Care este rata medie de rentabilitate?
Rata medie a rentabilității (ARR) se referă la rata procentuală a rentabilității așteptată a investiției sau a activului este costul inițial al investiției sau investiția medie pe durata de viață a proiectului. Formula pentru o rată medie a rentabilității este derivată prin împărțirea câștigurilor medii anuale nete după impozite sau rentabilitatea investiției la investiția inițială sau investiția medie pe durata de viață a proiectului și apoi exprimată în procente.
Formula ratei de rentabilitate medie
Matematic, este reprezentat ca,
Formula ratei de rentabilitate medie = câștigurile medii anuale nete după impozite / investiția inițială * 100%sau
Formula ratei de rentabilitate medie = câștigurile medii anuale nete după impozite / investiția medie pe durata de viață a proiectului * 100%
Explicaţie
Formula pentru calcularea randamentului mediu poate fi obținută utilizând următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați câștigurile dintr-o investiție, să zicem acțiuni, opțiuni etc., pentru o perioadă semnificativă de timp, să zicem cinci ani. Acum, calculați randamentul mediu anual împărțind însumarea câștigurilor la nr. de ani considerați.
Pasul 2: Apoi, în cazul unei investiții unice, determinați investiția inițială în activ. În cazul investițiilor obișnuite, investiția medie pe durata vieții este capturată.
Pasul 3: În cele din urmă, calculul randamentului mediu se face prin împărțirea randamentului mediu anual (pasul 1) la investiția inițială în activ (pasul 2). De asemenea, poate fi derivat prin împărțirea randamentului mediu anual la investiția medie în activ și apoi exprimat în termeni procentuali, după cum se arată mai sus.
Exemple
Să vedem câteva exemple simple sau avansate pentru calcularea formulei medii de rentabilitate pentru a o înțelege mai bine.
Exemplul nr. 1
Să luăm exemplul investiției imobiliare care ar putea genera rentabilități de 25.000 USD în anul 1, 30.000 USD în anul 2 și 35.000 USD în anul 3. Investiția inițială este de 350.000 USD, cu o valoare de recuperare de 50.000 USD și o durată de viață estimată de 3 ani . Faceți calculul Rata medie de rentabilitate a investiției pe baza informațiilor date.
Câștigurile medii anuale ale investiției imobiliare pot fi calculate ca,
Randament mediu anual = Suma câștigurilor în anul 1, anul 2 și anul 3 / durata de viață estimată
= (25.000 $ + 30.000 $ + 35.000 $) / 3
= 30.000 USD
Prin urmare, calculul ratei medii de rentabilitate a investiției imobiliare va fi după cum urmează,
- Randament mediu = = 30.000 $ / (350.000 $ - 50.000 $) * 100%
- Randament mediu = 10,00%
Prin urmare, ARR-ul investiției imobiliare este de 10,00%.
Exemplul nr. 2
Să luăm un exemplu de investitor care are în vedere două titluri cu un nivel de risc comparabil pentru a include una dintre ele în portofoliul său. Stabiliți ce securitate trebuie selectată pe baza următoarelor informații:
Câștigurile medii anuale pentru garanția A pot fi calculate ca,
Câștiguri anuale medii A = Suma câștigurilor din Anul 1, Anul 2 și Anul 3 / Durata de viață estimată
= (5.000 $ + 10.000 $ + 12.000 $) / 3
= 9.000 USD
Calculul ARR al stocului A se poate face după cum urmează,
- Randament mediu A = 9.000 $ / 50.000 $ * 100%
ARR pentru stocul A
- Randament mediu = 18,00%
Câștigurile medii anuale pentru titlul B pot fi calculate ca,
Câștiguri medii anuale B = (7.000 $ + 12.000 $ + 14.000 $) / 3
= 11.000 USD
Calculul ratei medii de rentabilitate pentru stocul B se poate face după cum urmează,
- Randament mediu B = 11.000 USD / 65.000 USD * 100%
Randamentul mediu pentru stocul B va fi -
- Randament mediu pentru securitate B = 16,92%
Pe baza informațiilor date, securitatea A ar trebui să fie preferată pentru portofoliu din cauza randamentului său mediu mai mare decât securitatea B.
Calculator
Puteți utiliza următorul Calculator.
| Câștigul salarial mediu anual după impozite | |
| Investitie initiala | |
| Formula ratei de rentabilitate medie = | |
| Rata medie a formulei de returnare == |
|
||||||||||
|
Relevanță și utilizare
Este important să înțelegem conceptul ratei medii a rentabilității, deoarece este utilizat de investitori pentru a lua decizii pe baza valorii probabile a randamentului așteptată de la o investiție. Pe baza acestui fapt, un investitor poate decide dacă se angajează sau nu într-o investiție. Mai mult, investitorii folosesc acest randament pentru clasarea activelor și, în cele din urmă, fac investiția conform clasamentului și le includ în portofoliu.
În proiecte, un investitor folosește metrica pentru a verifica dacă rata medie de rentabilitate este sau nu mai mare decât rata de rentabilitate necesară, ceea ce reprezintă un semnal pozitiv pentru investiție. Din nou, pentru proiectele care se exclud reciproc, un investitor îl acceptă pe cel cu cel mai mare randament. Pe scurt, cu cât randamentul este mai mare, cu atât este mai bun activul.
