Gestionarea portofoliului se referă la gestionarea portofoliului de active al clientului, în timp ce operațiunile bancare de investiții se referă la diferitele tipuri de funcții îndeplinite de bancherul de investiții în economie, oferind servicii financiare diferite clienților lor, tratând în principal cumpărarea și vânzarea. a stocului și a ajuta la creșterea capitalului.
Managementul portofoliului vs Banca de investiții
Studenții de la finanțe se confundă întotdeauna cu ceea ce trebuie să aleagă. Se confundă pe măsură ce primesc informații mixte din diferite surse. Unele autorități spun că ar trebui să alegeți operațiunile bancare de investiții, deoarece perspectiva sa este mult mai bună decât gestionarea portofoliului sau a activelor. Unii opinează că ar trebui să decidă să gestioneze activele, deoarece o oportunitate de învățare în investiții este mult mai largă.
Iată afacerea. Toată lumea are o părere diferită. Nu trebuie să mergi conform lor. Luați sugestii, dar asigurați-vă că ceea ce alegeți este produsul propriei concluzii.
În acest articol, vom arunca câteva mituri. Nu vă vom spune ce ar trebui să alegeți și ce nu ar trebui să optați. Mai degrabă vă vom oferi o prezentare completă a acestor două profesii, astfel încât să puteți decide ce să faceți cu abilitățile și înclinațiile dvs.
Vom discuta perspectivele ambelor profesii, ce fel de educație este necesară pentru a le sparge, sarcinile principale sau rolurile pe care le joacă, ce fel de compensație vă puteți aștepta și, în cele din urmă, vom vorbi despre avantajele și dezavantajele fiecărei profesii. Citiți, gândiți și apoi luați o decizie în cunoștință de cauză. Este viața ta. Trebuie să alegeți ce vă va propulsa mai sus în carieră.
Să începem.
Managementul portofoliului vs Banca de investiții - Perspectivă
Să înțelegem diferența de bază dintre administrarea portofoliului (gestionarea activelor) și operațiunile bancare de investiții.
Gestionarea activelor se referă la gestionarea investițiilor clienților. Și operațiunile bancare de investiții se referă la creșterea capitalului pentru clienți.
Deci, diferența de bază dintre aceste două este în cazul administrării activelor, clienții au deja banii pe care trebuie să îi gestionați. În timp ce, în cazul operațiunilor bancare de investiții, clienții nu au bani și trebuie să strângeți capital pentru a vă sprijini clienții.
Să luăm un exemplu pentru a ilustra acest lucru.
Vom lua două scenarii și vom încerca să înțelegem cum funcționează acest lucru.
- Scenariul 1
În primul scenariu, Clientul A angajează Banca B pentru a-i ajuta să își investească banii în diferite domenii. Clientul A spune Băncii B - „Ia-mi banii și investește în portofolii în care crezi că banii noștri vor crește mai bine și ne vor face mai bogați.” Banca B ia apoi banii și investește pentru a obține randamente mai bune la portofoliile pe care se bazează. Aceasta este gestionarea portofoliului. În acest caz, clienții au bani; munca ta ca administrator de portofoliu este să gestionezi anunțul de investiții și să încerci să maximizezi bogăția clientului.
- Scenariul nr. 2
În acest scenariu, Clientul A dorește ca cineva să investească în afacerea sa. Un bancher de investiții va căuta investitorul; căutați oportunități de strângere de capital pe piața de capitaluri proprii sau prin debit sau derulați IPO-uri sau consiliați companiile cu privire la tranzacții de fuziune și achiziție. Deci, în acest caz, clientul nu are bani; profesionistul în domeniul investițiilor bancare îl ajută pe client să obțină banii prin oportunități de strângere de capital.
În limbajul financiar, administrarea activelor este, de asemenea, cunoscută sub numele de buy-side, iar investițiile bancare sunt denumite side-side . (a se vedea, de asemenea, partea de cumpărare vs partea de vânzare)
Deci, perspectivele acestor două ar trebui să fie diferite. Și știți acum de ce banca de investiții are nevoie de mai multe intrări pe măsură ce trebuie să aduceți afacerea. În gestionarea portofoliului, veți afla mai multe despre investiții.
Cursuri recomandate
- Formare completă pentru analist financiar
- Instruire de pregătire a băncilor de investiții
- Curs de certificare online în fuziuni și achiziții
Gestionarea portofoliului și diferențele bancare de investiții - Educație
Pentru a vă putea pune amprenta ca manager de portofoliu, trebuie să știți multe. Astfel, educarea ta cu calificarea corectă este de cea mai mare importanță. Chiar dacă aveți o diplomă de licență în știință, tehnologie, informatică sau biologie, puteți deveni manager de portofoliu.
Pentru asta, trebuie să participați la un examen de admitere la MBA și să vă înscrieți la o școală MBA de top. Specializarea dvs. ar fi cu siguranță finanțată. Aceasta este cerința principală. În plus, dacă poți face un curs de gestionare a portofoliului, atunci ar fi un avantaj suplimentar.
Acum, să presupunem că doriți să ajungeți la primii 5% dintre managerii de portofoliu din lume. Apoi, trebuie să faceți un curs care nu este pentru cei slabi. Trebuie să vă înscrieți la CFA (SUA). Dacă puteți elimina trei niveluri ale acestui examen dur, cu puțin ajutor din partea rețelei dvs., puteți ajunge la un nivel la care ajung foarte puțini. De asemenea, amintiți-vă, împreună cu îmbunătățirea educației, puteți căuta un stagiu în gestionarea portofoliului pentru a obține o experiență. Nu veți câștiga mult, dar orice veți învăța în zilele de stagiu, ar fi extraordinar. Puteți afla mai multe despre examenele CFA aici
Să venim la ceea ce trebuie să faceți dacă doriți să fiți un profesionist în domeniul investițiilor bancare. Profesia bancară de investiții se referă mai mult la finanțe corporative și afaceri. Deci, trebuie să aveți profunzimea cunoștințelor în modele financiare și evaluare. În același timp, trebuie să știți multe și despre afaceri. Deci, ce ar trebui să faci? Pur și simplu alegeți un MBA de top în domeniul finanțelor. Apoi folosiți-vă rețeaua pentru a face niște stagii în domeniul investițiilor bancare. În general, obțineți experiența de stagiu înainte de a vă înscrie la MBA sau în timp ce vă pregătiți să stați pentru o intrare MBA. Un stagiu în orice bancă de investiții va adăuga o valoare extraordinară CV-ului dvs. și vă poate angaja pentru un concert cu normă întreagă.
Gestionarea portofoliului vs Banca de investiții - Sarcini principale sau roluri de jucat
-
Manager de portofoliu
Dacă doriți să fiți manager de portofoliu, trebuie să știți ce sarcini sau roluri joacă în mod regulat managerul de portofoliu. În primul rând, să știți că este posibil să fiți prima persoană care intră în birou odată cu deschiderea locului de muncă imediat ce se deschide piața financiară. Deci, odată ce intrați, trebuie să căutați statutul piețelor financiare. Trebuie să fii mereu în fruntea evenimentelor actuale. De asemenea, trebuie să discutați periodic cu analistul pentru a primi actualizări despre orice dezvoltare a pieței și pentru a înțelege și a discuta tendințele evenimentelor actuale relevante pentru afacerea dvs. Aici, trebuie să vă dați seama că analistul trebuie să fie persoana care are cunoștințe aprofundate despre piață și poate face cercetări simultan. Pentru că, pe baza recomandării analistului dvs., veți primi un telefon despre cum să cumpărați sau să vindeți!Amintiți-vă că treaba dvs. este să maximizați bogăția clienților dvs. și nu vă puteți permite să pierdeți evenimente noi sau orice informații noi care vă pot afecta portofoliul.
În calitate de administrator de portofoliu, trebuie să vă întâlniți și cu investitorii dvs. de valoare ridicată sau îi puteți conecta prin telefon. De asemenea, trebuie să vă asigurați că, în timpul lucrului, trebuie să efectuați interviuri cu mass-media. În calitate de administratori de portofoliu, în mod normal, veți gestiona fonduri mari. Persoanele care gestionează fonduri mici sunt numite de obicei administratori de fonduri. Așadar, pentru a gestiona fonduri mari și pentru a le valorifica pe piață, trebuie să faceți o anumită publicitate și, în același timp, trebuie să vă asumați responsabilitatea de a face publicitate firmei pentru care lucrați.
-
Banca de investitii
În calitate de profesionist în domeniul băncilor de investiții, trebuie să faceți trei lucruri - crearea de cărți de prezentare a băncilor de investiții, modelarea și asistența administrativă. Profesionistul în bănci de investiții se concentrează mai întâi pe crearea de pitch book. Înțelesul real al pitch book este crearea unei prezentări cu toate datele și reprezentarea grafică. Slujba ta de profesionist în domeniul băncilor de investiții, este să fii capabil să convingi să investești în afacerea clientului tău. Deci, trebuie să arunci. A doua parte a sarcinilor dvs. ar fi să vă ocupați de modelare. Mai ales fuziuni și achiziții, deși este posibil să fie nevoie să gestionați și un alt tip de modelare. În cele din urmă, trebuie să aveți grijă de o parte din administrație. Dar aceasta nu este adesea sarcina ta principală. Deci, pentru a rezuma, lucrurile de bază pe care trebuie să le faceți într-o zi este să creați pitch-book și să vă ocupați de modelare.
Gestionarea portofoliului și diferențele bancare de investiții - Cultură și stil de viață
Administratorii de portofoliu gestionează în mod normal fonduri mari și nu fonduri mici. În mod normal, ei gestionează peste un miliard de dolari de fonduri și astfel câștigă bine. Astfel, stilul lor de viață este adesea de top. De multe ori își pot permite avioane private și un venit mare. Mai mult, aceștia au un echilibru mai bun dintre viața profesională și cea profesională decât profesioniștii din domeniul investițiilor bancare. Și ei muncesc din greu. Ei au o slujbă cu stres ridicat, deoarece trebuie să ajungă la birou ori de câte ori se deschide piața financiară. Dar au suficient timp în weekend pentru a se conecta cu familia lor.
În cazul profesioniștilor în bănci de investiții, stilul lor de viață este, de asemenea, peste medie. Lucrează ore nebunești, adesea 16 ore pe zi, și adesea trebuie să-și petreacă nopțile la birou. Astfel, este dificil să găsești timp pentru orice altceva în afară de investițiile bancare. Își văd colegii mai des decât membrii familiei lor. Câștigă dolari de top, dar nu există un echilibru dintre viața profesională și cea personală, ceea ce face dificilă pentru mulți profesioniști în domeniul băncii de investiții să rămână la locul de muncă mult timp.
Managementul portofoliului vs Banca de investiții - Compensație
Pentru managerii de portofoliu, câștigarea de bani mari este firească deoarece gestionează fonduri mari și deseori sunt numiți parteneri în firma pe care lucrează. Deci câștigă dolari de top, de obicei în milioane. Dar puțini dintre ei care gestionează fonduri care gestionează mai mult decât fondurile de 15 miliarde USD, câștigă adesea și în miliarde. Dar stilul de viață depinde de alegerile și preferințele individuale. Managerii de portofoliu, care câștigă în miliarde, duc adesea o viață simplă în loc să cumpere avioane mari sau bungalouri. Și puțini ar ieși și ar trăi un stil de viață fastuos. Dar dacă deveniți administrator de portofoliu, nu vă puteți aștepta imediat la o ploaie masivă de bani. Trebuie să înveți meseria și apoi, după câțiva ani de experiență, te poți aștepta să câștigi dolari mari. De obicei, un MBA nou în finanțe începe cu suma de 65.000 USD pe an plus bonus. Dar fiecare firmă are propria regulă și o compensație proprie. Asa de,trebuie să vă dați seama ce ați accepta ca ofertă pentru prima dată.
În calitate de profesionist în domeniul băncilor de investiții, câștigurile dvs. vor crește o rachetă odată ce vă veți alătura. Nu, nu veți câștiga în milioane imediat. Dar, veți învăța ravagii, adesea mult mai mult decât oricine din domeniul finanțelor și acesta este motivul pentru care profesia de bancă de investiții a devenit atât de populară. Dar vei avea puțin sau deloc timp să te bucuri de banii pe care îi vei câștiga. În zece ani în jos, vă puteți aștepta să câștigați în medie cel puțin un milion într-un an.
Alege-ți cariera pe baza a ceea ce vrei. Este prudent să nu vă bazați decizia de carieră doar pe compensație. Ar trebui să aveți înclinația de a obține prosperitate în carieră (nu numai prosperitatea în sensul banilor). Fă un pas înapoi, gândește-te și apoi ia o decizie în cunoștință de cauză.
Gestionarea portofoliului vs Banca de investiții - Pro și contra
Manager de portofoliu
Pro:
- Este o treabă de analiză a investițiilor. Îți va plăcea fiecare moment, dacă priceperea ta se află pe piața financiară și cum funcționează.
- Chiar dacă există stres la locul de muncă, veți avea un echilibru excelent între viața profesională și viața personală. Motivul este că vei petrece 12-13 ore pe zi lucrând, iar restul timpului, poți investi în familia ta sau într-un hobby care îți place.
- Ca manager de portofoliu, veți câștiga bani foarte buni. Nu veți câștiga milioane sau miliarde într-un an sau cam așa ceva, dar dacă rămâneți la această carieră, puteți deveni partenerul firmei pentru care lucrați, care este întotdeauna un pariu bun.
Contra:
- Chiar dacă vă conectați la o mulțime de persoane cu valoare netă ridicată, nu sunteți cu adevărat centrul atracției întotdeauna (cu excepția faptului că aveți bani). Vă faceți recomandările pe baza cercetărilor efectuate de analistul dvs.
- Dacă începeți cariera dvs. gestionând fonduri reduse (sub un milion sau similar), de multe ori vă blocați în gaură. Deși nu ar trebui să fii numit administrator de portofoliu, dacă gestionezi fonduri reduse; ar trebui să aveți o mentalitate de creștere și trebuie să vă pregătiți întotdeauna pentru a gestiona fonduri mari, cum ar fi cele 10 miliarde USD și mai mult.
Profesionist bancar de investiții
Pro:
- Este o profesie în care ați fi centrul de atracție pentru orice. Deoarece veți avea de-a face cu mari oameni de afaceri și femei și veți gestiona oferte mari pentru clienții dvs., ați fi aurul strălucitor în mijlocul mulțimii.
- Veți câștiga dolari mari de la început. Singurul lucru pe care trebuie să-l aveți este cunoașterea finanțelor de afaceri și corporative. Dacă ești bun, vei câștiga milioane în 10 ani.
- Veți putea face rețea cu o mulțime de oameni și, cel mai important, cu oameni care dețin funcții foarte înalte în organizație, cum ar fi CEO, CFO și MD. Dacă aveți o rețea cu persoane cu valoare netă ridicată, vă veți asigura că veți încheia oferte mai mari în viitor.
Contra:
- Nu există un echilibru între viața profesională și viața profesională în această profesie. Trebuie să lucrați 16 ore pe zi și chiar și în weekend. Foarte rar ai putea să-ți vezi familia.
- Activitatea bancară de investiții nu înseamnă investiții. Este vorba despre strângerea de fonduri pentru clienții dvs. Astfel, dacă sunteți pasionat de investiții, este mai bine decât mergeți pentru gestionarea portofoliului sau private equity sau hedge fund. Profesioniștii în domeniul băncilor de investiții vor lucra în principal pentru a câștiga o afacere și pentru a gestiona modelarea financiară într-o oarecare măsură.
