Ce este câștigurile reținute în bilanț?
Câștigurile reținute sunt definite ca câștigurile cumulate câștigate de companie până la data după ajustarea pentru distribuirea dividendului sau a celorlalte distribuții către investitorii companiei și se arată ca parte a capitalului proprietarului în partea de pasiv a soldului foaia companiei.
Câștigurile reținute sunt o parte a venitului net sau a profitului net reținut de companie după achitarea unui dividend acționarilor. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „surplus reținut” sau „câștiguri cumulate”.
O companie își păstrează o parte din profitul net câștigat în exercițiul financiar, astfel încât să finanțeze proiecte viitoare, să investească în noi afaceri, să achiziționeze sau să preia alte companii sau să își achite datoria.
Componentele câștigurilor reținute
Câștigurile reportate pot fi calculate folosind mai jos -
Începutul RE + Venitul net (profit sau pierdere) - Dividende = sfârșitul RE
Să ne uităm la componentele formulei de calcul RE de mai sus una câte una:
Începând cu RE
- Începutul RE este orice surplus acumulat la începutul exercițiului financiar.
- O sumă va fi adăugată sau scăzută din RE inițială pentru a calcula RE final, care va fi raportată la sfârșitul exercițiului financiar.
- Această sumă depinde de profitul sau pierderile realizate de Companie și de orice surplus acordat sub formă de dividend acționarilor.
Venit net
- Venitul net este câștigurile totale ale companiei în exercițiul financiar, care se calculează prin scăderea cheltuielilor, cum ar fi costurile materiale, cheltuielile generale și de administrare, salariile angajaților, amortizarea și amortizarea, dobânzile de plătit pentru datorii și impozitele din venituri câștigat de Companie.
- În cazul în care veniturile sunt mai mari decât toate cheltuielile, Compania câștigă un profit net, altfel Societatea suferă o pierdere netă pentru acel an. Venitul net este, de asemenea, numit linia de jos a companiei și apare în contul de profit și pierdere al companiei.
Dividend
- Dividendul este o parte din câștigurile distribuite de companie acționarilor ca recompensă pentru investiția lor în companie.
- Dividendul poate fi sub formă de plăți în numerar sau plăți pe acțiuni, numite și emisiuni de bonusuri. În cazul în care Compania emite acțiuni bonus, aceasta mărește valoarea stocului comun și sumele de capital plătite în bilanț.
- Cu atât mai puțin dividendul plătit de Companie este câștigurile reportate din bilanț.
Există o dezbatere cu privire la cât de mult ar trebui să rețină Compania și să plătească restul acționarilor și care este mai bine - RE sau Dividende? - Vom reveni la acest aspect mai târziu în acest articol.
Exemplu de venit câștigat
Să presupunem că RE inițială a Companiei este de 150.000 USD, compania a obținut un profit de 10.000 USD (Venit net), iar Consiliul de administrație al Companiei decide să plătească 1.500 USD sub formă de dividend.
Acum, calculul RE la sfârșitul exercițiului financiar va fi:
Exemplu Colgate
RE face parte din capitalul propriu al acționarilor din bilanț. După cum se poate vedea mai jos, din bilanțul consolidat al Colgate, RE este raportată la capitalul propriu.
Remarcăm că este vorba de 19.222 milioane USD și 18.861 milioane USD pentru 2016 și respectiv 2015.
Să încercăm să găsim câștigurile reportate în bilanțul Colgate pentru 2016 folosind cifrele din 2015.
Începutul RE (2015) = 18.861 milioane dolari
Venitul net al Colgate în 2016 este de 2.441 milioane USD (după cum se arată mai jos)
Dividendele plătite sunt de 1380 milioane dolari.
Încheierea RE = 18.861 + 2441 - 1380 = 19.922 milioane dolari
Aici, RE este pozitiv, indicând că Compania a înregistrat mai multe profituri decât pierderi și le-a acumulat de-a lungul anilor. Cu toate acestea, dacă Compania are mai multe pierderi decât câștiguri, RE este negativă pentru astfel de Companii, iar un astfel de sold negativ se numește deficit acumulat.
Câștiguri sau dividende reținute - Care este mai bine?
După cum am aflat de mai sus, RE și dividendele fac parte din aceeași pisică câștigată de companie. Dacă unul urcă, celălalt coboară. Deci, RE sau dividende, care este mai bine pentru investitori și acționari? Compania ar trebui să rețină o parte mai mare a câștigurilor și să plătească un dividend mic sau invers?
În general, investitorii consideră că Compania care nu plătește un dividend sau nu își mărește dividendul de la un an la altul nu merge bine din punct de vedere operațional, dar poate că nu este cazul.
Este posibil ca Compania să își păstreze câștigurile pentru a investi în alte proiecte sau să își extindă operațiunile astfel încât să poată crește cu o rată mai mare și să obțină randamente mai bune decât dividendul plătit investitorilor. La rândul său, aceasta va crește prețul acțiunilor companiei în beneficiul acționarilor.
Cu toate acestea, acest caz nu este întotdeauna adevărat, pentru cazuri precum:
- Managementul nu este capabil să genereze rentabilități bune din RE.
- Conducerea a luat o decizie proastă în noile proiecte și a pierdut o mare parte din ea.
- Banii se îngrămădesc în cărți, iar conducerea nu a putut să o folosească bine.
- Conducerea folosește metode de contabilitate a fraudei pentru a arăta venituri mai mari.
O companie în creștere va evita să plătească un dividend, deoarece trebuie să utilizeze fondurile pentru extinderea afacerii. Cu toate acestea, o companie matură ar avea o ieșire mai mare a plăților dividendelor.
Astfel, este necesar să se găsească un echilibru între profiturile reținute și dividendele către investitori, astfel încât investitorii să fie recompensați în mod corespunzător pentru investiția lor, iar Compania să aibă fonduri adecvate pentru nevoile sale.
Câștigurile reținute sunt o măsură bună pentru a diferenția câștigurile?
Este posibil ca suma câștigurilor reportate din bilanț să nu fie cea mai bună măsură pentru a compara două companii. În timp ce compară două companii pe baza valorii RE, analistul trebuie să le evalueze pe următorii parametri:
- Vârsta companiei : o companie cu mai mult timp în activitate va avea un RE mai mare.
- Politica de dividende : o companie care plătește un dividend ridicat și frecvent va avea un RE mai mic.
- Rentabilitate : o companie cu o marjă de profit ridicată poate avea RE mai mare, sub rezerva celor doi factori de mai sus.
Concluzie
Acum avem o idee corectă despre ceea ce reprezintă câștigurile reportate și am văzut și calculul RE. Conducerea Companiei încearcă din greu să rețină o cantitate echitabilă de câștiguri, astfel încât să satisfacă nevoile de capital ale Companiei, precum și să recompenseze investitorii pentru investiția lor.
Video privind veniturile reținute
Articole recomandate -
Acesta a fost un ghid pentru Ce este câștigurile reținute în bilanț și semnificația acestuia? Aici discutăm exemple de câștiguri reținute împreună cu o explicație. De asemenea, puteți consulta aceste articole de mai jos despre contabilitatea de bază -
- Calculați veniturile reținute
- Analiza bilanțului
- Estimări ale veniturilor
- Câștigurile din funcționare
