Definiție stoc valoric
Valoarea stocului este un stoc care are potențialul de a vinde la un preț mai ridicat, dar, din cauza stării adverse a companiei pe piață, acțiunile se tranzacționează la un preț mai mic decât valoarea reală pe baza câștigurilor, dividendelor sau vânzărilor sale.
Explicaţie
Este esențial să înțelegem că valoarea intrinsecă a acțiunii (valoarea justă) nu este neapărat direct legată de prețul său actual de piață. Evaluarea unui stoc depinde de cererea și oferta acestuia pe piață și, dacă există o cerere mare pe piață, prețul unei acțiuni va crește, iar dacă compania nu are aspecte viitoare bune, atunci prețul din stoc va scădea.
Deci, un stoc valoric este unul care se vinde în prezent sub valoarea sa justă, unde valoarea justă poate fi calculată utilizând diferite măsuri, cum ar fi raportul preț / câștig, raportul preț / valoare contabilă. Există situații în care câștigurile proiectate sunt mai mici sau putem spune că îndrumările oferite de companie sunt mai mici din cauza căreia piața are o viziune pesimistă despre eforturile pe termen lung ale companiei și, prin urmare, prețul acțiunii scade și în curând Compania este în afara tuturor zvonurilor și arată un profit bun, apoi prețul acțiunii crește.
Importanţă
Valoarea stocului este achiziționată la un preț de ofertă, întrucât situația companiei pe piață este în scădere, iar compania nu este în măsură să obțină cele mai bune performanțe. Pe măsură ce piața înțelege potențialul acțiunilor, prețul acțiunii va crește, iar investitorii vor putea obține randamente substanțiale. Investitorii pariază ineficiența care le oferă o oportunitate de câștig considerabil. Un investitor care tranzacționează acțiuni valorice știe că tranzacționează la un preț mai mic decât merită și va câștiga atunci când prețul acțiunii crește.
Metode de determinare a stocului valoric
Una dintre metodele cele mai frecvent utilizate pentru a afla ce ar trebui să fie evaluarea unei companii este utilizarea diferitelor rapoarte financiare. Câteva rapoarte obișnuite sunt raporturile preț-câștig, preț-vânzări și preț-carte. Deoarece se constată că societățile pe acțiuni valorice au plătit dividende în ultimii ani, deci Modelul de reducere a dividendelor este cea mai bună metodă de evaluare. Investitorii pot calcula raportul PE și luând raportul mediu PE pentru ultimii 5 ani pentru a evalua dacă tranzacționarea acțiunilor la o reducere în ceea ce privește valoarea intrinsecă sau nu, și, de asemenea, investitorul poate calcula valoarea intrinsecă folosind diferite calculatoare online și se poate compara cu valoarea reală prețurile de pe piață.
Exemple de stoc de valoare
Să analizăm acest lucru cu exemplul filmelor VR; a existat o perioadă în iunie 2019, în care erau doar cumpărători ai acestui stoc; la acea vreme, prețul acțiunilor era de 90,00 Rs, iar în august 2019, existau doar vânzători ai acestor acțiuni, prețul predominant pe piață fiind de 171,25 Rs. Investitorii au fost suficient de înțelepți pentru a cerceta acest stoc și au făcut o mișcare de piață.
În mod similar, în cazul Binani Industries Ltd, stocul a atins nivelul său de 52 de săptămâni de Rs 5,70 la 31 st octombrie 2019. A doua zi, 1 st noiembrie 2019, au existat doar cumpărători în piață pentru acest stoc, în timp ce înainte ca , a existat o situație în care toți investitorii vindeau aceste acțiuni. Aceeași situație a avut loc și în cazul Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Valoarea stocului vs. stocul de creștere
Un portofoliu bun este unul care are un amestec de ambele tipuri de acțiuni. Beneficiul diversificării poate fi luat în considerare atât cu stocurile.
# 1 - Semnificație - Un stoc de creștere este cel al unei companii de succes, care are un potențial substanțial de creștere în viitorul apropiat. Se așteaptă ca compania să aibă un nivel al veniturilor mai mare decât rata medie de creștere a industriei. Se consideră că aceste stocuri sunt stocuri de creștere, în timp ce valoarea stocului este determinată a fi subevaluată în prezent în comparație cu valoarea lor intrinsecă sau în valoarea lor fundamentală.
# 2 - Raportul câștigurilor - Prețul de piață al acțiunii / EPS anul trecut. În cazul în care raportul PE proiectat este mai mare decât raportul PE actual, atunci stocul este considerat ca un stoc valoric. Cu toate acestea, stocul de creștere are un raport PE preconizat scăzut în comparație cu raportul PE actual datorită factorului de denumire al EPS.
# 3 - Așteptarea investitorului - Investitorul investește în acțiuni de valoare, crezând că prețul unei acțiuni va crește atunci când piața mai largă își va recunoaște potențialul maxim. În schimb, investitorii de acțiuni în creștere consideră că vor fi câștiguri mari pe acțiuni, indiferent de condițiile pieței.
# 4 - Randamente - Ambele tipuri de acțiuni sunt garantate pentru a primi randamentele pentru aprecierea viitoare a capitalului. De asemenea, astfel de investitori primesc în schimb un dividend. În același timp, companiile în creștere nu plătesc multe dividende în convingerea că investirea surplusului de fonduri în afacere este o opțiune viabilă pentru extindere și creștere în loc să distribuie dividendul.
# 5 - Nivel de risc - Stocul de creștere prezintă un risc mai mare, care este condus de o volatilitate comparativ ridicată și determinat de volatilitate, prețul stocului fiind mai mare, comparativ cu fundamentele companiei. Dimpotrivă, este relativ un pariu mai sigur de a investi în acțiuni de valoare, care este scump în comparație cu acțiunile de la egal la egal. Prin urmare, există o tranzacționare relativ mai mică a acțiunilor și, prin urmare, o volatilitate mai mică.
Concluzie
Portofoliul diversificat este cel mai bun portofoliu pentru investiții. Investitorii pot câștiga expunere la portofoliul de fonduri mixte, unde stocul valoric și stocul de creștere sunt reunite pentru randamente maxime. Investitorii ar trebui să se concentreze pe investițiile în valoare, care implică cumpărarea unei companii la un preț mai mic decât valoarea intrinsecă și vânzarea acesteia atunci când prețul atinge valoarea sa.
