Definiția fondului de acoperire
Un fond de acoperire este un portofoliu investit agresiv realizat prin punerea în comun a diferiților investitori și fonduri de investitori instituționali și investește într-o varietate de active, care este, în general, un fond de active care oferă randamente ridicate în schimbul unui risc mai ridicat prin diferite tehnici de gestionare a riscurilor și tehnici de acoperire
Explicaţie
Pentru a investi în ele, aveți nevoie de bani precum Bill Gates, iar pentru a le gestiona, aveți nevoie de creiere precum Einstein. Fondurile speculative au fost în centrul atenției din cauza diferitelor strategii utilizate și a unor rezultate uimitoare generate. Au confruntat sectorul tradițional al fondurilor cu o provocare substanțială. Au atras mai multă atenție și interes media decât sectorul tradițional. De asemenea, trebuie să fi auzit multe despre fondurile speculative.
Ei au reușit să obțină o serie de manageri de fonduri talentați datorită pachetelor lor de compensare profitabile. De-a lungul anilor, au atras un flux puternic de capital.
Puteți spune că Hedge Fund este un tip de investiție comună. Dar fondul mutual nu este același lucru? Deci, ce face Hedge Fund diferit de celelalte?
Diferența semnificativă este:
Investiția în fonduri speculative este deschisă numai unui grup limitat de investitori, iar performanța sa este măsurată în unități de rentabilitate absolută.
Dacă mergeți după nomenclatorul Fondurilor speculative, termenul de acoperire (hedging) înseamnă reducerea riscului global. Acest lucru se face, de obicei, prin adoptarea unei poziții de active care ajută la compensarea riscului existent.
Cum funcționează Hedge Funds?
- Este nevoie de ambele poziții lungi și scurte.
- Folosește Arbitrajul.
- Include și cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare subevaluate.
- Tranzacționează opțiuni sau obligațiuni.
- Și investește în orice oportunitate care există pe piață.
- Așadar, puteți spune că scopul său principal este de a reduce volatilitatea și riscul și de a păstra capitalul.
În timp ce vorbim despre reducerea riscurilor, s-ar putea să fiți uimit să știți cum o fac fondurile speculative. Procedând astfel, ei folosesc o varietate de instrumente și strategii uimitor de ciudate. De asemenea, sunt flexibili în opțiunile lor de investiții.
Ceea ce vreau să spun prin aceasta este că pot folosi vânzarea în lipsă, efectul de levier, instrumentele derivate, cum ar fi puteri, apeluri, opțiuni, contracte futures etc.
Ei bine, acestea sunt o mulțime de lucruri diferite într-o singură propoziție. Deci, să mergem acum înainte și să aruncăm o privire asupra caracteristicilor sale.
Caracteristici ale fondurilor speculative
Un lucru obișnuit și frecvent pe care îl veți observa despre fondurile speculative este că acestea variază enorm în ceea ce privește rentabilitatea investiției, volatilitatea și riscul.
- Unele dintre ele pot furniza randamente non-corelate pe piață.
- Investitorii semnificativi în fonduri speculative sunt fondurile de pensii, dotările, companiile de asigurări, băncile private și persoanele și familiile cu valoare netă ridicată.
- Profesioniști cu experiență în investiții gestionează fonduri speculative.
- Sunt investiții nelichide.
- Au prea puține reglementări.
- Se știe că folosesc strategii de investiții agresive.
Structura organizării fondurilor speculative
- Structura organizațională principală pe care o veți găsi pentru fondurile speculative este cea cu un model de parteneriat general / limitat.
- Partenerii generali de aici sunt implicați în gestionarea fondului, în timp ce asociații în comandită sunt implicați în investiții în parteneriat. Cu toate acestea, societățile în comandită sunt răspunzătoare numai de sumele de capital plătite.
- De asemenea, structura tipică utilizată pentru partenerii generali este Societatea cu răspundere limitată. O societate cu răspundere limitată este o entitate fiscală integrată, iar investitorii au o răspundere limitată la valoarea investiției lor.
Puteți consulta infografia pentru reprezentarea diagramatică a Ce este Hedge Fund?
Timp de citire: 90 de secunde
Structuri de taxe pentru fonduri speculative
Administratorii de fonduri de acoperire sunt compensați cu două tipuri de taxe:
- Comision de administrare
- Taxă de stimulare bazată pe performanță
O taxă de administrare este măsurată de activ în cadrul administrării și este de obicei calculată ca procent din mărimea fondului. Această taxă poate fi cuprinsă între 1-4% din activul net administrat; cu toate acestea, 1-2% este cel mai frecvent interval observat.
Taxele de stimulare bazate pe performanță pot reprezenta 15% -20% din profitul realizat de Hedge Fund.
Datorită taxelor bazate pe stimulente ridicate, administratorii de fonduri de acoperire vizează întotdeauna randamentul absolut, mai degrabă decât să depășească doar randamentele de referință.
Investitori în fonduri speculative
Următorii investitori majori în fonduri speculative:
- Fondul de pensii
- Fundații caritabile
- Dotări universitare
- Persoane cu valoare netă ridicată
Cerințe minime de investiții în Hedge Fund
Amintiți-vă că fondurile speculative nu sunt pentru toată lumea. Trebuie să îndepliniți definiția unui investitor acreditat pentru a investi în fonduri speculative. Veți fi considerat un investitor acreditat dacă îndepliniți următoarele cerințe:
- Valoarea netă de peste 1 milion de dolari, deținută singură sau împreună cu un soț.
- A câștigat 200.000 de dolari în fiecare din ultimii doi ani.
- A câștigat 300.000 USD în fiecare din ultimii doi ani când a fost combinat cu un soț.
- Având o așteptare rezonabilă de a face aceeași sumă în viitor.
Strategii de acoperire a fondurilor
O gamă variată de strategii de acoperire este disponibilă pentru acoperirea fondurilor. Unele dintre ele sunt enumerate mai jos:
- Capitaluri lungi / scurte
- Neutru de piață
- Arbitrajul de fuziune
- Arbitraj convertibil
- Arbitrajul structurii capitalului
- Arbitraj cu venit fix
- Condusă de evenimente
- Macro global
- Numai scurt
Pentru a afla mai multe despre strategiile din acest capitol, puteți consulta articolul nostru detaliat despre Strategii de fonduri speculative.
Diferențe cheie între fondurile speculative și fondurile mutuale
Performanţă
Performanța fondurilor mutuale este măsurată în raport cu indicele său relevant - de exemplu, indicele S&P 500 sau alte fonduri mutuale similare din sectorul respectiv. În schimb, se așteaptă ca fondurile speculative să obțină profit, chiar dacă indicii relativi sunt în scădere.
Regulament
Fondurile mutuale sunt foarte reglementate. Fondurile speculative, pe de altă parte, nu sunt atât de reglementate în comparație cu fondurile mutuale.
Taxe
Taxele plătite în cazul fondurilor mutuale depind de procentul de active aflate în administrare. În cazul fondurilor speculative, există taxe fixe, precum și taxe de stimulare care sunt plătite administratorilor de fonduri.
Condiții instabile
În cazul în care fondurile mutuale nu își pot salva portofoliul împotriva piețelor în declin, Fondurile speculative pot face acest lucru datorită diverselor strategii utilizate.
Performanță viitoare
Puteți spune că performanța fondurilor mutuale depinde în principal de direcția piețelor de capitaluri proprii. Cu toate acestea, în cazul fondurilor speculative, performanța viitoare nu este afectată drastic de direcția pieței de capitaluri proprii. Din nou meritul revine strategiilor uimitoare folosite aici.
Avantajele fondurilor speculative
- Majoritatea fondurilor speculative au strategii unice create de managerii lor de fond inteligenți. Datorită acestui fapt, fondurile pot genera randamente pozitive atât în creștere, cât și în scădere, pe piețele de acțiuni și obligațiuni.
- Există o gamă largă de strategii de fonduri speculative disponibile, care vă vor ajuta să vă îndepliniți obiectivul de investiții.
- Asigurați-vă că reduceți riscul general al portofoliului dacă includeți fonduri speculative în portofoliul dvs. echilibrat.
- Anii de statistici și date au contribuit la dovedirea faptului că fondurile speculative au randamente mai mari și un risc global mai mic decât fondurile tradiționale de investiții.
- Este o soluție de investiții pe termen lung.
- Ajută la diversificarea portofoliului.
Sfaturi pentru investiții în fonduri speculative
- Fii un investitor acreditat - Trebuie să îndeplinești nivelul minim de investiții și venituri pentru a fi un investitor acreditat. Aflați unde vă aflați înainte de a investi.
- Cunoașteți taxele - Taxa de administrare poate fi între 1% -2%, iar taxa de stimulare poate fi de până la 20%. Înțelegeți în mod corespunzător costurile, deoarece prețurile vă pot influența rentabilitatea investiției.
- Înțelegeți prospectul fondului - Consultați în mod corespunzător prospectul fondului și alte materiale conexe. Asigurați-vă că înțelegeți termenii și condițiile, riscul implicat, strategiile, orizontul de timp etc.
- Cunoașteți limitările, dacă există - Înțelegeți corect oportunitățile de valorificare și perioada de blocare.
Concluzie
Așadar, despre ce este Hedge Fund, pe care am avut de contribuit. Din ceea ce am auzit despre fondurile speculative până acum, putem spune că fondurile speculative au adus strategii de investiții inovatoare în această lume a investițiilor. A dat un nou sentiment de entuziasm comunității de investiții.
Deci, ce zici, sună ca o idee investițională extraordinară?
Alte articole interesante legate de fonduri speculative
- Calculați raportul de acoperire
- Investment Banking vs Hedge Fund Manager
- Locuri de muncă în Hedge Fund
- Riscurile fondului de acoperire
