Short Squeeze Semnificație
Short squeeze se referă la situația care apare atunci când există o creștere neașteptată a prețului acțiunilor, afectând negativ vânzătorii scurți, care sunt apoi obligați să cumpere acțiunile la un preț mai mare pentru a acoperi poziția lor scurtă și are ca rezultat o creștere suplimentară a prețul acțiunii. Efectiv, vânzătorii scurți sunt scoși din pozițiile lor scurte, de obicei în pierdere.
Cum se identifică?
Mai mulți indicatori tehnici ajută la identificarea stocurilor care sunt coapte pentru o scurtă stoarcere. Unii dintre cei mai comuni indicatori au fost discutați mai jos:
- Dobândă scurtă: indică ce procent din numărul restant de acțiuni ale unei acțiuni sunt deținute de vânzătorii scurți. Dacă valoarea dobânzii scurte este semnificativ mai mare decât nivelul normal, atunci există probabilitatea ca o scurtă scurgere să fie chiar după colț.
- Zile de acoperire: această valoare se calculează prin împărțirea dobânzii totale de vânzare în lipsă dintr-o acțiune la volumul său mediu de tranzacționare zilnic. Teoretic, indică cât timp (în termeni de câteva zile) va dura vânzătorii în lipsă pentru a-și acoperi poziția, presupunând volumul mediu de tranzacționare. Cu cât valoarea zilelor de acoperit este mai mare, cu atât va fi mai mare probabilitatea unei scurte stoarceri.
- Indicele de rezistență relativă (RSI): această valoare indică dacă piața se află într-o stare de supracumpărare sau de supravânzare. Dacă valoarea RSI este sub 30, atunci aceasta indică faptul că piața este supravândută și subevaluată și, prin urmare, există un scop al unei scurte comprimări.
Exemplu de Short Squeeze
Exemplul nr. 1
Să luăm exemplul acțiunii companiei ABC Inc. Să presupunem că un vânzător scurt are o poziție scurtă asupra companiei la 25 USD pe acțiune, în timp ce în prezent (31 decembrie 2018) se tranzacționează la 29 USD pe acțiune. Cu toate acestea, datorită unui anunț brusc din 07-ianuarie-2019 cu privire la lansarea unui nou produs, prețul a crescut pentru a ajunge la 35 USD pe acțiune până la 25-ianuarie-2019 și impulsul pare de neoprit.
Într-un astfel de scenariu, vânzătorul scurt are probleme mari, deoarece trebuie să-și acopere poziția și să-și limiteze pierderile. Vânzătorul scurt decide să cumpere imediat acțiunile ABC Inc. Datorită cererii de la diferiți vânzători scurți similari, prețul acțiunilor crește mai mult, crescând pierderea vânzătorului scurt. Acesta este modul în care are loc ciclul vicios al scurtului stoarcer, care este reprezentat de porțiunea de linie a liniei.
Exemplul nr. 2
Să luăm exemplul unui exemplu din viața reală a Volkswagen, în care scăderea scurtă a dus la o creștere semnificativă a prețului acțiunilor în octombrie 2008. Aparent, prețul acțiunilor crește de la 210 EUR pe acțiune la peste 1.000 EUR pe acțiune în doar două zile, făcându-l cea mai valoroasă companie din lume pentru o perioadă scurtă de timp.
Schimbarea bruscă a sentimentelor investitorilor a avut loc din cauza anunțului Porsche că și-a extins acțiunile de vot în Volkswagen la 74%. Vânzătorii în lipsă care se așteptau la prețul acțiunilor la toți au fost ciupiți și au fost obligați să cumpere acțiunile la 1.005 € pe acțiune pentru acoperirea scurtă.
Cum să tranzacționați Short Squeeze?
Prima sarcină este de a vă asigura că sentimentul negativ este exagerat. Comercianții pot utiliza indicatorii tehnici pentru a stabili că există un interes scurt scurt într-un anumit stoc. După aceea, ei pot:
- Cumpărați acțiunile și vindeți-le atunci când scurta apăsare pare să se termine.
- Cumpărați o opțiune de apel pe acțiune și așteptați ca prețul acțiunii să ajungă la un anumit nivel și apoi folosiți-l pentru a rezerva profitul. În caz contrar, ei pot vinde opțiunea de achiziție în sine unui alt investitor la un preț mai mare și pot rezerva profitul.
Riscuri
Deși există multe cazuri în care prețurile acțiunilor au crescut după ce au avut un interes scurt scurt, nu există nicio garanție că se va întâmpla întotdeauna. Există cazuri în care prețul acțiunilor a scăzut de fapt atunci când au fost puternic scurtate. Deci, acest risc este întotdeauna acolo pentru investitorii care intenționează să profite dintr-o situație scurtă.
