Ce este moneda funcțională?
Termenul de monedă funcțională reprezintă moneda locației în care își desfășoară activitatea în primul rând afacerea și câștigă o parte semnificativă din venituri și suportă costurile pentru a genera același venit. Putem spune, de asemenea, că este moneda de origine a țării în care se află sediul afacerii.
Cum se determină o monedă funcțională?
- Moneda funcțională are impact asupra prețurilor bunurilor și serviciilor.
- Are impact asupra structurii costurilor.
- Moneda în care sunt generate și cheltuite fonduri;
- Moneda care este afectată în cea mai mare parte de deciziile de reglementare și de politică de piață;
- Moneda în care se păstrează fluxurile de numerar din activitățile de exploatare.
- Moneda în care fondurile s-au ridicat prin datorii și instrumente de capitaluri proprii;
Factorii precum moneda în care sunt colectate resursele financiare și moneda în care entitatea deține activele sunt factori secundari și ar trebui luați în considerare atunci când factorii primari nu au reușit să furnizeze informațiile dorite.
Exemplu de monedă funcțională
Compania X folosește euro ca monedă funcțională. Compania X are două filiale, Y și Z. Compania Y este constituită în SUA, iar compania Z este constituită în Marea Britanie.
- X acordă o sumă de împrumut de 2 milioane GBP către Y & Z și ambele entități au înregistrat tranzacțiile ca datorii intragrup.
- Z a împrumutat fonduri suplimentare de 3 milioane de lire sterline de la terță parte, iar compania Y oferă garanția pentru aceeași terță parte.
- Z a investit 5 milioane de lire sterline în construirea infrastructurii pentru a deservi piața internă din Marea Britanie și în planificarea rambursării împrumutului împrumutat de la terță parte din profiturile generate de operațiuni.
- Y a investit 2 milioane de lire sterline în valori mobiliare tranzacționabile pe piețele internaționale.
Acum vom înțelege moneda funcțională a companiei Y și a companiei Z.
Încă de la început, o astfel de monedă din mediul economic ar trebui să furnizeze informații adecvate cu privire la evenimentele și tranzacțiile subiacente asociate entităților respective. O monedă specială care este utilizată semnificativ în tranzacție și are un impact considerabil poate fi utilizată ca monedă funcțională.
În ilustrația de mai sus, am observat că lira sterlină GBP a fost utilizată ca monedă funcțională pentru entitatea Z din Marea Britanie, motivul fiind aceasta fiind moneda care poate influența prețurile de vânzare și costul mărfurilor fabricate.
Compania Y este constituită în SUA, dar nu pare să aibă dolarul SUA ca monedă funcțională. A investit întreaga valoare de 2 milioane de lire sterline în valori mobiliare tranzacționabile, care sunt presupuse ca extinderea companiei-mamă X. Prin urmare, pentru compania Y, moneda funcțională va rămâne aceeași ca și pentru X, care este euro euro.
Dolar SUA ($) ca monedă funcțională
După cum știm cu toții că marile industrii acceptă dolari SUA, iar prețurile pentru bunuri și servicii sunt taxate în dolari SUA. De exemplu, petrol, transport maritim, asigurări și servicii financiare etc. Veniturile unei entități a căror activitate semnificativă este petrolul vor fi profund afectate de dolari SUA. Chiar dacă facturile sunt ridicate într-o monedă locală, dolarul SUA va rămâne moneda funcțională, deoarece moneda locală va fi referențiată cu dolarul SUA
Este o preocupare semnificativă pentru companiile multinaționale atunci când își desfășoară activitatea în mai multe țări și tranzacționează în diferite valute în același timp, expunându-se mai mult riscului valutar.
De exemplu: Banca Germană, având sediul central la Frankfurt, desfășoară operațiuni și în alte țări importante ale lumii Marea Britanie, SUA, Asia Pacific, dar se generează venituri semnificative din Europa, contribuind cu 70% din veniturile totale ale veniturilor Băncii. Moneda funcțională pentru această bancă germană este moneda în care banca generează o parte semnificativă a veniturilor, deci este euro.
În cazurile în care companiile își desfășoară activitatea în mai multe țări, iar distincția dintre principalele monede care contribuie la venituri nu a putut fi făcută. Conducerea ar trebui să ia în considerare rezultatele financiare și relațiile cu clienții respectivi. Moneda funcțională nu trebuie să fie întotdeauna monedă de raportare.
Indicatori suplimentari
Următorii factori suplimentari trebuie luați în considerare atunci când se decide moneda funcțională a entităților care efectuează operațiuni în locații străine:
- Independență: Pentru a determina moneda funcțională a unei entități, ar trebui să se concentreze asupra naturii afacerii dacă este o extensie a unei entități raportoare sau care desfășoară afaceri cu un grad ridicat de independență. În primul caz, este moneda de raportare, iar în cazul ulterior moneda de raportare este o monedă locală.
- Număr de tranzacții: dacă numărul de operațiuni cu operațiuni străine contribuie la o parte semnificativă din veniturile entității raportoare, atunci acea monedă va fi moneda funcțională a entității raportoare.
- Fluxurile de numerar din tranzacții: Dacă fluxul de numerar din operațiunile externe este mai mare decât operațiunile locale și aceleași fluxuri de numerar au un impact considerabil asupra activității fluxurilor de numerar ale entității raportoare, atunci aceasta este entitatea raportantă și moneda locală, dacă nu.
- Acoperirea datoriilor: dacă fluxurile de numerar ale operațiunilor străine sunt capabile să își asigure obligația de datorie fără niciun transfer de fonduri de la entitatea raportoare, atunci moneda funcțională este a entității raportoare, dacă fondurile sunt necesare și moneda locală, dacă nu.
Prezentări ale monedei funcționale
O entitate poate prezenta rezultate financiare în orice monedă. În general, este o monedă funcțională în care se prezintă rapoartele financiare. Dacă este diferită de moneda de prezentare, rezultatele financiare trebuie prezentate pe baza monedei de prezentare.
Următorii pași principali care trebuie urmați în timpul conversiei monedei străine în monedă funcțională:
- Entitatea raportoare ar trebui să își determine moneda funcțională.
- Toate operațiunile străine se convertesc în astfel de valută.
- Efectul traducerii monedei străine în monedă funcțională ar trebui raportat în conformitate cu IAS 21.
Pașii menționați mai sus se aplică unei entități independente cu operațiuni în străinătate, cum ar fi o societate-mamă cu filiale străine.
Concluzie
Moneda funcțională a unei entități este o reflectare a tranzacțiilor, evenimentelor și circumstanțelor în care o entitate își desfășoară activitatea. Întreprinderile nu pot schimba moneda funcțională odată ce au decis. Singurele excepții care se califică pentru schimbarea monedei în funcție de natura evenimentelor și tranzacțiilor care stau la baza companiilor.
Dacă, în orice circumstanțe, moneda funcțională se schimbă, noua monedă ar trebui implementată chiar din prima zi. Moneda nouă ar trebui utilizată prospectiv și nu retrospectiv. Transformarea ar trebui să fie legată de evenimentele care stau la baza și tranzacțiile viitoare. De exemplu, schimbarea pe principalele piețe de afaceri poate avea un impact considerabil asupra noii monede în care s-au vândut bunuri sau servicii.
