută unui activ de la data începerii utilizării sale până la data actuală de utilizare este amortizarea acumulată. În fiecare an, amortizarea se încasează asupra activului, care este apoi adăugată în contul de amortizare acumulat. De exemplu, la 1 st aprilie 2016, în valoare de 100.000 $ mobilier a fost achiziționat. Durata de viață utilă a instalațiilor și utilajelor este de 15 ani și spune că valoarea reziduală este de 10% din costul activului. Deci deprecierea pentru exercițiul financiar 2016-17 este (100.000 USD - 10% din 100.000 USD) / 15 = 6.000 USD.
În mod similar, pentru exercițiul financiar 2017-18 și 2018-19, amortizarea percepută este de 6.000 USD în fiecare an. Prin urmare, amortizarea acumulată ca la data de 31 st martie 2019 este:
6.000 USD + 6.000 USD + 6.000 USD = 18.000 USD, adică amortizarea cumulativă de la data punerii sale în funcțiune până la data actuală.
# 3 - Îmbunătățiri de capital
Îmbunătățirile sunt adăugiri de capital asupra activelor fixe, care se fac pentru a crește eficiența și capacitatea activului, sporind eficiența operațională a acestuia. Amortizarea se percepe pe îmbunătățirile de capital pe durata sa de viață utilă.
# 4 - Datorii cu active fixe
Datoriile asociate cu mijloacele fixe sunt datorii cu active fixe care includ toate datoriile care apar datorită cumpărării sau îmbunătățirilor mijloacelor fixe, iar compania este obligată să plătească aceleași persoane din afară.
Exemplu de formulă a activelor fixe nete
Să luăm exemplul unei companii numite Shanghai Automobiles care dorește să își extindă operațiunile. Pentru aceasta, compania intenționează să cumpere o altă companie numită apex automobile, care își desfășoară operațiunile pe un alt teritoriu.
Deci, automobilele din Shanghai vor să decidă dacă ar trebui să cumpere sau nu un automobil de vârf. Deci, pentru asta, automobilele din Shanghai vor să se asigure că activele automobilului apex sunt în stare bună. Dacă activele s-au dovedit a fi în stare bună, atunci automobilele Shanghai nu sunt obligate să cumpere active noi pentru dezvoltarea afacerii.
Bilanțul automobilelor apex a raportat următoarele cifre în bilanț:
- Suma tuturor mijloacelor fixe: 3.000.000 USD
- Amortizare acumulată: 700.000 USD
- Îmbunătățiri de capital: 600.000 USD
- Datorii totale asupra activelor fixe: 380.000 USD
Prin urmare, activele fixe nete ale Apex ltd sunt:
Imobilizări nete = (3.000.000 USD + 600.000 USD) - (700.000 USD + 380.000 USD) = 2.520.000 USD
Acum, pentru analiză, trebuie să calculăm raportul care este următorul:
Formula raportului activelor fixe nete = active fixe nete / (active fixe + îmbunătățiri de capital)
= 2.520.000 $ / 3.600.000 $ = .70
Această analiză a raportului arată că automobilul apex are active depreciate până la 30% din costul total și îmbunătățirile activelor fixe. Arată că activele nu sunt atât de vechi și pot fi utilizate pe o perioadă mare de timp în viitor.
Avantaje
- Informațiile privind activele fixe nete din orice companie ajută părțile interesate ale companiei să cunoască raportarea financiară, analiza financiară și evaluarea afacerii. Ajută la determinarea sănătății financiare a companiei
- Este de ajutor pentru analiști să știe cum se determină numerele, deoarece folosind metrica pot cunoaște ce metodă a fost utilizată de companie, deoarece există mai multe metode acceptate pentru înregistrarea activelor, deprecierea activelor și eliminarea activelor
- Analiza activelor fixe este foarte importantă în industriile cu capital intensiv, deoarece aceste industrii necesită investiții uriașe în instalații, proprietăți și echipamente. Atunci când există fluxuri nete de numerar negative din cauza achiziționării activelor fixe, atunci acesta este indicatorul că firma este în regim de creștere.
Dezavantaje / Limitări
- Utilizarea activelor fixe nete va fi lipsită de sens dacă există depreciere accelerată. De exemplu, echipamentul este achiziționat de companie și, în același an, pretinde amortizarea completă a întregii achiziții, conform oricărei secțiuni, ceea ce permite amortizarea completă în același an. Deci, în acest caz, noul echipament va avea o valoare contabilă netă zero, ceea ce poate duce la o interpretare greșită.
- Dacă activul este deja amortizat în totalitate nu înseamnă că activul este în mod necesar lipsit de valoare. Există multe active, a căror viață este mai mică, dar se dovedesc utile chiar și de 3-5 ori pe durata de viață așteptată.
- Înainte de a face orice concluzie, ar trebui să ne uităm la diferențele dintre valori conform impozitului și valoarea conform cărții, deoarece programele de amortizare accelerată sunt în general acceptabile în scopuri fiscale. Totuși, același lucru nu este permis de GAAP.
Concluzie
Mulți dintre antreprenori nu au o idee clară a valorii activului pe care îl deține compania lor, ceea ce într-o etapă ulterioară se poate dovedi costisitor pentru ei, fiind întotdeauna bine să știi valoarea companiei, astfel încât deciziile viitoare să poată fi luate. luate în consecință. În acest context, activele fixe nete devin foarte importante.
