Definiția rehipotecării
Rehipotecarea se referă la o practică în care instituțiile financiare, cum ar fi brokerii și băncile, reutilizează activele care au fost înregistrate ca garanții de către clienții lor în scopul asigurării propriilor împrumuturi și, prin urmare, oferă o reducere sau un cost mai mic al împrumutului clientului care permite rehipotecarea colateral.
Atunci când o persoană decide să-și cedeze activul ca garanție pentru a obține o sancțiune a împrumutului de la o bancă sau o instituție financiară, aceasta se numește ipotecă. Cu toate acestea, atunci când banca decide acum să utilizeze garanția înregistrată de client în scopuri sau tranzacții proprii cu cea a altei instituții financiare, furnizând același activ al clientului ca garanție, se spune că prima bancă s-a angajat în hipotecare. Clientul va fi acum recompensat cu un cost mai mic de împrumut pe fondurile sale sau poate chiar cu o anumită sumă de reducere.
Exemple de rehipotecare
Exemplul nr. 1
Să luăm în considerare un exemplu al lui Scott care necesită capital pentru afacerea sa. El deține o casă și astfel decide să facă ipotecă la bancă pentru a obține sancțiunea sumei pentru afacerea sa. Astfel, Scott a făcut ipotecare la banca A.
Acum banca dorește să se dedice unei alte tranzacții financiare împrumutând bani de la banca B folosind activul înregistrat de Scott ca garanție. Scott este acum recompensat cu un cost de finanțare mai mic și o reducere.
Exemplul nr. 2
Un alt exemplu ar fi al domnului Tony, care deține acțiuni ale companiei Good Co în valoare de 100 USD. El dorește să cumpere acțiuni ale Better Co, dar nu are resursele financiare pentru a face acest lucru. Acum își poate folosi contul de marjă ipotezând împrumutatului 100 USD și împrumutând acțiuni Good Co.
Bilanțul ar avea acum tendința de a arăta astfel.
Cum pot planifica rehipotecarea?
- Dacă o persoană planifică rehipotecarea, trebuie să fie gata să renunțe la activul său care se angajează ca garanție și să încheie un acord cu instituțiile financiare, cum ar fi băncile și brokerajele, declarând că este gata să permită instituției financiare folosi activul său ca garanție pe care banca se poate baza acum pentru a se angaja în tranzacții în scopuri proprii.
- Persoana fizică trebuie să facă o evaluare a cerinței și întinderii împrumutului necesar și abia apoi să continue cu exercitarea ipotecii. În mod normal, numai 70-80% din valoarea garanției este sancționat ca împrumut și individul trebuie să își evalueze cerințele și apoi să facă evaluarea în acest sens.
- Bancherul sau creditorul va avea acum acces la garanția persoanei fizice, care poate apoi să se folosească și să se angajeze cu alte bănci și instituții financiare pentru a obține finanțări suplimentare sau împrumuturi în scopuri proprii. Creditorul are dreptul să pună sub sechestru garanția dacă nu se fac plăți și persoana care își garantează activul trebuie să fie atentă în acest sens.
Avantajele rehipotecării
- Cost mai mic al împrumutului: atunci când un împrumutat se angajează să renunțe la activul său ca garanție pentru a fi utilizat pentru hipotecare, el tinde să primească o anumită sumă de reducere sau un cost mai mic al împrumutului pentru împrumutul pe care l-a solicitat. Astfel, individul sau entitatea tinde să economisească o mulțime de sume din cauza dobânzilor mai mici și a costurilor împrumuturilor.
- Ajută instituțiile financiare să acceseze capitalul: vor exista momente în care băncile, brokerii și instituțiile financiare sunt și ele într-o criză și ar avea nevoie de ajutor în accesarea capitalului. În momente ca aceasta, metode precum rehipotecarea apar ca salvatori pentru ocazie. Prin garantarea garanției inițiale a clientului sau entității, banca este acum liberă să efectueze tranzacții suplimentare în scopuri proprii cu alte bănci și instituții financiare, oferind astfel finanțarea și capitalul necesar pentru a-și desfășura operațiunile fără a le împiedica sau a veni în o oprire semnificativă.
- Promovează efectul de levier: Prin angajarea în tranzacționare fără utilizarea banilor proprii prin gajare și rehipotecare a valorilor mobiliare, se generează efect de levier în accesarea piețelor de capital. Astfel, tranzacționarea necesară încurajează descoperirea prețurilor și contribuie la obținerea eficienței pe piețele de capital.
Dezavantaje
- Consumatori în întuneric: pot exista momente în care o persoană nu știe că a semnat clauza de hipotecare și că activul este utilizat pentru rehipotecare ulterioară de către entitate în scopuri speculative proprii. Clientul nu ar dori acest lucru și banca ar tinde să acționeze împotriva interesului consumatorului, uneori folosind în mod greșit activul în scopuri speculative. Valorile mobiliare sunt adesea utilizate în mod greșit în acest mod.
- Riscul de neîndeplinire a obligațiilor: Datorită efectului de levier și al împrumutului în cazul în care entitatea subiacentă este implicită, aceasta provoacă un stres enorm asupra întregului sistem financiar, deoarece acest lucru are un efect cumulativ, provocând repercusiuni asupra întregii economii. O implicire ar amplifica efectul datorită pârghiei semnificative implicate și rehipotecarea tinde să provoace pierderi masive în acest sens.
- Utilizare necorespunzătoare: pot exista momente în care băncile pot folosi adesea în mod abuziv garanția gajată subiacentă în avantajul lor și chiar pentru activități speculative.
Concluzie
Retipotecarea, fiind o metodă adoptată în mod obișnuit de bănci și instituții financiare pentru a efectua alte tranzacții în scopuri proprii, permite băncilor să obțină acces la un astfel de capital suplimentar folosind activele împrumutatului ca garanție. Procedând astfel, împrumutatul câștigă și din cauza costului mai mic al fondurilor și al veniturilor din reduceri. Cu toate acestea, devine extrem de important ca companiile să fie prudente în a fi nevoite să utilizeze cu atenție aceste garanții și să nu utilizeze în mod abuziv activele împrumutatului în scopuri speculative și în avantajul lor.
