Corecția pieței (definiție, exemplu) - Cum să o tratezi?

Definiția corectării pieței

Corecția pieței, denumită de obicei o scădere de 10% sau mai mult de la ultimul său maxim, este un fenomen destul de normal pe piața bursieră pentru a corecta prețurile indicelui, acțiunilor, mărfurilor etc., listate pe piața valorilor mobiliare din cauza diverselor motive precum scăderea factorilor macroeconomici, pesimism intens în întreaga economie, factori specifici valorilor mobiliare, supra-inflație pe piețe etc.

În corecția pieței, când prețurile au început să scadă, predomină un sentiment de frică și, brusc, are loc o vânzare activă. Vânzările de pe piață se desfășoară o perioadă, în funcție de forța corecției, iar din nou după un punct, cumpărarea începe prin a pune capăt. Aproape toate corecțiile au puține similitudini, cum ar fi excesul de cumpărare, atitudine euforică cu o tendință puternică de urcare, o scădere bruscă a prețurilor, o piață frică, minime mai noi consistente, informații adverse privind economia sau organizațiile respective etc.

Exemplu

Din anul 1980 până în 2018, piața americană a fost martoră la peste 35 de corecții și, în același fus orar, cel mai căutat index pe piața bursieră americană, a scăzut cu aproximativ 15%. Puține dintre aceste corecții au condus la piețele suport, dar corecțiile au favorizat mai mult piețele bull.

De ce apar corecțiile de piață?

Este destul de dificil să cronometrăm piața și să prezicem punctul exact de unde ar începe corectarea. Dar, indicațiile sunt destul de evidente pentru o criză care se apropie. Există diferite moduri prin care participanții la piață prevăd calendarul corecțiilor pieței, cum ar fi metoda graficării. Metoda grafică observă și studiază prețurile pentru a concluziona tendința pe piață.

De asemenea, alte indicații, cum ar fi situațiile economice negative, știrile negative specifice acțiunilor cu efect de durată, deciziile politice nefavorate ale guvernului ar putea duce la scăderea pieței. Unul dintre cele mai importante motive ar putea fi euforia sau sesiunile intense de cumpărare de pe piață. Pentru a menține prețurile în echilibru sau pentru a oferi o imagine exactă, situația justifică, de asemenea, o corectare.

Cum să gestionăm corectarea pieței?

Ei bine, un declin accentuat este destul de greu de digerat chiar și pentru un investitor experimentat, dar și corecțiile sunt sănătoase dacă participanții știu trucuri.

• În momentul corectării, evaluarea a aproape toate stocurile scade. Vânzarea pe piață este momentul perfect pentru achiziționarea unor acțiuni fundamental puternice pentru un orizont mai lung, cu o reducere accentuată.
• Este, de asemenea, un moment bun pentru a diversifica portofoliul prin includerea altor clase de active, cum ar fi obligațiunile, mărfurile, proprietățile imobiliare etc. O corecție suplimentară s-ar întâmpla și în viitor și oferă o lecție esențială investitorilor să nu păstreze toate ouăle. într-un coș.
• Cu ajutorul analizei tehnice, în cele mai multe cazuri, ar putea fi folosită o idee aproximativă cu privire la următoarea mișcare a prețurilor. Deci, obține, de asemenea, o bună oportunitate de tranzacționare pentru comercianții bearish.
• Dacă investitorul se bazează pe acțiuni fundamental puternice, cum ar fi produsele de consum, atunci strategia de a nu face nimic ajută foarte mult. Ca și în viitor, prețurile ar crește; nu va face picior în buzunarul investitorului dacă orizontul de timp este pentru o perioadă mai extinsă.

Avantaje

Deși este considerat un scenariu negativ sau pesimist, aduce și unele beneficii. Câteva dintre cele mai relevante sunt discutate mai jos:

• În primele timpuri, piețele sunt protejate de legi și a existat o creștere sau scădere stabilită, după care guvernul obișnuia să intervină și să pună prețurile la cele actuale. Dar, după apariția economiei libere, forța decisivă din spatele determinării prețului a revenit cumpărătorilor și vânzătorilor de pe piață. Deci, în vremuri de euforie sau de cumpărare excesivă pe vârfuri mai noi, fără motive sustenabile, piața trebuie să fie corectată.
• Când are loc o corecție, de obicei toate stocurile sau tipurile de securitate relevante scad. De cele mai multe ori, stocurile de bună calitate sunt, de asemenea, târâte în această frenezie și oferă o oportunitate excelentă de cumpărare pentru stocuri bune la prețuri comparativ mai mici.
• Într-o recesiune accentuată a pieței, companiile plătesc oferte de răscumpărare a acțiunilor, deoarece prețurile de piață ale acțiunilor ar putea fi mai mici sau mai apropiate de prețurile fundamentale, iar oamenii se află într-o perioadă de vânzare.
• De asemenea, oferă o bună oportunitate de a acoperi pozițiile pentru comercianții care dețin pozițiile scurte.

Dezavantaje

Se observă că atunci când piața scade, mișcarea este destul de bruscă și, pentru majoritatea jucătorilor de pe piața de valori, aceasta afectează negativ.

• Piața în scădere creează o panică pe piață. De asemenea, aduce o tendință puternică de vânzare, deoarece predomină teama că ar putea merge mai departe și, astfel, această tendință continuă. În aceste situații, chiar și stocurile bune sunt pedepsite. Doare investitorii pe termen scurt sau începători, deoarece prima lor experiență se dovedește a fi negativă și, de multe ori, aceste temeri îi alungă de pe piață.
• Scăderea bruscă a pieței afectează profund comercianții cu pârghie. Pârghia este o sabie cu gură dublă, deoarece oferă o opțiune de a câștiga sau a pierde în multiplii fondurilor. Cuantumul pierderilor și câștigurilor se mărește atât cu capitalul împrumutat. Deci, dacă piața scade brusc, jucătorii cu pârghie suferă din cauza taxei suplimentare a împrumuturilor, împreună cu scăderea prețurilor titlurilor.
• După cum este evident din căderile recente, piața elimină destul de rapid toate câștigurile pe care le-a oferit de-a lungul timpului în corecțiile pieței. Și, uneori, căderea aduce și o piață urs activă susținută de o scădere suplimentară a prețurilor. Piața urșilor prelungită dăunează economiei și este considerată un mare negativ.

Concluzie

Deși corecția prelungită a pieței este vopsită în culoarea negativă din diferite motive, cum ar fi pierderile de valori mobiliare, negativitatea în economie, mișcări semnificative de urcare, o corecție sănătoasă este destul de benefică pentru a pune capăt cumpărării excesive, echilibrului prețurilor și încetării euforiei alcista și astfel necesară pentru o piață înfloritoare.