Cifra de afaceri a creanțelor, cunoscută și sub numele de cifra de afaceri a debitorilor, calculează că de câte ori afacerea colectează conturile medii de creanță pe an și este utilizată în scopul evaluării eficienței companiei pentru a oferi o facilitate de creditare a clientului său și colectarea în timp util .
Ce este cifra de afaceri a creanțelor?
Este un raport de eficiență care indică de câte ori o companie este capabilă să își colecteze creanțele medii într-o anumită perioadă. Furnizarea unei linii de credit este un lucru, dar încasarea acestui „împrumut fără dobândă” de la debitori este un alt lucru.
Acesta estimează eficiența unei firme cu care colectează creditul de la debitori.
Cum se calculează cifra de afaceri a creanțelor?
Cifra de afaceri a creanțelor este calculată prin împărțirea vânzărilor nete de credit cu media conturilor de primit. Trebuie remarcat faptul că vânzările nete de credit sunt luate în considerare în locul vânzărilor nete, motivul fiind că vânzările nete includ și vânzările în numerar, dar vânzările în numerar nu se încadrează în vânzările de credit.
- Formula raportului cifrei de afaceri a creanțelor = (Vânzări nete de credit) / (Conturi de creanță medii)
- Vânzări nete de credit = Vânzări brute de credit - Returnări (sau rambursări)
Exemplu de cifră de afaceri pentru creanțe
Să presupunem că, în anul 2010, o companie a avut o vânzare de credite brute de 1000.000 $ și 200.000 $ în valoare de randamente. Pe 1 st ianuarie 2010, conturile de creanțe au fost 300.000 $ , iar la data de 31 st decembrie 2010 au fost de 500.000 $
Pe baza informațiilor de mai sus:
- Creanțe medii de încasat = (3.00.000 + 5.00.000) / 2 = Rs. 4.00.000
- Vânzări nete de credit = 10,00,000 - 2,00,000 = 8,00,000
- Cifra de afaceri de încasat = 8,00,000 / 4,00,000 = 2
Din exemplul de mai sus, raportul cifrei de afaceri este 2, ceea ce înseamnă că compania este capabilă să-și încaseze creanțele de două ori în anul dat sau o dată în 182 de zile (365/2).
Cu alte cuvinte, atunci când se face o vânzare cu credit, compania va dura 182 de zile pentru a colecta numerarul din vânzare.
Interpretare
- De obicei, este preferat raportul de cifră de afaceri mai mare, deoarece indică eficiența companiei de a-și încasa creanțele.
- Un raport mai mare înseamnă că compania colectează numerar mai frecvent și / sau are o bună calitate a debitorilor. La rândul său, înseamnă că compania are o poziție de numerar mai bună, indicând că își poate achita facturile și alte obligații mai devreme. De multe ori, cifra de afaceri a creanțelor este înregistrată ca garanție pentru împrumuturi, ceea ce face esențial un bun raport de cifră de afaceri.
- În același timp, un raport ridicat al cifrei de afaceri poate însemna, de asemenea, că societatea tranzacționează în principal în numerar sau are o politică de credit strictă.
- Un raport mai mic poate însemna că fie compania este mai puțin eficientă în colectarea creditorului, are o politică de credit îngăduitoare, fie are o calitate slabă a debitorilor.
- Privind doar numărul (raportul cifrei de afaceri) nu oferă o imagine completă. Este mai bine să verificați tendințele raportului de cifră de afaceri de-a lungul anilor pentru a evalua eficiența reală a colectării companiilor. Mulți analiști prudenți analizează dacă raportul companiei îi afectează câștigurile. De asemenea, este util să comparați ratele cifrei de afaceri a două companii din aceeași industrie.
Cifre de afaceri Creanțe ale Colgate
- Acum, că am văzut cum să calculăm raportul cifrei de afaceri a activelor, să vedem cum este raportul cifrei de afaceri pentru Colgate.
- Am presupus aici că toate vânzările din contul de profit și pierdere al Colgate sunt vânzări de credit.
- Imaginea următoare arată calculul cifrei de afaceri medii a creanțelor din 2014 și 2015
- Cifra de afaceri a creanțelor Colgate a fost ridicată, de aproximativ 10 ori în ultimii 5-6 ani.
- Cifra de afaceri mai mare implică o frecvență mai mare de conversie a creanțelor în numerar.
Cum este raportul de rotație a creanțelor conturilor Colgate în comparație cu P&G și Unilever?
- Observăm că raportul P&G Receivable a cifrei de afaceri de aproximativ 13,56x este mai mare decât cel al Colgate (~ 10x)
- Cifra de afaceri a Creanțelor Unilever este mai apropiată de cea a lui Colgate.
Precauții în timpul utilizării acestui raport
În calitate de investitor, trebuie să se acorde atenție modului în care compania a calculat raportul cifrei de afaceri. Multe firme consideră vânzările brute de credit mai degrabă decât vânzările nete de credit. Poate fi înșelător dacă nu se acordă atenție.
De asemenea, după cum sa menționat mai sus, cifra de afaceri medie de creanță este calculată luând în considerare doar prima și ultima lună. Este posibil să nu dea o imagine corectă dacă cifra de afaceri a creanțelor a variat drastic pe parcursul anului. Pentru a depăși acest neajuns, se poate lua media pe tot parcursul anului, adică 12 luni în loc de 2.
