Diferența dintre mărfuri și capitaluri proprii
Diferența cheie între mărfuri și capital este că mărfurile sunt produsul nediferențiat în care investiția este realizată de investitori, iar contractele de mărfuri au data fixă a expirării, în timp ce capitalul propriu se referă la capitalul investit de investitori pentru a dobândesc proprietatea companiei, iar contractele de capitaluri proprii nu au o dată de expirare.
Ambele sunt clase de active tranzacționate de investitori din întreaga lume pentru a genera profituri sau pentru a obține o rentabilitate mai bună a investițiilor. Cu toate acestea, diferența constă în modul în care sunt cumpărate sau vândute în primul rând din cauza proprietăților inerente care le caracterizează.
Ce este o marfă?
Mărfurile nu sunt tranzacționate ca exploatații fizice, ci se bazează pe contracte pentru o anumită durată de timp. Aceste contracte au unele standarde definite, cum ar fi prețul viitor, durata de timp și cantitatea. Un punct important de remarcat este că aceste poziții de tranzacționare sunt contracte valabile numai pentru o anumită perioadă de timp. Dincolo de care expiră și nu valorează nimic.
De exemplu, tranzacțiile cu contracte futures pe o lună la 100 USD vor expira peste o lună de acum. Presupunând data de expirare este 1 luna viitoare, dincolo de această dată, toate pozițiile deschise în contract se va închide și va înceta să mai existe de la 2 - lea , atunci când un nou contract pentru următorii începe luna de tranzacționare pe bursa.
Ce este capitalul propriu?
Capitalurile proprii seamănă mai mult cu o investiție în care un investitor este mai interesat de orizontul pe termen lung decât de mișcările de zi cu zi pe termen scurt și, prin urmare, caută un randament mult mai bun și mai puțin volatil. Un deținător de capitaluri proprii este ca un proprietar al firmei care are drepturi de vot, o parte din profituri și, de asemenea, câștiguri datorate aprecierii acțiunilor în timpul perioadei de deținere. Investițiile de capital sunt în principal firme listate, cum ar fi Infosys, TCS, Tata Motors etc.
Comerțul cu mărfuri, pe de altă parte, poate fi efectuat pe orice marfă, cum ar fi consumul - aur, grâu, zahăr sau non-consum, cum ar fi contractele meteorologice. Indiferent de tipul de marfă, mecanismul comercial este același - prin contracte standard valabile pentru o anumită durată care încetează să mai existe după data de expirare.
Mărfuri vs. Infografii de capitaluri proprii
Diferențe cheie între mărfuri și capitaluri proprii
Diferențele cheie sunt după cum urmează -
# 1 - Natura produsului
- Marfa se referă la un produs de bază și nediferențiat, cum ar fi porumbul, cartoful, zahărul. Acestea au fost introduse în principal pentru acoperirea și limitarea pierderilor din mișcările neașteptate ale pieței din cauza circumstanțelor inevitabile și neprevăzute. De exemplu, luați în considerare cazul unui fermier care are câmpuri de porumb. Se așteaptă ca produsul său (porumbul) să fie gata de vânzare în trei luni. Pentru înțelegerea noastră, să presupunem că prețul porumbului pentru un contract futures pe 3 luni se tranzacționează la 500 pe unitate, iar prețul spot actual este de 400 pe unitate. Fermierul își poate acoperi poziția utilizând un contract futures pe 3 luni și poate evita orice incertitudine apărută din cauza oricărei modificări a echilibrului cerere-ofertă, cum ar fi reducerea cererii datorită încetinirii creșterii sau creșterii ofertei din cauza producției mai mici, care ar putea afecta în cele din urmă Prețul de vânzare.Prin urmare, contractul de mărfuri ajută producătorii să limiteze orice risc de dezavantaj apărut din cauza unor circumstanțe inevitabile.
- Capitalul propriu, pe de altă parte, este în principiu proprietatea unei firme listate sau a unei afaceri. Un investitor ar putea fi influențat de potențialul de creștere și câștig al unei companii. El poate investi în firmă cumpărând niște capitaluri proprii (conform apetitului de risc), ceea ce îi va permite să pretindă o cotă din profit. Spre deosebire de tranzacționarea mărfurilor, nu există contracte, iar un investitor poate continua să dețină capitalurile proprii atât timp cât dorește să fie furnizate, compania este în continuare listată la bursă. De exemplu, un investitor de capital care deține acțiuni Infosys poate continua să le dețină atât timp cât compania este solvabilă și este listată la bursă. În această perioadă investitorul are drepturi de vot și pretinde să participe la profituri sub formă de dividende.
# 2 - Mecanismul comerțului
- Capitalurile proprii și mărfurile diferă mult prin mecanismul tranzacțiilor lor. Mărfurile se pot tranzacționa luând poziții pe partea scurtă sau trecând mult prin contracte futures în bursa listată și înainte pe piața OTC. Aceste contracte vor fi tranzacționate zilnic și, prin urmare, prețul va fi dinamic pe baza informațiilor disponibile.
- Capitalul, pe de altă parte, este ca o investiție pentru perioade mai lungi de timp. Aici investitorii sunt mai interesați de randamentele stabile care nu sunt delimitate de un orizont de timp și, prin urmare, nu există un concept de dată de expirare. Investitorii își investesc banii în capitaluri proprii cumpărând acțiuni și preluând livrări. Cu toate acestea, își pot acoperi pozițiile de livrare prin opțiuni și contracte futures pentru a rezista perioadelor scurte de volatilitate ridicată.
Tabel comparativ
| Bază | Marfă | echitate | ||
| Natura produsului | Marfa se referă la un produs de bază și nediferențiat pe care comercianții pot investi sau lua poziții. | Capitalurile proprii se referă la o investiție sau o formă de capital care este investită într-o firmă sau o entitate listată pentru a dobândi proprietatea și a participa la profituri. | ||
| Utilitate | Acestea sunt tranzacții pe termen scurt utilizate în principal pentru acoperirea riscurilor pentru limitarea pierderilor sau realizarea de profituri rapide pe baza unor pariuri speculative. | Acestea sunt în principal investiții pe termen lung pentru câștigarea dreptului de proprietate și a cotei de profit pentru o afacere emergentă sau în creștere, pentru susținerea pe termen lung. | ||
| Mecanismul comerțului | Acestea sunt tranzacționate la bursele de mărfuri, în principal prin contracte futures și opțiuni. | Acestea sunt tranzacționate la bursă prin diverse mijloace, cum ar fi contracte forward și opțiuni, dar în principal prin livrare. | ||
| Timp | Mărfurile sunt tranzacționate în principal prin contracte. Aceste contracte sunt evaluate pe baza prețurilor viitoare pentru o anumită perioadă de timp peste care expiră și nu au valoare. | Capitalurile rămân listate la bursă pe o perioadă lungă de timp. Companiile respective ar putea trece prin cicluri economice de expansiune sau recesiune, dar stocurile lor ar putea continua să fie listate la bursă. | ||
| Exemple | Zahăr, grâu, aur, argint, bumbac, contracte meteorologice | Firme listate precum Infosys, Reliance etc .; |
Concluzie
Atât mărfurile, cât și capitalurile proprii sunt mecanisme diferite prin care investitorii caută să genereze profituri și rentabilitate bună a investițiilor lor. Cu toate acestea, aceste clase de active diferă prin mecanismul în care sunt tranzacționate. Deoarece contractele de mărfuri permit doar unei persoane să preia poziții și nu acordă niciun fel de proprietate asupra subiacentului, acestea sunt utilizate în principal de comercianți sau speculatori pentru a obține profituri rapide.
Capitalul, pe de altă parte, oferă proprietate fără niciun contract cu termen sau fără nicio obligație și, prin urmare, este popular printre investitorii pe termen lung. De fapt, este probabil cea mai populară clasă de active cu randamente stabile, mai puțin volatile și mai bune pentru investitorii din întreaga lume.
