Diferențe de cercetare de capital și de investiții bancare
Cercetarea de capital poate fi definită ca un mecanism prin care este analizată bunăstarea financiară, adică activele și pasivele unei organizații, care ajută în continuare la atragerea cititorilor situațiilor financiare pentru a lua decizii cu privire la investițiile într-o entitate, în timp ce operațiunile bancare de investiții pot fi definite ca o activitate bancară funcție care oferă servicii financiare persoanelor fizice și companiilor și le permite să strângă și capital.
Cercetarea de capital este condusă de personal căruia i se încredințează pregătirea rapoartelor de cercetare și a modelelor de evaluare care acționează ca bază pentru luarea deciziilor pentru clienți. Un analist de cercetare a capitalului propriu, în cuvinte simple, este o persoană care studiază tiparele de comportament ale pieței financiare și mediul său de afaceri continuu și, pe baza constatărilor sale, pregătește rapoarte de cercetare de capital care îi ajută pe clienții săi și pe cititorii situații financiare pentru a lua decizii bine informate și adecvate care îi vor ajuta să obțină rezultatele dorite. Slujba unui analist de cercetare a capitalurilor proprii nu este la fel de plină de farmec în comparație cu slujba unui analist bancar de investiții. Un analist de cercetare a capitalului propriu lucrează la o companie de cercetare a capitalului propriu, iar sarcina sa finală este de a pregăti modele de evaluare și rapoarte de cercetare de capital pentru clienții săi.
O funcție de investiții bancare este realizată de un bancher de investiții care acționează ca intermediar între părțile interesate și companiile care caută finanțare. Sarcina unui analist bancar de investiții este de a efectua cercetări amănunțite cu privire la tranzacțiile financiare disponibile, coordonându-se cu dealerii și, după aceea, finalizând același lucru. De asemenea, de ce un analist bancar de investiții este considerat un factor de decizie critic al industriei de finanțare. Un bancher de investiții este o persoană care asistă companiile în strângerea de finanțări (datorii / capitaluri proprii) prin emiterea / vânzarea de valori mobiliare pe piața primară.
Diferențe conceptuale
Dacă sunteți nou în domeniul finanțelor și vă întrebați ce să alegeți dintre aceștia doi, există o percepție care trebuie distrusă. Cercetarea de capital este adesea privită ca un loc de muncă mai puțin plătit și lipsit de farmec. Dar într-un sens real, lucrurile s-au schimbat în ultima vreme. Oamenii tind mai mult către cercetarea echității și recunoașterea, iar salariul nu este atât de rău pe cât este perceput. Vom analiza critic ce funcționează și ce nu. Dar înainte de aceasta, să vedem diferențele conceptuale dintre aceste două domenii financiare.
Rolurile unui bancher de investiții
- Bancherii de investiții sunt principalii factori de decizie din industrie.
- Sarcina lor este de a face cercetări ample asupra diferitelor oferte financiare, de a se coordona cu factorii de decizie și de a executa tranzacții financiare majore.
- Slujba lor, într-un sens real, acționează ca un mediator între investitori și întreprinderile care au nevoie de finanțare.
- Lucrează la oferta publică inițială (IPO), fuziune și achiziții (M&A) și restructurare. Într-un anumit sens, ele adaugă o valoare extraordinară afacerilor și investitorilor și, prin urmare, câștigă frumos.
Rolul unui cercetător de capital
- Analiștii de cercetare de capital sunt adevărații eroi financiari care creează modele de evaluare, rapoarte de cercetare pe baza cărora se iau decizii semnificative.
- Sunt experți în modelarea financiară, analiza situațiilor financiare, evaluarea companiilor, modul în care funcționează economia și moneda, și se concentrează pe un grup restrâns de acțiuni și oferă în permanență membrilor echipei informații despre orice date care par critice pentru luarea deciziilor.
- Mulți analiști de cercetare de capitaluri proprii încearcă să meargă la „partea de cumpărare” a industriei.
- Întrucât pare cea mai profitabilă și mai competitivă dintre toate analizele de capitaluri proprii și oferă o compensație profitabilă și o lumină mult dorită.
Condiții prealabile
Există câteva cerințe prealabile dacă doriți să urmăriți oricare dintre aceste două domenii financiare cele mai cunoscute. Să ne uităm la acestea -
- În general, simpla absolvire nu vă va ajuta să obțineți o carieră în cercetarea de capitaluri proprii sau în investițiile bancare. Dar da, este cerința minimă.
- Dacă sunteți genial în matematică, comunicare, finanțe, contabilitate și economie, puteți obține un loc de muncă. Totuși, trebuie să vă gândiți la calificări suplimentare pentru a atinge niveluri superioare în domeniul dvs.
Cercetare de capitaluri proprii vs. Infografii bancare de investiții
Diferențe cheie
- Funcția de investiții bancare este executată de un bancher de investiții, în timp ce cercetarea de capital este executată de un analist de cercetare de capital.
- Investițiile bancare oferă servicii financiare companiilor care doresc să strângă capital, în timp ce cercetarea capitalurilor proprii analizează activele și pasivele unei entități care îi atrage pe utilizatorii rapoartelor financiare să investească în aceștia.
- Un analist bancar de investiții este perceput cu responsabilitatea pregătirii de pitch book-uri, precum și a memorandumurilor de informații. Un analist de cercetare de capital este perceput cu responsabilitatea pregătirii modelelor de evaluare, precum și a rapoartelor de cercetare de capital.
- Un analist bancar de investiții lucrează practic la front-end. Un analist de cercetare a capitalului propriu lucrează mai ales la capătul din spate.
- Un analist bancar de investiții primește o sumă mare de salariu în comparație cu salariul primit de un analist de cercetare de capital.
- Un bancher de investiții va trebui să dezvolte abilitățile financiare necesare, abilitățile de matematică mentală, atât abilitățile de comunicare orală, cât și cea scrisă, în timp ce un analist de cercetare a echității trebuie să dezvolte o mentalitate analitică, abilități fantastice de cercetare, abilități de comunicare verbală și scrisă și trebuie chiar să fie capabil să facă decizii adecvate.
- Slujba unui analist bancar de investiții este mai obositoare, întrucât va fi așteptat și va trebui să acorde mai mult timp în comparație cu slujba unui analist de cercetare de capital. În mod ideal, un analist de cercetare a capitalurilor proprii va trebui să dedice 60 de ore pe săptămână, în timp ce serviciul unui analist bancar de investiții i-ar cere să dedice mai mult de 60 de ore pe săptămână.
- Cercetarea inechității, un analist, va începe să lucreze cu informații care sunt disponibile publicului și, în consecință, recomandările sunt pregătite de aceiași. Un bancher de investiții se ocupă de informații care nu sunt de natură publică.
Cercetarea capitalurilor proprii vs. seturile de educație și abilități în domeniul investițiilor bancare
Analist de cercetare de capital
În cazul unui analist de cercetare a capitalului propriu, calea potrivită este CFA.
CFA este un curs foarte accesibil în comparație cu MBA (aruncați o privire la CFA vs. MBA). Dar este foarte greu de realizat. CFA are trei niveluri pe care trebuie să le finalizați pentru a obține certificarea. Deoarece analistul de cercetare a capitalului propriu trebuie să facă toate calculele și să creeze toate rapoartele de cercetare, este extrem de important ca aceștia să fie buni în analiza securității. Și CFA este un curs standard pentru analiza securității. Deci, este un lucru dat. Dacă doriți să urmați o carieră în cercetarea echității, trebuie să faceți CFA.
Pentru analiștii de cercetare de capital, abilitățile de cercetare și analiză sunt de o importanță vitală. Toate tranzacțiile financiare majore se fac pe baza calculului și analizei lor.
Astfel, fără aceste două abilități particulare, este dificil pentru un analist de cercetare în domeniul echității să prospere în carieră.
Dacă doriți să învățați Equity Research în mod profesional, vă recomandăm să consultați peste 40 de ore video ale cursului Equity Research.
Banker de investiții
După cum s-a menționat deja, cariera în domeniul investițiilor bancare are mai mult în vedere închiderea unor oferte mari decât a sta în fața laptopului și a analiza ultimele modele de evaluare ale unui start-up. Simpla absolvire nu va sigila acordul pentru profesioniștii din domeniul băncilor de investiții. Ai nevoie de mai mult pentru a fi bancher de investiții.
CFA este o opțiune bună dacă luați în considerare cunoștințele și dobândirea abilităților necesare, dar MBA pare a fi opțiunea mai bună, deoarece MBA oferă o oportunitate incredibilă de rețea, pe care CFA nu o oferă. Dacă vedeți programa, un MBA este mai mult orientat spre afaceri și mai puțin orientat spre investiții. Întrucât un bancher de investiții are mai puțin de-a face cu cercetarea și mai mult de-a face cu încheierea de tranzacții, este extrem de important ca aceștia să știe cum funcționează afacerea împreună cu cunoștințe incredibile în domeniul finanțelor.
Cele mai importante trei abilități pe care trebuie să le dețină un bancher de investiții sunt abilitatea de a crea relații excelente cu clienții, de a putea gestiona tranzacții mari și, în cele din urmă, de a putea negocia o afacere cu succes maxim.
Perspectiva ocupării forței de muncă
Există mulți oameni care au prezis că pozițiile analiștilor de cercetare de capital ar scădea pe măsură ce avansăm, dar acest lucru nu este în totalitate adevărat. Dar pentru a putea funcționa bine, analiștii de cercetare a capitalurilor proprii trebuie să depindă de bancherii de pe piețele de capitaluri de capital, a căror activitate este mult mai profitabilă. Dar, pe măsură ce analiștii de cercetare a capitalului propriu sunt mijloacele prin care se fac toate tranzacțiile financiare, ei vor rămâne pe piață atât timp cât afacerile există. Analiștii de cercetare de capital se concentrează pe anumite segmente de piață, evaluează periodic companiile și scriu rapoarte. Toate companiile din averea 500 angajează analiști de cercetare de capital.
După cum spun liderii de piață, investițiile bancare și oportunitatea au fost în plină expansiune.
Potrivit Biroului de Statistică al Muncii (BLS), creșterea pentru industria financiară ar fi de aproximativ 11% între 2012 și 2022.Asta înseamnă că va exista și o întindere rezonabilă a locurilor de muncă în domeniul investițiilor bancare.
Wall Street angajează profesioniști în domeniul investițiilor bancare de ani de zile. Și toate companiile din averea 500 selectează studenți din școlile MBA de top pentru a oferi oportunități de carieră profitabile în domeniul investițiilor bancare.
Dacă doriți să urmăriți un profil de analist de cercetare de capitaluri proprii, nu credeți că aceasta este opțiunea rămasă atunci când oamenii nu primesc niciun profil bancar de investiții. Activitățile bancare de investiții nu sunt pentru toată lumea și nu ar trebui urmărite de toată lumea. Dacă aveți o tendință naturală spre gândire critică, abilitate analitică și vă place să săpați adânc, un profil de analist de cercetare de echitate este opțiunea potrivită pentru dvs. În timp ce, dacă aveți abilitatea de a închide tranzacțiile, de a interacționa cu clienții și de a construi un portofoliu de clienți și vă place să faceți o rețea extinsă, atunci un profil bancar de investiții este opțiunea potrivită pentru dvs.
Tabel comparativ de investiții bancare vs. cercetare de capitaluri proprii
| Baza de comparație | Banca de investitii | Cercetare de capital | ||
| Rolurile și responsabilitățile unui analist | Rolurile unui analist bancar de investiții sunt:
| Rolurile unui analist de cercetare în domeniul echității sunt:
|
||
| Salariu | Un bancher de investiții primește un salariu mai mare în comparație cu un cercetător de capital. | Un analist de cercetare în capitaluri proprii primește un salariu mai mic în comparație cu un bancher de investiții. | ||
| Tipul lucrării | Front-end practic. | Back-end practic. | ||
| Angajat la | Un bancher de investiții lucrează într-un bancher de investiții. | Un cercetător în acțiuni lucrează într-o companie de cercetare în acțiuni. | ||
| Lumina reflectoarelor | Meseria de bancher de investiții este mai plină de farmec și pune personalul în centrul atenției tot timpul. | Slujba unui analist de cercetare de capital este mai puțin plină de farmec. | ||
| Mod de viata | Slujba unui analist bancar de investiții este extrem de obositoare din cauza cererii acestuia, care este de natură neregulată. Acest loc de muncă necesită ca persoana să lucreze pentru un program mai lung de timp. Stilul de lucru al unui bancher de investiții este total dezechilibrat și, prin urmare, această carieră trebuie urmată doar de profesioniști pasionați din domeniul finanțelor, care sunt pasionați de acest loc de muncă și sunt dispuși să cedeze așteptărilor și cerințelor acestuia. | Slujba unui analist cercetător de capitaluri proprii nu este atât de obositoare în comparație cu cea a unui bancher de investiții. Un cercetător de capital ar trebui să lucreze maximum 60 de ore doar într-o săptămână. |
Salariu
Se vede că analiștii de cercetare de capital sunt plătiți mai puțin decât profesioniștii din domeniul băncilor de investiții. Dar asta nu înseamnă că analiștii de cercetare de capital sunt plătiți mai puțin decât standardele pieței.
- Potrivit cercetărilor făcute de Glassdoor în 2014, se vede că analiștii de cercetare de capital câștigă în jur de 95.690 USD anual.
- Conform Wall Street Journal , analiștii de cercetare de capitaluri proprii câștigă între 72.200 USD și 148.800 USD.
- Pe de altă parte, bancherii de investiții sunt adevărații factori de bani. Ca stagiari, câștigă orice între 70.000 și 80.000 de dolari SUA.
- Odată ce se alătură, salariul lor devine între 115.000 și 130.000 USD, cu bonusuri de aproximativ 30.000 USD.
- Odată ce au ceva experiență (poate în jur de 3 ani), câștigă orice în jur de 175.000 USD până la 200.000 USD.
Dar decizia unei cariere nu ar trebui să se bazeze doar pe compensare. Există și alte părți - preferința personală, echilibrul dintre viața profesională și viața profesională și aspirațiile profesionale.
Pro și contra de carieră
Ambele cariere au argumentele pro și contra. Să ne uităm la fiecare dintre ei, unul câte unul -
Analist cercetare capitaluri proprii:
Pro:
- Analiștii de cercetare a acțiunilor sunt coloana vertebrală a oricărei companii de analiză a securității. Fără expertiza analiștilor de cercetare de capital, companiile nu își pot ajuta clienții să ia decizii importante în anumite zone ale pieței.
- Analiștii de cercetare de capital pot lucra independent cu seturile de competențe pe care le au. Pot lucra direct pentru clienți ca freelancer sau își pot conduce propriile afaceri.
- Clienții plătesc milioane de dolari pentru a obține finanțarea evaluării afacerilor lor. Analiștii de cercetare a acțiunilor au un rol direct de jucat aici.
- Analiștii de cercetare pe acțiuni lucrează 12 ore pe zi sau 60 de ore pe săptămână, ceea ce pare a fi un scenariu normal în domeniul finanțelor. Este un avantaj dacă comparăm orele de lucru cu orele făcute de bancherii de investiții pe săptămână.
Contra:
- Analiștii de cercetare a acțiunilor trebuie adesea să depindă de bancherii piețelor de capitaluri proprii pentru a pune lucrurile în mișcare. Astfel, se spune că ERA își poate câștiga pâinea, dar pentru gemuri și unt, trebuie să depindă de alții.
- Compensația pentru analiștii de cercetare de capital nu este la fel de profitabilă ca și pentru bancherii de investiții.
- În cele din urmă, analiștii de cercetare a acțiunilor trebuie să lucreze pe întuneric și să primească puțin sau deloc atenție în comparație cu profesioniștii din domeniul investițiilor bancare.
Profesionist bancar de investiții
Pro:
- Cererea de profesioniști în domeniul băncilor de investiții este mereu în plină expansiune. Investitorii și companiile îi iubesc în timp ce execută tranzacțiile și ajută ambele părți să se conecteze.
- Sunt compensate extraordinar de bine. Aceștia sunt cei mai bine plătiți lucrători de pe piață (chiar dacă comparați cu alte domenii precum ingineria computerelor și ingineria chimică).
- Profesioniștii în domeniul băncilor de investiții se bucură de farmec, un stil de viață excelent și o reputație incredibilă.
- Profesioniștii în bănci de investiții sunt una dintre cele mai căutate profesii din lume. Mulți tineri studenți privesc această profesie ca un ochi de pește.
Contra:
- Problema principală a profesiei de bancă de investiții o reprezintă orele de lucru. Majoritatea bancherilor de investiții lucrează între 75 și 100 de ore pe săptămână, ceea ce este prea mult pentru o ființă umană. Astfel, chiar dacă câștigă mult, nu au timp să se bucure de ceea ce câștigă.
- Mulți studenți aleg banca de investiții ca o profesie, uitându-se la glamourul său și în cele din urmă nu reușesc să-și pună amprenta. Această profesie are nevoie de cunoștințe la nivel de autoritate în domeniul finanțelor, care devin adesea greu de dobândit de către studenți.
- Activitatea bancară de investiții nu înseamnă doar cunoașterea, ci executarea unor oferte mai mari, uneori uriașe. Da, există un bonus imens pentru execuție; dar de multe ori, responsabilitatea revine și bancherilor de investiții, deoarece aceștia conectează afacerile cu investitorii.
Echilibru între viață și profesie
Vă puteți imagina că ar trebui să existe un echilibru între muncă și viață. Da, munca este esențială. Dar și persoana care face munca este vitală.
- Dacă sunteți un analist de cercetare a capitalului propriu, veți fi sănătos și nu veți ceda la muncă. Veți avea o viață mai bună și un cap clar. Veți lucra 60 de ore pe săptămână, veți primi o compensație peste medie și veți menține un stil de viață sănătos.
- Pe de altă parte, un bancher de investiții nu își vede ceasul. Vede clienți. E un lucru bun de făcut. Chiar și el va câștiga mult mai mult decât oricine din industrie. Dar, ca toată lumea, toată lumea trebuie să se odihnească. Fără odihnă și un echilibru adecvat, munca ar fi doar o obligație.
Dacă nu dormiți în ultimele șapte zile, nu veți putea funcționa corect, darămite arta de a gândi pentru clienți. Deci, chiar dacă alegeți profesia de bancă de investiții, setați o limită și nu lucrați până când nu cădeți și nu vă pierdeți. Viata este pretioasa. Verificați stilul de viață al băncilor de investiții.
Ce ar trebui să alegi?
Nu există o formulă unică. Unii sunt buni cercetători, dar mai buni factori de tranzacționare. Știi ce să alegi în acest caz. Unii sunt buni negociatori, dar excelenți în ceea ce privește numerele; ghici ce ar trebui să aleagă. A fi grozav într-un anumit lucru este esențial, dar mai important este disponibilitatea de a lucra într-un anumit domeniu.
- Nu toată lumea va alege profesia bancară de investiții, chiar dacă compensația și statutul profesiei par lucrative. Nu toată lumea va alege un profil de analist de cercetare de capital, chiar dacă există un echilibru mai bun dintre viața profesională și viața personală și spațiul pentru a crește și a se îmbunătăți în alte lucruri în timpul liber.
- Astfel, este apelul dvs. între activități bancare de investiții și cercetare de capitaluri proprii. Cunoașteți piața. Mai mult decât atât, cunoaște-te pe tine însuți. Odată ce cunoașteți ambele lucruri, ar fi mai ușor să găsiți un loc dulce unde să vă aparțineți și să vă dezvoltați. Nu alegeți nicio carieră doar pentru că doriți mai mulți bani sau o strălucire sclipitoare sau un echilibru mai bun între viața profesională și viața personală. Alege ceva pentru că-l iubești. Și cu siguranță ar fi alegerea corectă.
