Ce sunt cărțile Pitch în Investment Banking?
Pitch Book este o prezentare de informații sau o prezentare care este utilizată de băncile de investiții, brokeri de afaceri, firme corporative etc., care oferă principalele atribute ale companiei și analiza evaluării care ajută potențialii investitori să decidă dacă ar trebui să investească în afaceri ale clientului sau și, de asemenea, aceste informații sunt cunoscute sub numele de Memorandum de informații confidențiale, care este utilizat de departamentul de vânzări al firmei pentru a-i ajuta să vândă produse și servicii pentru a atrage noi clienți.
Investment Banking Pitchbook este cuvântul cel mai de temut de către analiști și asociați în orice bănci de investiții. Trebuie să vă spun că realizarea unui Perfect Pitchbook stă secretul din spatele acțiunilor de milioane de dolari. De aceea, bancherii de investiții lucrează o sută de ore pe săptămână.
Dacă se întâmplă să treci prin ziua tipică a unui bancher de investiții, vei observa cum funcționează zi și noapte, punând toate numerele laolaltă pentru Pitch-urile perfecte.PitchBook Exemplu simplu
Să presupunem că prietenul tău dorește să cumpere un smartphone nou. El este nou pentru smartphone-uri și nu este sigur de configurații sau comparații. Pe de altă parte, sunteți un expert în smartphone-uri și vă place să vă țineți la curent cu cele mai noi tendințe, tehnologii, aplicații, prețuri, caracteristici etc.
Presupunând acum că prietenul tău îți solicită sfatul cu privire la ce smartphone să cumperi?
Sunteți de acord să vă ajutați prietenul și să pregătiți o schiță scrisă brută scriind caracteristicile cheie ale celor mai bune 2-3 smartphone-uri, configurația acestora, recenziile lor, cel mai bun preț de cumpărare etc. Cu aceasta, prietenul dvs. are o idee corectă despre ce smartphone să cumpere ; poate decide în continuare să aleagă smartphone-ul sugerat.
Să comparăm acest exemplu cu exemplul de investiții bancare după cum urmează:
Tu: Banker de investiții (expert)
Prietenul tău: Client al firmei de investiții bancare (care are nevoie de sfaturi, ajutor)
Caracteristicile cheie ale unui smartphone: Pitch Banker Investment
Hârtie cu caracteristici și comparații ale smartphone-ului: Pitchbook
Bancherii de investiții vorbesc despre modul în care sunt cei mai buni din industrie și oferă clienților toate datele și informațiile despre o anumită afacere printr-un Pitchbook de investiții bancare.
Utilizări ale cărților Pitch
# 1 - Sunt dispozitive de marketing
- Acestea acționează ca un dispozitiv de marketing utilizat de toate băncile de investiții din întreaga lume.
- Este indispensabil pentru băncile de investiții în timp ce se comercializează pentru clienți.
- Acesta exemplifică un material de marketing valoros și cuprinzător.
- Aceștia acționează ca punctul de plecare al pitch-ului inițial sau al introducerii vânzărilor pentru banca de investiții atunci când încearcă să caute noi afaceri.
# 2 - Ar trebui să existe acțiuni de investiții bine specificate
- Trebuie să aibă o analiză diligentă și adecvată a acțiunilor de investiții ale actualului sau potențialului client al băncii.
- Ar trebui să fie conceput și creat astfel încât să aibă succes în asigurarea unei înțelegeri cu clienții actuali sau potențiali.
- Abordarea băncilor de investiții în timp ce realizează vânzările este extrem de formalizată și oficială. Adesea, ei urmează o strategie de vânzări personalizată și extrem de eficientă.
- Oferă băncii șansa de a arăta și de a demonstra de ce clienții ar trebui să le aleagă printre o mare varietate de finanțare și alte surse de capital.
# -3 Colaboratori
- Mulți contribuabili la banca de investiții ajută la procesul de pregătire a pitch book-ului. Acesta implică analiști, asociat, vicepreședinte, vicepreședinte senior, șeful echipei și directorul general.
- Directorii executivi sunt cei care vor aduce ideea inițială pentru un pitch. Scopul este de a oferi soluții financiare clienților, oferind băncilor produse și servicii.
- Datorită numeroaselor idei pentru o carte de investiții bancare de investiții, vine de la administratori, nivelul inferior al băncilor de investiții este încărcat cu o cantitate extraordinară de muncă.
- Înseamnă că analiștii trebuie să se asigure că includ cele mai recente informații despre companie și industrie, fără erori analitice sau tipografice.
Ghid pas cu pas pentru crearea unui PitchBook bancar de investiții
Să vedem mai întâi un exemplu de exemplu PitchBook
# 1 - Capacități și calificări ale Băncii de Investiții
- În această secțiune, Banca de investiții va sublinia de ce sunt cele mai bune din industrie.
- Informațiile despre cum se clasează în raport cu concurenții lor în ceea ce privește produsele și serviciile vor fi oferite aici.
- Puteți găsi informații de clasificare pentru fuziuni și achiziții, datorii, capitaluri proprii și alte produse derivate.
- Acest tabel de clasare, în comparație cu alte firme de bănci de investiții, este cunoscut sub numele clasamentelor în clasamentul clasamentului.
# 2 - Actualizări de piață
Această secțiune oferă clienților informații despre tendințele actuale ale pieței și despre mediu.
- De ce această secțiune are o importanță atât de mare ca și în tulburările pieței, clienții caută gândurile băncilor de investiții cu privire la direcția pieței sau la momentul optim pentru a face o tranzacție.
Este important ca băncile de investiții să aibă o perspectivă inteligentă cu privire la situațiile pieței.
# 3- Secțiunea Tranzacție
Această secțiune oferă clientului perspectiva băncii cu privire la următoarele:
- Cumpărători și vânzători potențiali în Fuziuni și achiziții
- Suma de capital care poate fi strânsă și prețul său
- Calendarul și procesul pentru tranzacții
- Evaluări pentru obiectivele de vânzare sau achiziție
Următoarea este analiza principală pe care o puteți găsi în secțiunea Tranzacție:
a) Analiza comparabilă
- Această analiză include compararea clientului cu colegii săi.
- Statisticile luate în considerare în analiza comparativă sunt vânzările, câștigurile, multiplii de evaluare, cum ar fi multiplu PE, multiplu PBV și alți multipli de tranzacționare etc.
b) Model financiar
- Cea mai importantă abilitate pentru un analist este de a construi un model financiar. Este cel mai crucial instrument analitic utilizat de echipa de tranzacționare pentru a efectua unele analize importante.
- Modelele financiare sunt utilizate pentru analiza de acumulare / diluare în cazul Fuziunii de fuziune și achiziție.
- În cazul Emisiunii de datorii, Modelarea financiară este utilizată pentru a arăta cum poate fi deservită și rambursată o emisiune de datorie .
- În IPO Pitch pentru a vedea spectacolul, profilul financiar al companiei va avea grijă de o tranzacție IPO.
Tipuri de cărți ale investițiilor bancare
# 1 - PitchBook principal
Aceste tipuri de pitch book-uri includ toate detaliile și informațiile despre firma de investiții bancare. De asemenea, statisticile legate de tranzacții recente, profituri, investiții de succes, tendințe recente și tranzacții de pe piață sunt prezentate în cartea pitch. Prin urmare, o astfel de carte de pitch trebuie actualizată în mod regulat.
Cuprins
- Detalii despre organizație - Acesta conține diapozitive, care afișează detaliile organizației respectivei bănci de investiții, cum ar fi viziunea și declarația sa de misiune, istoricul, prezența globală, personalul de conducere cheie și dimensiunea companiei.
- Oferte și liste de clienți - În plus, conține și informații despre ofertele recente, lista de clienți specifică sectorului, precum și serviciile oferite acestora.
- De asemenea, poate conține diapozitive care prezintă clasamentul firmei în comparație cu concurenții.
- Date de piață - Aceasta va include, de asemenea, aspecte importante ale prezentării generale a pieței, cum ar fi performanța concurentului, tendințele actuale și tranzacțiile de pe piață.
# 2- Cartea pitch pitch-ului
Este creat special pentru o anumită afacere. O astfel de prezentare se concentrează pe demonstrarea modului în care banca de investiții poate satisface în mod specific nevoile financiare și de investiții ale clientului lor.
Este folosit pentru a explica detaliile fuziunilor și achizițiilor (M&A), IPO-urilor și emiterii de datorii. Portofoliul tranzacțiilor poate, de asemenea, să enumere realizările și clienții proeminenți ai băncii, pentru a asigura acceptabilitatea și potențialul parteneriat.
Cuprins
- Detalii specifice - Această carte conține informații despre detalii specifice care fac ca o bancă de investiții să pară atractivă și eficientă.
- Utilizarea graficelor - datele sunt susținute de grafice care arată rata de creștere a pieței, prezentarea generală a poziționării firmei și rezumatul evaluării. Ajută la realizarea unei reprezentări valoroase a potențialului firmei de a-și servi clientul. Verificați aceste grafice bancare minunate pentru investiții.
- Financiar modele Trebuie să fie atașat la modelele relevante financiare, grafice și statistici ori de câte ori este necesar.
- Date despre cumpărători și sponsori - În funcție de faptul dacă o bancă de investiții realizează un raport pitch pentru achiziții și achiziții sau IPO-uri, cartea de tranzacții trebuie să includă o listă cu potențiali cumpărători, potențiali candidați la achiziții, sponsori financiari și descrierile detaliate ale acestora.
- Include Recomandare - Conține un rezumat al propunerii și oferă sfaturi și recomandări, precum și informații despre rolul și contribuția băncii de investiții în atingerea obiectivelor clientului.
# 3- Prezentări de management
Când clientul finalizează tranzacția cu banca de investiții, prezentările manageriale sunt folosite pentru a prezenta clienții către investitori. Detaliile incluse în prezentările managementului sunt-
- Informații despre compania clientă
- Detalii de management
- Proiect specific
- Rapoarte financiare cheie.
- Obiectivele clientului și modul în care firma de investiții poate contribui la realizarea acestora.
Conținutul unei prezentări de management:
- Client specific - Acesta este axat pe clientul actual și, prin urmare, este personalizat pentru a fi mai specific clientului.
- Oferă date specifice clientului - Oferă mai multe informații despre compania clientului, aspecte esențiale, produse și servicii, prezentare generală a pieței, clienți, organigramă, performanță financiară și prognoze de creștere.
- Necesită interacțiune cu clienții și feedback - Pregătirea unei astfel de cărți necesită interacțiuni detaliate cu clientul și sesiuni regulate de feedback.
# 4- Combo / Analiza scenariului
- O bancă de investiții pregătește o astfel de carte atunci când compania client nu este sigură dacă dorește să devină publică sau să vândă.
- Este creat prin declararea ambelor scenarii și afișarea compromisurilor dintre cele două.
# 5- PitchBook de oferte vizate
- Este creat atunci când compania dvs. client este abordată de un cumpărător cu o ofertă de achiziție.
- În acest caz, arată acreția / diluarea în diferite scenarii.
# 6 - Cărți de vânzare M&A Pitch
- Acestea sunt create atunci când un client se apropie de o bancă de investiții declarând că vrea să se vândă singuri și căută potențiali cumpărători.
- Este personalizat în mod specific, subliniind punctele pentru care clienții ar trebui să aleagă acea bancă de investiții. Aceste tipuri de cărți Pitch sunt mai exhaustive și mai lungi.
Conține următoarele informații-
- Cumpărători potențiali pentru client
- Prezentare generală a băncii
- Prezentare generală a poziționării (de ce banca este mai atractivă decât altele)
- Rezumatul evaluării
- Recomandări
- Apendice
# 7 - M&A Pitch Books
Conține informații similare, cum ar fi Sell-Side M&A Pitch Books, dar diferă de la următorul punct:
- Conține informații despre potențialii candidați la achiziție
- Acestea sunt mai scurte decât cărțile de vânzare M&A Pitch Books. Consultați partea de vânzare vs. partea de cumpărare - Diferențe cheie
Puncte de reținut
O carte de pitch este ca un vânzător pentru banca de investiții. Prin urmare, trebuie să fie perfect, profesional și, în același timp, ar trebui să fie suficient de convingător.
Punctele importante care trebuie încorporate aici sunt-
Structura
- Puncte tari
- Arătați diferența dintre banca dvs. de investiții și altele.
- Personal de conducere cheie
- Trebuie să prezinte competențele de bază ale Băncii de Investiții.
Lungime
- Ar trebui să fie concis - doar detaliind punctele importante
- Se poate concentra pe un singur concept pe pagină
- Folosiți întotdeauna apendicele
- Trebuie să fie cât mai clare posibil
Studii de caz
- Susțineți-vă punctele cu studii de caz ori de câte ori este posibil
Grafice și diagrame
- Utilizați Grafice și Diagrame pentru a sublinia punctele cheie
Privește și simte
- Faceți un punct pentru a utiliza corect culorile ori de câte ori este posibil, dar nu exagerați.
- Ar trebui să aibă un aspect profesional.
- Trebuie să lase o impresie de durată asupra clienților.
Anatomia unei cărți pitch.
- Toate detaliile din Pitchbook trebuie să fie corecte și actualizate.
- Nu există nicio posibilitate pentru greșeli care ar putea lăsa o impresie negativă asupra clientului.
- Informațiile trebuie să fie scurte și la obiect.
- Ar trebui să fie simplu, dar trebuie să aibă un aspect profesional.
Concluzii
Dacă doriți să fiți un analist sau asociați, vă veți petrece majoritatea timpului în crearea unei cărți perfecte pentru investițiile bancare. Nu vă pot spune cu 100% asigurare că există doar o modalitate completă de a face un Pitchbook. De obicei, depinde de modul în care banca de investiții dorește să descrie o anumită tranzacție. Dar un punct de reținut este că personalizarea mesajului dvs. în funcție de nevoile și obiectivele clientului dvs. funcționează întotdeauna!
