Care sunt pasivele curente?
Datoriile curente sunt obligațiile companiei care se așteaptă să fie plătite în perioada de un an și includ datorii precum Conturi de plătit, împrumuturi pe termen scurt, Dobânzi de plătit, descoperit de cont bancar și celelalte astfel de datorii pe termen scurt ale companiei.
Datoriile curente din bilanț se referă la datoriile sau obligațiile pe care o companie le are și care trebuie să deconteze în termen de un an fiscal sau ciclul său normal de funcționare, oricare dintre acestea este mai lung. Aceste datorii sunt înregistrate în bilanț în ordinea termenului cel mai scurt până la cel mai lung termen. Definiția nu include sume care trebuie încă suportate conform contabilității de angajamente. De exemplu, salariul care trebuie plătit angajaților pentru servicii în anul fiscal următor nu este încă datorat, deoarece serviciile nu au fost încă suportate.
Lista pasivelor curente
O listă a datoriilor curente este următoarea:
# 1 - Conturi de plătit
Conturile de plătit sunt de obicei componenta principală reprezentând plata datorată furnizorilor în termen de un an pentru materiile prime cumpărate, dovadă fiind facturile de aprovizionare. Iată exemplul
Observăm de mai sus că Conturile de plătit ale Colgate sunt de 1.124 milioane USD în 2016 și 1.110 milioane USD în 2015.
# 2 - Note de plătit (pe termen scurt) -
Notele de plătit sunt obligații financiare pe termen scurt evidențiate de instrumente negociabile precum împrumuturi bancare sau obligații pentru achiziționarea de echipamente. Poate să poarte dobânzi sau să nu poarte dobânzi
Bancnotele și împrumuturile de plătit pentru Colgate sunt de 13 milioane de dolari și respectiv 4 milioane de dolari în 2016 și, respectiv, 2015.
# 3 - descoperiri de cont bancare
Avansuri pe termen scurt realizate de bănci pentru a compensa descoperirile de cont din cauza excesului de finanțare peste limita disponibilă. De asemenea, aruncați o privire asupra facilității de credit rotative
# 4 - Porțiune curentă a datoriilor pe termen lung
Porțiunea curentă a datoriei pe termen lung este o parte a datoriei pe termen lung datorată în anul următor
# 5 - Leasing curent de plătit-
Obligațiile de leasing datorate locatorului pe termen scurt
Depuneri Facebook SEC
Porțiunea actuală a Facebook din leasingul de capital a fost de 312 milioane dolari și 279 dolari în 2012 și, respectiv, 2011.
# 6 - Impozite pe venit acumulate sau impozite curente de plătit
Impozitul pe venit datorat guvernului dar neplătit încă
Observăm de mai sus că impozitul pe venit acumulat al lui Colgate a fost de 441 milioane dolari și respectiv 277 milioane dolari.
# 7 - Cheltuieli acumulate (datorii)
Cheltuieli care nu sunt încă plătibile terței părți, dar sunt suportate deja, precum dobânzi și salarii de plătit. Acestea se acumulează în timp. Cu toate acestea, vor fi plătiți atunci când vor deveni scadenți. De exemplu, salariile pe care angajații le-au câștigat, dar care nu au fost plătite, sunt raportate ca salarii acumulate.
Datoriile acumulate de Facebook sunt de 441 milioane dolari, respectiv 296 milioane dolari.
# 8 - Dividend de plătit-
Dividendele de plătit sunt dividende declarate, dar care urmează să fie plătite acționarilor.
# 9 - Venituri neîncasate-
Veniturile neîncasate sunt plăți în avans efectuate de clienți pentru lucrările viitoare care urmează să fie finalizate pe termen scurt, ca un abonament anticipat la revistă.
Exemplul de mai jos detaliază veniturile din abonamentele câștigate pentru o companie media (revistă)
Cum se analizează?
Datoriile curente din bilanț impun restricții asupra fluxului de numerar al unei companii și trebuie gestionate cu prudență pentru a se asigura că societatea are suficiente active curente pentru a menține lichiditatea pe termen scurt. În majoritatea cazurilor, companiile sunt obligate să mențină obligații pentru înregistrarea plăților care nu sunt încă datorate. Din nou, companiile ar putea dori să aibă datorii, deoarece le reduce obligația de dobândă pe termen lung.
Unele dintre modalitățile esențiale prin care le puteți analiza sunt 1) Capital de lucru și 2) Raporturi curente (și raportul rapid)
# 1 - Capital de lucru
Capitalul circulant este capitalul care face ca activele fixe să funcționeze într-o organizație. Fondul de rulment poate fi calculat după cum urmează:
Formula capitalului de lucru = Active circulante - Datorii curente
- Poziția lichidității unei companii poate fi măsurată prin analiza fondului său de rulment. Capitalul circulant excesiv înseamnă că nivelul activelor circulante este mult mai mare în bilanț. Acest exces de capital blocat în active are un cost de oportunitate pentru firmă, deoarece poate fi investit în alte domenii pentru a genera profituri mai mari în loc să rămână inactiv în capitalul de lucru.
- Pe de altă parte, fondul de rulment inadecvat poate genera probleme de lichiditate pe termen scurt dacă societatea menține active curente care nu sunt suficiente pentru a face față pasivelor. Probleme consistente de lichiditate pot pune probleme în buna funcționare a companiei și pot afecta credibilitatea companiei pe piață.
# 2 - Raport curent și raport rapid
Datoriile curente din bilanțuri sunt, de asemenea, utilizate pentru a calcula ratele de lichiditate, cum ar fi raportul curent și raportul rapid. Aceste rapoarte sunt calculate după cum urmează:
Raport curent = Active curente (CA) / Datorii curente (CL) și
Raport rapid = (CA- Inventare) / CL
- În timp ce fondul de rulment este o măsură absolută, raportul actual sau raportul fondului de rulment poate fi utilizat pentru a compara companiile cu colegii. Raportul variază în funcție de industrie, iar un raport de 1,5 este de obicei un standard acceptabil. Un raport peste 2 sau sub 1 oferă o indicație a gestionării inadecvate a fondului de rulment.
- Raportul curent este utilizat în analiza financiară împreună cu un raport rapid, care reprezintă o măsură a capacității unei companii de a-și îndeplini pasivele folosind activele sale mai lichide. O companie se poate lăuda cu un raport de curent ridicat. Cu toate acestea, se poate întâmpla ca majoritatea activelor sale curente să fie sub formă de stocuri, care sunt greu de convertit în numerar și, prin urmare, să fie mai puțin lichide. În cazul unei cereri imediate de fonduri pentru îndeplinirea pasivelor, aceste active mai puțin lichide nu ar fi de niciun ajutor pentru companie.
- Un raport rapid mai mic de 1 ar însemna că societatea nu ar fi în măsură să își ramburseze datoriile pe termen scurt. Astfel, un raport rapid este denumit și raportul de testare a acidului, care vorbește despre puterea financiară a unei companii.
De ce sunt pasivele curente mai mari în industria comerțului cu amănuntul?
Pentru industria cu amănuntul, raportul curent este de obicei mai mic de 1, ceea ce înseamnă că pasivele curente din bilanț sunt mai mari decât activele circulante.
După cum observăm mai sus, raportul curent al lui Costco este de 0,99, raportul curent al lui Walmart este de 0,76, iar cel al lui Tesco este de 0,714.
- Comercianții cu amănuntul, cum ar fi Walmart, Costco și Tesco, mențin un capital de lucru minim, deoarece sunt capabili să negocieze o perioadă mai lungă de creditare cu furnizorii, dar își pot permite să ofere puțin credit clienților.
- Astfel, aceștia au conturi de plătit mult mai mari comparativ cu conturile de primit.
- Astfel de comercianți cu amănuntul mențin, de asemenea, un inventar minim prin gestionarea eficientă a lanțului de aprovizionare.
Concluzie
Majoritatea bilanțurilor separă datoriile curente de datoriile pe termen lung. Oferă o idee despre cotizațiile pe termen scurt și sunt informații esențiale pentru creditori, analiști financiari, proprietari și directori ai firmei pentru a analiza lichiditatea, gestionarea fondului de rulment și a compara între firme din industrie. Fiind o parte din fondul de rulment, acest lucru este semnificativ și pentru calcularea fluxului de numerar gratuit al unei firme.
Deși este mai prudent să se mențină raportul curent și un raport rapid de cel puțin 1, raportul curent mai mare decât unul oferă o pernă suplimentară pentru a face față situațiilor neprevăzute. Unitățile de producție tradiționale mențin activele curente la niveluri duble față de pasivele curente din bilanț. Cu toate acestea, utilizarea sporită a tehnicilor de fabricație la timp în companiile moderne de fabricație precum sectorul auto a redus cerința actuală de raport.
