Piața monetară vs piața de capital
Atât piața monetară, cât și piața de capital sunt cele două tipuri diferite de piețe financiare în care pe piața monetară este utilizată în scopul împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt, în timp ce piața de capital este utilizată pentru activele pe termen lung, adică activele care au scadența de peste un an.
Piața monetară și piața de capital sunt tipuri de piețe financiare. Piețele monetare sunt utilizate pentru împrumuturi sau împrumuturi pe termen scurt, de obicei activele sunt deținute timp de un an sau mai puțin, în timp ce piețele de capital sunt utilizate pentru titluri pe termen lung, au un impact direct sau indirect asupra capitalului. Piețele de capital includ piața de capital și piața datoriilor.
Ce este piața monetară?
Piețele monetare sunt piețe neorganizate în care băncile, instituțiile financiare, dealerii și brokerii comercializează instrumente financiare pentru o perioadă scurtă de timp. Se tranzacționează cu instrumente de datorie pe termen scurt, cum ar fi credit comercial, hârtie comercială, certificat de depozit, facturi T etc., care sunt foarte lichide și pot fi răscumpărate în perioada mai mică de 1.
Tranzacționarea pe piața monetară se face mai ales prin intermediul bursierului (OTC), adică folosirea inexistentă sau redusă a schimburilor. Acestea oferă întreprinderilor credite pe termen scurt și joacă un rol major în furnizarea de lichidități în economie pe termen scurt. Ajută afacerile și industriile cu cerințe de fond de rulment.
Ce este piața de capital?
Piața de capital este un tip de piață financiară în care produsele financiare precum acțiuni, obligațiuni, obligațiuni sunt tranzacționate pe o perioadă lungă de timp. Acestea servesc scopului finanțării pe termen lung și al cerinței de capital pe termen lung. Piața de capital este un dealer și o piață de licitație și constă din două categorii:
- Piață primară : o piață primară în care emisiile noi de valori mobiliare sunt oferite publicului
- Piață secundară : o piață secundară în care valorile mobiliare emise sunt tranzacționate între investitori.
Piața monetară vs. Infografia pieței de capital
Diferențe cheie
- Titlurile pe termen scurt sunt tranzacționate pe piețele monetare, în timp ce valorile pe termen lung sunt tranzacționate pe piețele de capital
- Piețele de capital sunt bine organizate, în timp ce piețele monetare nu sunt atât de organizate
- Lichiditatea este ridicată pe piața monetară, în timp ce lichiditatea este relativ scăzută pe piețele de capital
- Datorită lichidității ridicate și a duratei scăzute de scadență pe piețele monetare, instrumentele de pe piețele monetare prezintă un risc scăzut, în timp ce piețele de capital sunt riscul relativ ridicat
- O bancă centrală, băncile comerciale și instituțiile nefinanciare lucrează în principal pe piețele monetare, în timp ce bursele de valori, băncile comerciale și instituțiile nebancare lucrează pe piețele de capital
- Piețele monetare sunt obligate să îndeplinească nevoile de capital pe termen scurt, în special cerințele de fond de rulment, iar piețele de capital trebuie să ofere finanțare pe termen lung și un capital fix pentru achiziționarea de terenuri, proprietăți, utilaje, construcții etc.
- Piețele monetare asigură lichiditate în economie, unde piețele de capital stabilizează economia datorită finanțării pe termen lung și mobilizării economiilor
- Piețele de capital oferă, în general, randamente mai mari, în timp ce piețele monetare oferă un randament scăzut al investițiilor
Tabel comparativ
| Bază pentru comparație | Piața monetară | Piata de capital | ||
| Definiție | Este partea pieței financiare în care împrumuturile și împrumuturile au loc pe termen scurt până la un an | Piața de capital face parte din piața financiară în care împrumuturile și împrumuturile au loc pe termen mediu și lung | ||
| Tipuri de instrumente implicate | Piețele monetare tranzacționează în general bilete la ordin, cambii, hârtie comercială, bonuri T, bani de apel etc. | Tranzacții pe piața de capital în acțiuni, obligațiuni, obligațiuni, acțiuni preferențiale etc. | ||
| Instituții implicate / tipuri de investitori | Piața monetară conține bănci financiare, banca centrală, bănci comerciale, companii financiare, chit funds etc. | Este vorba de brokeri, fonduri mutuale, subscriitori, investitori individuali, bănci comerciale, burse, companii de asigurări | ||
| Natura pieței | Piețele monetare sunt informale | Piețele de capital sunt mai formale | ||
| Lichiditatea pieței | Piețele monetare sunt lichide | Piețele de capital sunt relativ mai puțin lichide | ||
| Perioada de maturitate | Scadența instrumentelor financiare este în general de până la 1 an | Scadența instrumentelor de pe piețele de capital este mai lungă și nu au un termen stabilit | ||
| Factor de risc | Deoarece piața este lichidă și scadența este mai mică de un an, riscul implicat este scăzut | Datorită naturii mai puțin lichide și a scadenței lungi, riscul este comparativ ridicat | ||
| Scop | Piața îndeplinește nevoile de credit pe termen scurt ale afacerii | Piața de capital îndeplinește nevoile de credit pe termen lung ale afacerii | ||
| Meritul funcțional | Piețele monetare cresc lichiditatea fondurilor în economie | Piața de capital stabilizează economia datorită economiilor pe termen lung | ||
| Randamentul investițiilor | Randamentul pe piețele monetare este de obicei scăzut | Randamentele pe piețele de capital sunt mari din cauza duratei mai mari |
Concluzie
- Ambele fac parte din piețele financiare. Scopul principal al piețelor financiare este canalizarea fondurilor și generarea de randamente. Piețele financiare stabilizează oferta de bani prin împrumutarea mecanismului de împrumut, adică fondurile excedentare sunt furnizate împrumutătorilor de către creditori.
- Ambele sunt necesare pentru îmbunătățirea economiei, întrucât îndeplinesc nevoile de capital pe termen lung și pe termen scurt ale afacerilor și industriei. Piețele încurajează indivizii să investească bani pentru a obține profituri bune.
- Investitorii pot accesa fiecare dintre piețe în funcție de nevoile lor. Piețele de capital sunt în general mai puțin lichide, dar oferă randamente bune la un risc mai mare, în timp ce piețele monetare sunt foarte lichide, dar oferă randamente mai mici. Piețele monetare sunt, de asemenea, considerate active sigure.
- Cu toate acestea, din cauza anomaliilor pieței și a ineficienței datorate unor aberații de mai sus, este posibil să nu se mențină. Investitorii încearcă să caute oportunități de arbitraj din cauza unor astfel de anomalii pentru a obține randamente mai mari. Piețele monetare sunt considerate sigure, dar uneori dau randamente negative. Astfel, investitorii ar trebui să studieze avantajele și dezavantajele fiecărui instrument financiar și starea pieței financiare înainte de a-și pune banii pe termen scurt sau lung.
Video despre piața monetară și piața de capital
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru piața monetară vs piața de capital. Aici discutăm diferențele de top dintre piața monetară și piața de capital cu infografice și tabel de comparație. Puteți, de asemenea, să aruncați o privire la următoarele articole -
- Bani vs Monedă
- Diferențele dintre Piața Bull și Bear Market
- Cărți de piață monetară
- Ce este piața de capital?
