Ce este finanțarea stocurilor?
Finanțarea inventarului este împrumutul pe termen scurt sau o linie de credit care continuă să se rotească după o perioadă de timp prestabilită, care este utilizată pentru a finanța inventarul companiei și inventarul achiziționat, acționând ca garanție pentru împrumutul disponibil. În cazul în care compania nu reușește să ramburseze datoria, creditorul are autoritatea deplină de a confisca și vinde inventarul respectiv pentru a recupera capitalul împrumutat.
Inventarul constituie o parte semnificativă a activelor curente ale companiei, deoarece constituie bunurile care sunt deținute pe termen scurt pentru a satisface cerințele scontate. Dar dacă numărul de zile de creanțe este mare, capitalul companiei se poate bloca și nu va avea fonduri suficiente pentru a achiziționa mai multe stocuri.
Companiile implicate în activitatea de produse de larg consum, cum ar fi automobilele, produsele FMCG, de cele mai multe ori beneficiază de finanțare de stoc, deoarece de multe ori au capitalul legat din cauza ciclului mai lung de conversie a numerarului, care, dacă este disponibil, poate fi utilizat pentru a extinde vânzările.
Tipuri de finanțare a inventarului
Acum vom discuta despre diferitele tipuri de finanțare a stocurilor care sunt după cum urmează: -
# 1 - Împrumut pe termen scurt
O companie poate beneficia de un împrumut pe termen scurt de la o bancă pentru a cumpăra inventarul, dar este un proces obositor, deoarece compania va trebui să parcurgă întregul proces de sancționare a împrumutului de fiecare dată când are nevoie de asta.
# 2 - Linie de credit
Linia de credit este un acord între companie și instituția financiară conform căruia, ambele entități convin asupra unei sume maxime până la care împrumutatul poate accesa fonduri, atâta timp cât nu depășește limita maximă.
Exemplu de finanțare a stocurilor
Să presupunem că există un dealer de mașini care așteaptă o cerere crescută de mașini în sezonul viitor. Pentru a satisface această cerere, el decide să-și mărească inventarul. Pentru a face acest lucru, el trebuie să cumpere mai multe mașini de la furnizor, ceea ce va necesita un capital imens.
Pentru a satisface nevoile de capital, el primește un împrumut sancționat de la o bancă națională pe baza valorii mașinilor pe care urmează să le cumpere. Finanțarea inventarului este o parte esențială a ciclului de afaceri, deoarece oricând va vinde o mașină nouă; el poate folosi acei bani pentru a achita o parte din împrumut.
Cum funcționează finanțarea stocurilor?
Există câteva cerințe generale:
- Înregistrare de credit bună: dacă clientul a pierdut obligațiile sale în trecut, posibilitatea de a obține finanțarea inventarului este redusă.
- Valoarea inventarului: clientul trebuie să furnizeze băncii, lista inventarului pe care este dispus să o achiziționeze, precum și valoarea acestuia. De asemenea, poate fi necesar să explice metoda de evaluare a stocurilor (LIFO, FIFO sau medie ponderată) utilizată pentru evaluare. ( Notă: Contabilitatea Last In First Out și Inventarul First In First Out sunt două metode de evaluare a stocurilor).
- Planul de afaceri: planul de afaceri oferă o imagine de ansamblu asupra planului pe care un client trebuie să îl plătească. Pe baza planului, banca poate decide suma care poate fi sancționată ca împrumut.
Cum funcționează acordul?
Finanțarea de inventar este un acord între instituția financiară și companie. În continuare sunt prezentate principalele părți ale acordului:
- Extinderea creditului: poate specifica faptul că în ce condiții, creditorul poate extinde limita de credit a clientului.
- Termeni de finanțare: indică rata dobânzii și calendarul de plată al acesteia.
- Dobândă de garanție : aceasta indică garanția utilizată de client pentru a beneficia de împrumut. Poate fi inventarul pe care clientul îl deține deja sau, de asemenea, inventarul pe care urmează să îl cumpere.
Lucruri de luat în considerare înainte de a utiliza împrumutul pentru inventar
- Natura inventarului: este posibil ca finanțarea inventarului să nu fie o opțiune bună pentru companiile cu un raport scăzut al cifrei de afaceri (înseamnă că inventarul necesită timp pentru a se converti în venituri), deoarece va fi dificil să le ramburseze uneori. Acesta este motivul pentru care cele mai multe companii FMCG sunt cele care folosesc această facilitate.
- Scorul de credit: dacă companiile nu au un scor de credit bun, vor găsi cu greu capitalul. Chiar dacă reușesc să obțină acest lucru, rata dobânzii va fi relativ mare, deoarece există șanse de neplată.
- Nivelul de încredere în inventar: creditorul are dreptul de a inspecta inventarul pentru a se asigura că și-a menținut valoarea și poate urmări și nivelul inventarului.
Avantajele finanțării stocurilor
- Fiecare companie necesită fond de rulment pentru a-și acoperi cheltuielile zilnice, inclusiv achiziționarea inventarului. Finanțarea inventarului poate ajuta la gestionarea eficientă a fondului de rulment.
- Acest lucru este benefic în special pentru întreprinderile sezoniere, deoarece cererea acestor întreprinderi nu este stabilă. Pentru a satisface cererea neprevăzută, finanțarea stocurilor este o opțiune bună.
- Companiile implicate în comerțul cu mărfuri obțin, de asemenea, beneficii semnificative din finanțarea stocurilor. Importul și exportul de mărfuri implică întârzieri semnificative. În funcție de condițiile stabilite între două părți, plata expeditorului bunurilor poate întârzia, deoarece destinatarul va plăti suma numai după primirea comenzii sale. În acest caz, expeditorul nu va putea servi celălalt client și, prin urmare, el poate utiliza opțiuni de finanțare a inventarului pentru a servi altora.
Dezavantaje ale finanțării stocurilor
- Orice eveniment neașteptat, cum ar fi o încetinire economică care poate reduce cererea sau o calamitate naturală care poate avea impact asupra inventarului companiei, poate face dificilă rambursarea împrumutului.
- Poate avea impact asupra ciclului de conversie a numerarului companiei, deoarece compania se va baza pe împrumuturi pentru a îndeplini cerințele pe termen scurt.
- De obicei, atunci când o companie beneficiază de un împrumut, este obligată să plătească doar plăți periodice ale dobânzilor. În timp ce în cazul finanțării stocurilor, trebuie să rămână în contact cu creditorul în mod regulat și, uneori, este obligat să raporteze lunar nivelurile sale de inventar și evaluarea acestuia.
Astfel, finanțarea stocurilor poate fi o opțiune utilă pentru întreprinderile care implică cicluri mai lungi de conversie a numerarului sau cererea sezonieră sau tranzacționarea bunurilor. Dar este important să își aleagă cu atenție creditorul după ce au luat în considerare toate condițiile de rambursare. Și companiile ar trebui să încerce să-și scurteze ciclul de conversie a numerarului, pentru a evita prea multă dependență de împrumuturile pe termen scurt.
