Diferența dintre investiții și activități bancare comerciale
Activitățile bancare de investiții acționează în primul rând ca intermediar pentru entitățile care doresc să intre într-un acord financiar, cum ar fi tranzacționarea în cumpărarea și vânzarea de acțiuni, fuziuni și achiziții, și ajutarea la oferta publică inițială, în timp ce serviciile bancare comerciale furnizează serviciile cu privire la luarea de depozite și acordarea de împrumuturi persoanelor fizice și companiilor.
Aceasta este prima parte a seriei de prezentare generală pe 9 părți privind investițiile bancare.
- Partea 1 - Banca de investiții vs. Banca comercială
- Partea 2 - Cercetarea capitalurilor proprii
- Partea 3 - AMC
- Partea 4 - Vânzări și tranzacționare
- Partea 5 - Plasări private de acțiuni
- Partea 6 - Underwriters
- Partea 7 - Fuziuni și achiziții
- Partea 8 - Restructurare și reorganizare
- Partea 9 - Roluri bancare de investiții
În acest tutorial video de investiții bancare, discutăm în primul rând trei lucruri.
- Ce este o bancă de investiții?
- Ce este o bancă comercială
- Banca de investiții vs. Banca comercială.
Să vedem acum videoclipul de mai jos pentru a le înțelege în detaliu.
Investment Banking vs. Transcriere video bancară comercială
Prezentare generală a investițiilor bancare
Bună prieteni; Bine ați venit la prezentarea generală a programului EDU CBA și a investițiilor bancare. În acest scurt program introductiv privind prezentarea generală a băncilor de investiții, veți afla care sunt rolurile și responsabilitățile cheie sau funcțiile diferite din cadrul unei bănci de investiții.
Spuneți, de exemplu, ce este cercetarea? Ce este divizia de vânzări și tranzacționare? Cum ajută băncile în termeni și strângerea de capital pentru diferite companii? Despre ce sunt aceste jargoane? Ce este subscrierea? Ce este crearea pieței? Și să spunem de ce activitățile de achiziții și achiziții bancare de investiții sunt nucleul și inima și sufletul diviziei de investiții bancare. De asemenea, vom încerca să răspundem la întrebări cu privire la ce este restructurarea și reorganizarea? Și cum ajută băncile în ceea ce privește acest lucru, așa cum ați înțeles că știți că refeream băncile de investiții și băncile ca un termen, acum aceste două lucruri sunt foarte confuze, motiv pentru care știți că băncile comerciale au un lucru diferit împreună, precum știți când vorbim de bancă de investiții,există un fel de diferit unul de celălalt, așa că primul lucru care ne permite să înțelegem un fel de investiții bancare vs. bancare comerciale.
Ce este o bancă comercială? 
Să vedem acum ce este o bancă comercială? Acum, băncile comerciale sunt denumite uneori bănci de retail ok, iar un exemplu de bancă comercială sau bancă de retail ar putea fi ceva de genul Barclays, JP Morgan Chase Bank, atunci putem include și HSBC. Ar exista întreaga listă în care cunoașteți băncile comerciale, dar întrebarea principală aici este aceea care este banca comercială și care sunt responsabilitățile lor? Cum câștigă bani? Așa că permiteți-mi să spun așa într-un mod foarte-foarte grosolan.
Să presupunem că aceasta este o bancă comercială și știți că sunt implicate două seturi diferite de părți. Gândește-te la mine și la mine; când avem exces de numerar, știți că depunem acești bani în bancă. Deci suntem în esență deponenți, nu? O bancă este un loc în care colectează bani de la diferiți deponenți. Deci, deponenții pot fi sub formă de persoane fizice sau pot fi și persoane juridice, un tip de afaceri. Deci, în esență, ceea ce spunem că banca încasează de fapt dolari de la acești deponenți.
Deci, ce primește în schimb un deponent? Una este că banii care au fost depuși sunt siguri și, în al doilea rând, ceea ce au câștigat este ceva numit o rată a dobânzii. Deci, să numim acest lucru drept dobândă la depozit. Deci, dacă ați depus 100 USD și rata dobânzii este de 5%, banca la sfârșitul unui an vă va plăti nu numai 100 USD, care este suma dvs. inițială, ci în contul dvs., veți vedea și 5 USD, care este corespunzător plății dobânzii. Deci, veți avea 105 USD la sfârșitul unui an dacă depuneți 100 $ în bancă. Acum, aceasta este o latură în care banca de fapt obține bani. Al doilea este locul în care își desfășoară setul de bani.
Deci, gândește-te că știi împrumuturi. Împrumuturile sub formă de știi împrumuturi ipotecare la domiciliu. Știi că ar putea fi persoane fizice care ar dori să aibă împrumuturi auto, știi că ar putea fi împrumuturi personale, ar putea fi orice alt format de împrumuturi. Deci, acest lucru se poate întâmpla în ceea ce privește persoanele fizice, dar putem vedea și unele părți ale împrumuturilor acordate întreprinderilor. Deci, ceea ce spunem în esență este că banca colectează bani de la deponenți și îi dă acelor băieți care au nevoie de bani. Deci, ce percep ei în beneficiul băncii aici? Avantajul băncii este că câștigă din nou dobânzi, pe care le vom numi așa cum să presupunem necunoscute, și știți că acesta este venitul lor din dobânzi, iar aceasta este cheltuiala lor cu dobânzile.
Așadar, banca câștigă bani asigurându-se că dobânda la împrumuturile pe care le câștigă este mai mare decât dobânda la depozitele pe care le acordă. Deci, acesta este venit din dobânzi, iar pe de altă parte, aceasta este o cheltuială. Deci, dacă o bancă este capabilă să gestioneze acest lucru, banca va fi profitabilă. Așa că, în mod tradițional, băncile desfășoară o astfel de afacere în care acordă împrumuturi și știți că aceasta este ceva asemănător unei afaceri cu risc redus și se numește o bancă comercială sau cu amănuntul. Deci, cu această înțelegere a unei bănci comerciale, să mergem acum înainte
Ce este Investment Banking?
Așadar, să ne uităm acum la ce este banca de investiții? În primul rând, vă rugăm să rețineți că operațiunile bancare de investiții sunt diferite de operațiunile bancare tradiționale sau comerciale, la care ne-am referit anterior. Așadar, serviciile bancare de investiții nu iau depozitele dvs. așa cum o face banca. Nici ei nu plătesc efectiv actul nostru ca garanție pentru păstrarea banilor deponenților? Deci băncile de investiții nu fac asta. Deci, să vedem ce fac de fapt băncile de investiții?
Analogia unui broker imobiliar
Deci, pentru a înțelege mai bine o bancă de investiții, permiteți-mi să vă fac o analogie cu un broker imobiliar. Acum, cine este un broker imobiliar? Să presupunem că, pe de o parte, există cumpărători, cumpărători ai unui apartament, iar apoi, pe de altă parte, sunt vânzători ai apartamentului.
Deci, există atât cumpărători, cât și vânzători ai apartamentului. Acum, evident, ar dori să tranzacționeze și să realizeze această piață. Acum, pe de o parte, când cumpărătorii care sunt cumpărători individuali caută vânzătorii pe care îi cunoașteți uneori sau, de fapt, de multe ori, devine foarte dificil pentru cumpărători să facă toată diligența cu privire la apartament sau poate știți, uitați-vă la considerațiile financiare și negociați-le.
Deci, în plus, cel mai important lucru este căutarea este și o problemă pentru ei. Deci, ceea ce se întâmplă este că acești cumpărători pot lua legătura cu oameni care sunt numiți brokeri imobiliari. Acum, acești brokeri imobiliari vor îndeplini câteva sarcini pe care știți că ar identifica câți vânzători sunt în regiune știți că vor comunica și vor face o listă de verificare cu privire la legalitățile asociate apartamentului pe care le vor îndeplini complet. diligență știi care sunt considerațiile financiare și cercetările și, în funcție de cerințele cumpărătorului, ar sugera proprietățile. Deci, un broker imobiliar este cineva din mijloc care face toate aceste sarcini.
Acum, cum câștigă în mod normal acești brokeri imobiliari? Acest lucru se datorează comisioanelor pe care le câștigă, iar comisioanele sunt în primul rând pentru tranzacțiile reușite. Deci, să spunem dacă un cumpărător a cumpărat un apartament de la un vânzător cu 10 milioane de dolari. Deci, un anumit procent va face de fapt parte din brokerul imobiliar sub formă de comisioane sau comisioane. Așadar, așa funcționează un broker imobiliar. Acum, după ce am înțeles cum funcționează un broker imobiliar, acum gândiți-vă la bancherul de investiții.
Voi apela la un bancher de investiții ca broker financiar. Deci, în locul unui broker imobiliar, îl numesc broker financiar. Ceea ce are în esență meseria sa este de a face cumpărătorii dintr-o parte, iar vânzătorii se întâlnesc cumva. Acum schimb rapid definiția cumpărătorilor și vânzătorilor în acest context, pentru că vorbesc aici despre investițiile bancare.
- Acum gândiți-vă la companie în loc de cumpărător sau vânzător. Vorbesc despre companie. Acum, această companie să spunem că această companie se numește ABC și vor să strângă fonduri. Strângeți fonduri, ceea ce înseamnă că știți că au cerința de a strânge fonduri, deoarece vor investi și se vor extinde în mare parte dintr-un oraș foarte mic, pentru a ști că vor să aibă o prezență globală. Deci, pentru asta, au nevoie de fonduri. Deci, evident, există două abordări pentru a face acest lucru. Una este că pot aborda o bancă, iar a doua este că pot strânge capitaluri proprii de pe piață și noi numim asta o IPO. Deci, făcând un IPO, știi că pot strânge bani de pe piață. Deci, să presupunem că nu vor să meargă la bancă pentru a strânge fonduri suplimentare. Deci, opțiunea pe care o evaluează este prin diluarea capitalului.Deci, ceea ce vor să spună este că sunt gata să dea o parte din compania lor anumitor investitori care ar fi dispuși să facă acest lucru printr-o ofertă publică inițială. Acum, dacă compania ABC ar putea dori să meargă mai departe și să facă această ofertă publică inițială, vor găsi foarte greu, deoarece s-ar întâmpla câteva lucruri, există legalități asociate cu aceasta, atunci dacă vorbești despre știi cum să fii conștient de procesele. Știi că poate nici nu știu asta. În al treilea rând, la ce evaluări? Știți toate aceste lucruri, este posibil să nu fie de fapt echipate pentru a face acest lucru. Deci, ceea ce fac în esență, știți că contactează pe cineva numit bancher de investiții.le va fi foarte greu pentru că s-ar întâmpla câteva lucruri, există legalități asociate cu acesta, atunci dacă vorbești despre știi cum să fii conștient de procese. Știi că poate nici nu știu asta. În al treilea rând, la ce evaluări? Știți toate aceste lucruri, este posibil să nu fie de fapt echipate pentru a face acest lucru. Deci, ceea ce fac în esență, știți că contactează pe cineva numit bancher de investiții.le va fi foarte greu pentru că s-ar întâmpla câteva lucruri, există legalități asociate cu acesta, atunci dacă vorbești despre știi cum să fii conștient de procese. Știi că poate nici nu știu asta. În al treilea rând, la ce evaluări? Știți toate aceste lucruri, este posibil să nu fie de fapt echipate pentru a face acest lucru. Deci, ceea ce fac în esență, știți că contactează pe cineva numit bancher de investiții.
Rolul bancherului de investiții este să îndeplinească toate aceste sarcini, să verifice opțiunile legale, știi să te uiți la procese, să vorbești despre evaluări și ceea ce face acest brokeraj este că identifică tot setul de investitori pentru această IPO. Deci, „S” ar însemna investitori aici în acest caz, iar bancherii de investiții sunt un broker financiar sofisticat. De fapt, acestea sunt conectate cu investitorii și ajută aceste seturi de companii să strângă fonduri și înțeleg cu toții lista de verificare pe care o știți strângând printr-o IPO. Așadar, acesta a fost un mic exemplu în care știți că investitorii sunt de o parte, iar compania este de cealaltă parte.
Deci, cum câștigă banii de investiții? Bancherii de investiții câștigă bani din comisioane, cum știi cum brokerii imobiliari obișnuiau să câștige acești tipi, de fapt, câștigă comisioane pentru numărul de fonduri care sunt strânse pentru această companie ABC. Deci, astfel băncile de investiții câștigă de fapt bani. - Deci acesta a fost unul dintre modurile pe care le cunoașteți, celălalt set de exemple ar putea fi legate de fuziuni și achiziții. Deci, să spunem că există o companie numită ABC și vor să fuzioneze cu o altă companie numită DEF. Acum problema cu aceste două seturi de companii ar fi că este posibil să nu fie suficient de echipate pentru a gestiona toate aspectele de reglementare ale fuziunii, precum și pentru a ajunge la calculele corespunzătoare în ceea ce privește evaluările sau pentru a pregăti modele financiare.
Deci, ceea ce face compania bancară de investiții este să intervină și să ofere consiliere cu privire la posibilitățile fuziunii. De ce ar trebui să se întâmple? Care sunt posibilele sinergii și, de fapt, aspectele esențiale esențiale ale băncilor de investiții este faptul că sănătatea se referă la negocierea unui preț? Deci, știi dacă prețul este ridicat, atunci știi cum să vorbești cu clienții pentru a-i face pe cei doi cumpărători și vânzători să se întâlnească la un moment dat. Deci, ei sunt negociatori experți și, din nou, percep comision.
Deci, o anumită sumă de comision, 1%, 2% doar ca exemplu, poate fi înțeleasă din punctul de vedere al investițiilor bancare. Așadar, pe scurt, gândiți-vă la brokerul imobiliar și la rolul brokerului imobiliar, doar pentru a ști cumva să ajutați cumpărătorii, iar vânzătorii să identifice și între brokeri imobiliari, adăugați o mulțime de valoare, ajutând și la căutarea cumpărătorului. ca și vânzătorii să identifice cumpărătorii.
Așadar, adaugă multă valoare între ele, așa că, de asemenea, serviciile bancare de investiții fac același lucru în timp ce companiile caută strângerea de fonduri sau știți că se uită la activități de fuziuni și achiziții. Deci, băncile de investiții fac și multe alte lucruri, așa că vom discuta toate acestea în următoarele prelegeri. Acum sper că puteți aprecia diferențele dintre ceea ce este o bancă de investiții și ceea ce este o bancă comercială.
